אלפרד נובל, המדען, הממציא והיזם השוודי שהשאיר את מרבית הונו כבסיס לפרס נובל, קבע כי יש להשקיע את הנכסים מהאחוזה שלו ב" ניירות ערך בטוחים "כדי לקיים את ההקצאה לפרסים. אף על פי שדרישותיו של נובל היו מתאימות לזמן ולמקום בו התגורר, בעשורים שחלפו מאז מותו שינו קרן נובל והמובילים את הארגון את גישתם לפגישה עם סגנונות השקעה מודרניים יותר. המטרה הייתה לשמור על יציבות בהקצאה להעניק פרסים במזומן בסכומים זהים או גדולים יותר. עם זאת, ההיסטוריה של הון נובל והשקעתו גרמה לכך שחלפו לאורך זמן שינויים משמעותיים בערך הפרס.
ראשיתו של פרס נובל
פרסי נובל הראשונים הוענקו בשנת 1901 ונשאו פרס כספי בסך 150, 000 SEK, התואם בערך 1.1 מיליון דולר בשנת 2018. לשם השוואה, פרסי נובל 2016 היו שווים 8 מיליון SEK, או מעט פחות מערך הפרס הראשוני במטבע של ימינו. עם זאת, בשנים שחלפו, הפרס במזומן שזכה בזכייה בפרס נובל תנודה לא מעט, הושפע לפחות בחלק מסוים מהצלחת ההשקעה של מנהלי הכספים של אלפרד נובל. הפרס במזומן הגיע למינימום בשנת 1919, כאשר המקבלים הרוויחו 13, 137 SEK. למרות שהפרס עלה בערך בשנים שלאחר השפל הגדול, משנות הארבעים ועד שנות השבעים הוא ריחף סביב אותו ערך. ברבות מהשנים הללו הוענק הפרס מעט, אך שווי הפרס במזומן במטבע של ימינו היה בערך זהה בגלל האינפלציה.
רווחים משמעותיים בפרסים בראשית המאה ה -21
עד שנות התשעים, ובמיוחד אל תוך המאה החדשה, ערך המזומן של הנובל טיפס בצורה דרמטית, והגיע ל -10 מיליון SEK בשנת 2001 והישאר שם שנים רבות. בשלב זה, המשקיעים המנהלים את ההקצאה החלו להשתמש בקרנות גידור לצורך גיוס הון. עם זאת, עם פרסי 2012, קרן נובל הודיעה שהיא תגזול את הפרס במזומן ב -20% כדי לשמור על רמות ההון. באותה עת שקל הקרן גם לשדל תרומות למען ההקצאה להשבת שווי הפרס.
מבחינת אולריקה ברגמן, סמנכ"ל הכספים של הקרן שמונתה בשנת 2017, המטרה היא לעמוד בתשואה שנתית מינימלית של לפחות 3.5% מעל האינפלציה. מאז שקודמתה הצטרפה לקרן בשנת 2012, הקופה פעלה להעביר את ההשקעות לעבר אחזקות מניות אקטיביות, תוך ניסיון להוריד את העמלות תוך שמירה על יעילות. הקרן גם העבירה את המיקוד שלה לכיוון אסטרטגיות כמותיות בשנים האחרונות. ככל שברגמן ואחרים שואפים לבנות מחדש את הכספים לפרס נובל, המטרה תהיה לשמור ואף לשפר את הענקת המזומנים באופן בר-קיימא לשנים הבאות.
(לקריאה קשורה ראו: 5 תיאוריות כלכליות הזוכות בפרס נובל שכדאי לדעת עליהן .)
