כשנוף ההשקעות במניות עם כובע גדול מתחיל להראות צפוף, מספר משקיעים גדולים פונים למניות עם כובע קטן כדי לחזק את ביצועי התיק. כובעים קטנים הצליחו השנה את השוק הרחב יותר, ואחד המובילים בתחום זה הוא קרן הפוקוס האלגנטית של כובע קטן. תחת ניהולו של איימי ג'אנג, הקרן צברה עד 47% מתחילת השנה ועד ליום רביעי שעבר והיא דורגה במקום השני מבין כל התיקים בארה"ב ביחס הכיסוי של מורנינגסטאר. ג'אנג מגלה בפני העסק כי החלל עם הכובע הקטן הוא "קרקע פורייה לניהול פעיל", וג'אנג עוקב כעת אחר מניות שיכולות להפוך נתונים למידע מעשי. שלושה מהמועדפים עליה כוללים את Veeva Systems Inc. (VEEV), Cognex Corp. (CGNX) ו- Apptio Inc. (APTI).
3 כובעים קטנים שעשויים להשתלם
| המניה | ביצועים מאז הנפקה | ביצועי YTD | עסקים |
| Veeva | + 171% (מאז אוקטובר 2013) | + 86.5% | מספק תוכנת ניהול תוכן לתעשיית הבריאות. |
| קוגנקס | + 16, 146% (מאז יולי 1989) | - 7.1% | מספקת מוצרי חזון מכונה. |
| Apptio | + 67% (מאז ספטמבר 2016) | + 66.1% | עסקים מבוססי ענן המציעים מערכות ניהול. |
Veeva
חברת טק זו מתמקדת בעיקר בתעשיית הבריאות, ומספקת לחברות תרופות וביוטכנולוגיה גישה לתוכנה מבוססת הענן שלה. תוכנה זו מאפשרת לחברות אלה לסרוק באופן מאובטח מסמכים מטלפונים ניידים או לעקוב אחר נתונים לאורך כל תקופת הניסוי הקליני. חלק מהלקוחות הגדולים של החברה כוללים מרק וביוגן.
עם 512 מיליון דולר במזומן והכנסות הכנסות של 209.6 מיליון דולר בסוף הרבעון השני, החברה מתנגדת גם בתעשיית מוצרי הצריכה והכימיה, וג'אנג מאמין "שיש עדיין המון מקום לצמיחה", על פי סיפור Business Insider פורסם ב- 16 בספטמבר 2018. מניותיה של Veeva עולות כמעט 87% לעומת השנה. (כדי לראות: 3 מתחת למלאי הרדאר כדי לצמיח את AI. )
קוגנקס
חברת טכנולוגיה אחרת, Cognex, מספקת מוצרי חזון מכונה שיכולים לבצע משימות שביצעו בעבר אנשים. משימות כאלה משתנות מקריאת ברקודים ועד סיוע לחותכי לייזר ועד לוודא שהפיצות מכוסות מספיק בגבינה.
בדומה לוויבה, ג'אנג מאמין שלחברה יש פוטנציאל רב טווח, והוצאות המחקר והפיתוח המשמעותיות של קוגנקס הן עדות לשאיפותיה לממש פוטנציאל זה. במהלך הרבעון השני הוציאה החברה 27 מיליון דולר על מו"פ, שווה ערך ל -13% מהכנסותיה, תוך שהיא מתהדרת ב -755 מיליון דולר במזומן והשקעות וללא כל חוב. מניית החברה יורדת בשנה הנוכחית בכ -7% (YTD).
Apptio
בין אחת מעשר האחזקות המובילות של ג'אנג, Apptio הוא עסק מבוסס ענן המציע פתרונות ניהול. היא מתמחה בלקיחת נתוני IT של לקוחות עסקיים ושילובם עם פרטי הכספים שלהם על מנת לתכנן תקציב ולתכנן את צרכי הטכנולוגיה שלהם. בדרך כלל מתמקדת בלקוחות עסקיים, החברה החלה למשוך גם לקוחות ממשלתיים.
אפליו סיים את הרבעון השני עם 255 מיליון דולר במזומן ו -143 מיליון דולר בחוב נטו, מה שהפך אותו להחזקה נוספת בתיק העבודות של ג'אנג עם מצב חיובי במזומן נטו. מניות החברה עולות למעלה מ- 66% מתחילת השנה.
מה דלק את הכובעים הקטנים
אחת הסיבות הגדולות לכך שהכובעים הקטנים מתפקדים כל כך טוב השנה, כפי שעולה מהעלייה של 2% ברוסל 2000 בהשוואה ל- S&P 500 עד כה, היא שהמשקיעים חששו מהסכסוכים במלחמת הסחר שגרמו להם להשקיע חלק גדול יותר ב חברות ממוקדות פנים. חברות כאלה נוטות להיות קטנות יותר בהשוואה לרב-הבינלאומיות הגדולות, והן מקבלות גם הטבות גבוהות יחסית מהפחתת מס החברות. "משקיעים רואים שמות קטנים או בינוניים עם חשיפה רבה יותר של ארה"ב כמקום בטוח בו הם לא יצטרכו להתמודד עם מלחמת הסחר, " אמר אסטרטג השוק העולמי הראשי של אינבסקו קריסטינה הופר לוול סטריט ג'ורנל. (אל, ראה: הישארו בכובעים קטנים גם אם קלות הסחר: סטיפל. )
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
תעודות סל מובילות
תעודות סל טכנולוגיות מידע מובילות מהשנת 2018
פרופילי חברה
איך מקדונלד'ס מרוויח כסף: מרוויח את הביקוש למזון מהיר
יסודות השקעה
מדריך Investopedia לצפייה ב'מיליארדים '
ניתוח מגזרים ותעשיות
מהו תחום התקשורת?
אסטרטגיית תעודות סל וחינוך
מדריך מקיף לתעודות סל הטובות ביותר לשנת 2019
כישורי מסחר וחיוניים
כיצד לבחור מתווך מקוון
קישורי שותפיםתנאים קשורים
הגדרת קרן נאמנות קרן נאמנות היא סוג של רכב השקעה המורכב מתיק מניות, אגרות חוב או ניירות ערך אחרים, שעליו מנהל פיקוח מקצועי. השקעות ערך יותר: כיצד להשקיע כמו וורן באפט משקיעים שווי כמו וורן באפט בוחרים במניות מוערכות מוערכות בפחות מערך הספרים המהותי שלהם שיש להם פוטנציאל לטווח הארוך. יותר קרן גידור קרן גידור היא תיק השקעות מנוהל בצורה אגרסיבית המשתמשת בעמדות ממונפות, ארוכות, קצרות ונגזרות. עוד דור X - Gen X דור X הוא דור האמריקנים שנולדו באמצע שנות השישים ותחילת שנות השמונים, אחרי התינוק Boomers ולפני המילניאלים. עוד כספים אישיים מימון אישי קשור לניהול הכנסות והוצאות, וחיסכון והשקעה. למד אילו משאבים חינוכיים יכולים להנחות את התכנון שלך ואת המאפיינים האישיים שיעזרו לך לקבל את ההחלטות הטובות ביותר בנושא ניהול הכסף. יותר Small Cap ההגדרה של שווי קטן יכולה להשתנות בין תיווכים, אך באופן כללי מדובר בחברה עם שווי שוק של בין 300 מיליון לשני מיליארד דולר. יותר