רווח של 38.48% בשנת 2019 למניות של חברת Costco Wholesale Corporation (COST) מספר סיפור של מניה שהולכת וצוברת לצד כמות גבוהה של פעילות סחר חריגה. זו פעילות שורית מכיוון שהמניות הולכות וגוברות בהיקפים הולכים וגדלים, מה שמעיד כי קונה מעורב.
כתבתי למעשה על קוסטקו לפני שנה, ותוכלו לצפות במאמר הזה כאן. הפעילות ששמנו לב אז נראתה כמו קנייה. אנו מבחינים באותם אותות כעת. מניה זו מעניינת מכיוון שמגזר ההיכלים לצרכן הוא בדרך כלל ענף מושתק. עם זאת, מניות קוסטקו צוברות במחיר עם המומנטום. דבר אחד שוול סטריט אוהב הוא נרטיב נהדר למלאי צמיחה.
מנהלי כסף חכמים תמיד מחפשים להמר על מניות החברות הבאות… הטובות ביותר בכיתה. הקריטריונים העיקריים שאנו מחפשים בעת הימורים על היפוך במניה הם היסטוריה של יסודות חזקים, טכניקות מוצקות וסחר חריג במניות.
אכנס לתמונה הבסיסית בהמשך, אך הסיפור האמיתי על מסלול המניה לטווח הקרוב טמון בפעילות המסחר שלה. במילים פשוטות, הכל קשור להיצע וביקוש. כאשר הביקוש גבוה מההיצע, המניה עולה. כאשר הביקוש נמוך מההיצע, המניות נופלות. לשנת 2019, בבירור יש מלאי ביקור בביקוש.
במפות מפות, כאשר אנו מחפשים ערך במניה מובילה, אנו רוצים לראות עלייה בקנייה פוטנציאלית. רק כדי להראות לכם איך נראים איתותי פעילות המסחר הלא שגרתיים שלנו, התבוננו בכל האותות המוסדיים הלא שגרתיים (UI) שביצעה מניית קוסטקו בשנה האחרונה.
תוך התמקדות ב -2019 תוכלו לראות המון אותות קנייה (ירוקים), שמתיישרים עם העלאה במניות. זה בדיוק סוג ההתקנה אותה אנו מחפשים בחברת המחקר שלנו. אנחנו רוצים להמר על התקופה הטובה ביותר… מהלך זה ראוי לציון מכיוון שמניות עוברות על בסיס היצע וביקוש. זהו תרשים המציג ביקוש גדול:
www.mapsignals.com
עד כה בשנת 2019 רשמה מניית קוסטקו 11 ימים בהיקף גבוה במיוחד, מה שמעיד על רכישת המניות (ראה תרשים לעיל). אך מה שמעורר את תשומת ליבנו כעת הוא שקוסטקו עדיין צוברת בשקט אך באופן יוצא דופן, מה שמרמז כי הביקוש למניה גובר.
מטרת Mapignals היא לזהות את המניות המובילות של מחר כיום. בעיקרון אנו מחפשים חברות מהודרות עם יסודות בריאים המלווים בפעילות מסחר מוסדית יוצאת דופן בהיקף גדול. על ידי לימוד נקודות נתונים אלה אנו יכולים להניח ניחושים משכילים באילו מוסדות מניות סוחרים ומתחתנים עם מידע זה עם חברות בעלות יסוד. אנו רוצים את הסיכויים מצדנו כאשר אנו מחפשים את המניות באיכות הגבוהה ביותר.
כאשר אנו מחליטים על מועמד חזק, אנו מחשיבים מנהיגים קודמים שיש להם היסטוריה של ביצועים טכניים. כאשר הם מראים מנהיגות, אנו רואים אלה הזדמנויות. להלן מספר תחומים שבהם מניית קוסטקו תפסה את תשומת ליבנו השנה עד כה (YTD):
- ביצועים טובים יותר ביחס ל YTD לעומת שוק: + 19.08% לעומת SPDR S&P 500 ETF (SPY) ביצועים טובים יותר ביצועים של YTD לעומת סקטור: + 18.83% לעומת מצרכי סיכות בחירה בחר מגזר SPDR קרן (XLP) איתותי מסחר שגרתיים אחרונים שגרתיים
כעת, אנו לוקחים את זה צעד אחד קדימה ומבקיעים את המניות הטובות ביותר המציגות פעילות סחר יוצאת דופן. להלן תוכלו לראות את התקופות ההיסטוריות מאז 2014 בהן קוסטקו ביצעה איתותות קנייה עבור מפות סיגנלים. אלה הם האותות המדורגים ביותר ביקום המניות שלנו. ברור שהיינו לאורך כל המסע המאסיבי במהלך השנים האחרונות. אנו אפילו נעז לקרוא למלאי זה מכפיל:
www.mapsignals.com
על גבי תמונה טכנית שהיא חזקה, יש להסתכל גם מתחת למכסה המנוע כדי לראות אם התמונה היסודית תומכת בהשקעה לטווח הארוך. כפי שאתה יכול לראות, דוח הרווחים האחרון של קוסטקו הראה צמיחה איתנה בשנה-על-שנייה:
- שיעור המכירות נטו לרבעון השלישי של שנת 2019: + 7.4% הרבעון השלישי של שנת 2019 בהכנסה נטו לשיעור צמיחה של מניה מדוללת: + 20%
קוסטקו פורץ לשיאים ויש לו היסטוריה של יסודות גדולים. אנחנו אוהבים את הסיפור לטווח הארוך של המניה. הנרטיב של קוסטקו וחברות צרכניות איכותיות אחרות הוא צמיחה אדירה. אנו תמיד מחפשים חברות נהדרות המציגות פעילות מסחר רגילה במניות. החברות הטובות ביותר נוטות להתפתח גבוה יותר בטווח הארוך. כל זה מצביע על הזדמנות לטווח הארוך של המניה.
בשורה התחתונה
מניות קוסטקו מייצגות הזדמנות קנייה פוטנציאלית עבור המשקיע לטווח הארוך. בהתחשב בהעלאת המחיר, ביצועים היסטוריים מהביצועים וסימני הצטברות חריגים אחרונים, מניה זו עשויה להיות שווה מקום בתיק המכוון צמיחה.
