מניית Salesforce.com Inc. (CRM) זינקה בשנה האחרונה בכמעט 60% והניבה בקלות את התשואה של S&P 500 של 15.5% בלבד. אבל המניה עשויה לצאת לנסיעה גסה, כאשר המניות ימשכו אחורה בכ -11% על סמך ניתוח טכני.
התחזית של החברה לטווח הארוך נראית חזקה, כאשר אנליסטים צופים הכנסות וצמיחת רווחים חזקים ברבעון ובשנה הקרובה.
תרשים דובי
התרשימים הטכניים מראים כי המניה צפויה לרדת בכ -11% ממחירה הנוכחי סביב 144.40 דולר. המניה התייצבה בכמחיר של 149 דולר וכעת היא מרחפת ליד מגמה טכנית. האם המניה תיפול מתחת למגמה זו; מניות יכולות לרדת לרמת תמיכה טכנית של 128 דולר.
אינדיקטור דובי נוסף הוא שרמות הנפח של המניה ירדו מאז סוף יוני עם עליית המניות, מה שמרמז כי ריבית הקנייה עשויה להתעייף. בנוסף, כאשר רמות הנפח אמנם התייצבו בסוף יולי, זה היה כאשר המניות צנחו בצורה חדה מ 148- ל 135 $. יתר על כן, מדד החוזק היחסי החל גם הוא לרדת במגמת ירידה, תוך שבירת המגמה הקודמת שלו, אינדיקציה מנוגדת נוספת.
צמיחה חזקה
גם אם מניות אכן נסיגות לטווח הקצר, התחזית לעסק עדיין איתנה. אנליסטים צופים כי הרווחים הפיסקאליים ברבעון השני של 2019 יגדלו ביותר מ- 42%, בעוד שההכנסות עולות ביותר מ- 26%. התחזית לשנה שלמה צפויה להיות חזקה עוד יותר, כאשר אנליסטים מחפשים כי הרווחים יגדלו ביותר מ- 71%, כאשר ההכנסות יעלו ביותר מ- 25%.
אבל זה לא אומר שהכל ורוד, מכיוון שצמיחת הרווחים צפויה לרדת משמעותית בשנת 2020, לרמה של 20% בלבד ואז להאיץ מחדש בשנת 2121 ליותר מ 28%. צמיחת ההכנסות צפויה להישאר קבועה בשיעור של 18 עד 20% בשנתיים הקרובות. המניות אינן זולות, והן נסחרות בכ -53 פעמים בערך של 2020 אומדני הרווח הכספי של 2.71 דולר.
הכנסות רבעוניות של CRM מעריכים נתונים מאת YCharts
לא הרבה הפוך
למרות התחזית השורית לצמיחת הרווחים וההכנסות השנה, אנליסטים לא מחפשים מניות לעלות הרבה יותר מהמחיר הנוכחי של המניה, רק 5%. יעד המחירים הממוצע של האנליסטים במניה עומד על 151.33 דולר בלבד, ויעדים אלה תוקנו בכ- 10% מאז תחילת מאי. (לפרטים נוספים, ראה גם: מה כל כך חם בכוח מכירות? )
נתוני יעד CRM מחיר מאת YCharts
למרות שישנם סימנים המופיעים כי נסיגה עשויה להיות בדרך, התחזית העסקית לטווח הארוך למניה עדיין נראית חזקה. אך עם מניות הנסחרות ברמות נעלות, החברה עדיין תצטרך להעלות הכנסות ורווחים גבוהות יותר עבור מניות כדי להמשיך לעלות לטווח הארוך.
