הגדרת עלות הכספים

מהי עלות כספים?

עלות הכספים היא התייחסות לשיעור הריבית שמשלמים מוסדות פיננסיים עבור הכספים שהם משתמשים בעסק שלהם. עלות הכספים היא אחד מעלויות התשומה החשובות ביותר עבור מוסד פיננסי שכן עלות נמוכה יותר בסופו של דבר תניב תשואות טובות יותר כאשר הכספים משמשים להלוואות לזמן קצר וארוך טווח.

הפיזור בין עלות הכספים לבין הריבית שגובה הלווים מהווה אחד ממקורות הרווח העיקריים עבור מוסדות פיננסיים רבים.

עלות הכספים

הבנת עלות הכספים

עבור המלווים, כמו בנקים ואיגודי אשראי, עלות הכספים נקבעת על ידי הריבית המשולמת למפקידים על מוצרים פיננסיים, כולל חשבונות חיסכון והפקדות זמן. למרות שלעתים קרובות משתמשים במונח ביחס למוסדות פיננסיים, רוב התאגידים מושפעים משמעותית גם מעלות הכספים בעת ההלוואות.

עלות הכספים ופיזור ריבית נטו הם דרכים מרכזיות מבחינה רעיונית בה בנקים רבים מרוויחים כסף. בנקים מסחריים גובים ריביות על הלוואות ומוצרים אחרים שצריכים, חברות ומוסדות רחבי היקף צריכים. הבנקים שגובים ריבית על הלוואות מסוג זה חייבים להיות גבוהים מהריבית שהם משלמים כדי להשיג את הכספים בתחילה - עלות הכספים.

כיצד נקבעים עלות הכספים

מקורות הקרנות שעולים כסף לבנקים נכללים במספר קטגוריות. פיקדונות (המכונים לעתים קרובות פיקדונות ליבה) הם מקור עיקרי, בדרך כלל בצורה של חשבונות בדיקה או חיסכון, והם מתקבלים בדרך כלל בשיעורים נמוכים.

הבנקים רוכשים גם כספים באמצעות הון עצמי, פיקדונות בסיטונאות והנפקת חובות. הבנקים מנפיקים מגוון הלוואות, כאשר הלוואות הצרכנים הן חלק הארי בארצות הברית. ניתן להציע משכנתא על נכסים, הלוואות הון ביתיות, הלוואות סטודנטים, הלוואות רכב והלוואות כרטיסי אשראי בריבית משתנה, מתכווננת או קבועה.

ההפרש בין התשואה הממוצעת של הריבית המתקבלת מהלוואות לשיעור הריבית הממוצע ששולם עבור פיקדונות וכספים אחרים כאלה (או עלות הכספים) נקרא מרווח הריבית נטו, והוא מהווה אינדיקטור לרווח של מוסד פיננסי. אקין לשולי רווח, ככל שהפיזור גדול יותר, כך הבנק מבקש רווח רב יותר. לעומת זאת, ככל שהמרווח נמוך יותר, כך הבנק פחות רווחי.

שיקולים מיוחדים

הקשר בין עלות הכספים לשיעורי הריבית הוא חיוני להבנת הכלכלה האמריקאית. שיעורי הריבית נקבעים במספר דרכים. בעוד שפעילויות בשוק הפתוח ממלאות תפקיד מפתח, הרי ששיעור הכספים הפדרליים (או "שער הקרנות"). על פי הבנק הפדרלי רזרב, שער הכספים הפדרליים הוא "הריבית בה מוסדות פיקדונות מעניקים יתרות עתודה למוסדות פיקדון בין לילה." זה חל על המוסדות הגדולים ביותר וראויים לאשראי מכיוון שהם שומרים על הסכום המנדט הנדרש..

לפיכך, שיעור הכספים המוזנים הוא ריבית בסיס, שלפיה נקבעים כל שאר הריביות בארה"ב. זהו אינדיקטור מרכזי לבריאות הכלכלה האמריקאית. ועדת השוק הפדרלי של הפדרל ריזרב (FOMC) מנפיקה את שיעור היעד הרצוי בתגובה לתנאים הכלכליים כחלק מהמדיניות המוניטרית שלה לשמירה על כלכלה בריאה.

למשל, בתקופה של אינפלציה משתוללת בראשית שנות ה -80, שיעור הכספים שהוזנו זינק ל -20%. בעקבות המיתון הגדול שהחל בשנת 2007 והמשבר הפיננסי העולמי שנגרם, כמו גם משבר החוב הריבוני האירופי, שמרה ה- FOMC על ריבית יעד שיא של 0% עד 0.25% במטרה לעודד צמיחה.

Takeaways מפתח

• עלות הכספים היא כמה הבנקים ומוסדות פיננסיים אחרים צריכים לשלם כדי לרכוש כספים. עלות נמוכה יותר של קרנות פירושה שבנק יראה תשואות טובות יותר כאשר הכספים משמשים להלוואות ללווים. ההבדל בין עלות הכספים לבין הריבית שגובה הלווים הוא אחד ממקורות הרווח העיקריים עבור מוסדות פיננסיים רבים.