בחינות סדרה 86/87

מה הסדרה 86/87?

סדרה 86/87 היא מבחן המכונה בחינת ההסמכה של אנליסטים במחקר ומנוהלת על ידי הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA). אנשי מקצוע העוברים את הבחינה יכולים לתפקד כמנתחי מחקר עבור מתווכים / עוסקים חברי FINRA. אנליסטים מחקריים אחראים בעיקר לייצור התוכן בדוחות מחקר ושמם מופיע בדוחות.

הסדרה 86/87 הוסברה

הבחינה בסדרה 86/87 היא למעשה שתי בחינות באחת. סדרה 86 (חלק I) בוחנת את הידע על ניתוח המחקר ומכילה 100 שאלות שהושלמו ו -10 שאלות נוספות שלא נקבעו מראש. קטע סדרה 87 (חלק ב ') הבודק את ניהול הרגולציה ואת שיטות העבודה המומלצות, מכיל 50 שאלות וחמש שאלות נוספות שלא נקראו. זה מתמקד בכללי התעשייה. למועמדים יש בסך הכל ארבע וחצי שעות כדי להשלים את הסדרה 86. דרוש ציון של 73% ומעלה. למועמדים ניתנות שעה ו 45 דקות להשלמת סדרה 87, הדורשת ציון של 74% כדי לעבור.

פעילויות אנליסטים מחקריות מכוסות למי שעברו את סדרת 86/87 כוללות הכנת תקשורת כתובה או אלקטרונית המנתחת ניירות ערך הוניים ו / או חברות ומגזרי ענף.

סקירה מסדרת 86/87

הבחינה דורשת ידע מעמיק בניתוח לא רק של חברות, אלא גם בניתוח בענף, בחקר ניהול וידע בפרמטרים של היצע וביקוש רחבים לענף או מגזר מסוים. יש להבין היטב את הערכים הפיננסיים בשלב זה, כמו גם את שיטות הדגמת הרווחים והדינמיקה בתעשייה לצורך יצירת דוחות פיננסיים מועילים ומדויקים שישמשו לחינוך ועזרת צוות המכירות.

סדרת 86 הממוקדת בניתוח מכילה את החלקים הבאים:

• פונקציה 1: איסוף מידע ואיסוף נתונים פונקציה 2: ניתוח, מידול והערכה

סדרה 87 הרגולטורית וממוקדת-השיטות הטובות ביותר כוללת את החלקים הבאים:

• פונקציה 3: הכנת דוחות מחקר פונקציה 4: הפצת מידע

סדרה 86/87 פטורים ותנאים מוקדמים

מי שכבר עבר את דרגת I וגם דרגה II של בחינת אנליסט פיננסי (Chartered Financial Analyst) (CFA), או שניהם דרגה I וגם דרגה II של בחינת ההסמכה של טכנאי שוק Chartered (CMT), רשאי לבקש פטור מחלק סדרה 86 בלבד. למועמדים ללא CFA, עליהם לעבור תחילה את אחד המבחנים המוקדמים הבאים: סדרה 7, סדרה 17, סדרה 37 או סדרה 38.

סדרות 86/87 שאלות מפתח

1. אילו דרישות רישום וכישורים חייבות למפקחים על אנליסטים רשומים למחקר?

כל אנליסטי המחקר הרשומים של FINRA חייבים להיות תחת פיקוח על ידי מנהל מחקר שיידרש, בנוסף לעבור את מנהל ניירות הערך הכללי (סדרה 24), לעבור גם את חלק II של תקנת בחינת אנליסטים למחקר (סדרה 87) או את NYSE בחינת אנליסטים פיקוחיים (סדרה 16).

2. האם מנתחי מניות "בצד המוכר" נדרשים להירשם כאנליסטים מחקריים ולעבור את סדרה 86/87?

כן. דרישות ההרשמה וההסמכה של כלל 1050 אינן מבחינות בין אנליסטים "צד מכר" לבין "צד קנייה". כל אדם שמכין תקשורת בכתב או אלקטרונית הכוללת ניתוח ניירות ערך הוניים ומידע מספיק שעליו ניתן לבסס החלטת השקעה, יידרש להירשם כאנליסט מחקר.

3. האם NASD 1050 חל על כל מי שעוסק במחקר אקוויטי או רק על מי שכותב דוח מחקר שייראה על ידי הציבור?

כלל 1050 חל על אנשים קשורים שמכינים דוחות מחקר שהופצו בפומבי. אנשים קשורים שמכינים דוחות לשימוש רק על ידי כוח מכירות של חבר, מנהלי כספים או עובדים אחרים במשרד, ואשר אין להם סיבה להאמין שהדוחות יופצו מחדש בפומבי, לא יהיו כפופים לכלל זה.

4. האם אנליסט מחקרי המועסק על ידי מתווך / סוחר זר של חבר FINRA נדרש להירשם על פי כלל 1050 אם החבר משתמש בדוחות המחקר של אותו אנליסט או מפיץ בארצות הברית בהתאם לכלל SEC 15a-6?

"אנליסט מחקרי" המועסק על ידי סניף שאינו חבר של חבר FINRA אינו נדרש להירשם כמנתח מחקר על פי כלל 1050 אלא אם כן אנליסט המחקר הוא "אדם משויך" לחבר ה- FINRA כפי שמונח זה מוגדר ב חוקי עזר על ידי FINRA.

סדרה 86/87: מידע נוסף

למידע נוסף, ראה מתווה תוכן מסדרת 86/87 של FINRA, כלל 344 של ניתוח מחקרים ומנתחי פיקוח על חוק NYSE, ואנליסטים מחקריים של חוק NASD, חוק 1050. ולגבי לוגיסטיקה ופרוטוקולים של יום מבחן, ראה את FINRA ביום הבחינה שלך.