מהו אבטחה מכוסה?
ניירות ערך מכוסים הם אלה הכפופים לפטורים שהוטלו על פדרליות מהגבלות ותקנות של המדינה. מרבית המניות הנסחרות בארה"ב הינן ניירות ערך מכוסים.
החוק לשיפור שוק ניירות הערך, המחליף את התקנות במדינה, קובע מה מהווה נייר ערך מקורה, המכונה גם "נייר ערך מקורה פדרלי".
ניירות ערך מכוסים פותחו כדי לתקנן תקנות אבטחה והגשות ברחבי ארה"ב, במקום לגרום לחברות בודדות לרשום, להגיש ולעמוד בתקנות המדינה השונות. עלויות הציות משתנות במידה רבה בהתאם למדינה. על פי נתוני נציבות ניירות ערך (SEC), הם פועלים עד עמלת 100 דולר ו -0.1% מערך ניירות הערך שנמכרו בטקסס, תמורת תשלום פשוט של 1, 000 דולר עבור אלו המוצעים בפלורידה.
Takeaways מפתח
- ניירות ערך מכוסים פטורים ממגבלות ותקנות של המדינה על מנת לתקנן ולפשט את ציות הרגולציה. יש לרכוש ניירות ערך מכוסים לאחר תאריך מסוים כדי להיות כשירים. החוק לשיפור שוק ניירות הערך מבהיר את הכללים הנוגעים לניירות ערך מכוסים.
הבנת ניירות ערך מכוסים
החוק חל על ניירות ערך הרשומים בבורסות ציבוריות כמו הבורסה של ניו יורק, הבורסה האמריקאית והשוק הלאומי של נאסד"ק, או כל בורסה לאומית עם תקני רישום דומים. מניות הנסחרות בשכבות מסוימות של הבורסה הפסיפית, בורסת פילדלפיה ובורסת האופציות של שיקגו מסווגות כניירות ערך מכוסים, כמו גם אופציות הרשומות בבורסה לניירות ערך בינלאומית.
ניירות ערך מכוסים כוללים גם את אלה שהונפקו על ידי חברת השקעות הרשומה או הגישה הצהרת רישום על פי חוק חברת ההשקעות משנת 1940. ייעודם של ניירות ערך מכוסים נמשך למכירת ניירות ערך אלה לרוכשים מוסמכים כהגדרתם על ידי ה- SEC.
לפי סוג נייר ערך, ההגדרה כוללת מניות בתאגיד, כולל קבלות פיקדון אמריקאיות, שנרכשו ביום 1 בינואר 2011 או לאחריו, או כל סוג נייר ערך שנרכש באמצעות תוכנית השקעה מחדש של דיבידנד ביום 1 בינואר, או אחריו. היא כוללת שני סוגים. אגרות חוב, נגזרים ואופציות: זנים פחות מורכבים שנרכשו ביום 1 בינואר 2014 או אחריו, וסוגים מורכבים שנרכשו ב -1 בינואר 2016 או לאחריו.
טיפול במיסים
על מתווכים לגלות לשירות הפדיון הפנימי את בסיס העלות המותאמת של ניירות ערך מכוסים בעת מכירתם. יש לדווח על כך בטופס 1099-B. נישומים המוכרים ניירות ערך מכוסים חייבים לדווח גם על העסקאות עם הגשת המס שלהם.
קריטריונים אחרים נכנסים לשחק. מניות חברות שנרכשו החל משנת 2011, כמו גם מניות במניות בתכניות השקעה מחדש של דיבידנד ומניות קרנות נאמנות שנרכשו בשנת 2012 ואילך, מוגדרות כניירות ערך מכוסים. המשמעות היא שאגרות חוב, שטרות, סחורות ואופציות רבות שנרכשו החל משנת 2013 ואילך מסווגות גם כניירות ערך מכוסים. ניירות ערך שנרכשו לפני תאריכים אלה הם ניירות ערך שאינם מכוסים שבסיס עלותם המותאם לא מדווח בעת מכירתם.
אם ניירות ערך מכוסים וניירות ערך לא מכוסים נמצאים באותו חשבון השקעה, הם יטופלו בנפרד לצורכי מס.
