מהו צלב מוות?
צלב המוות הוא תבנית תרשים טכנית המצביעה על הפוטנציאל למכירה גדולה. צלב המוות מופיע בתרשים כאשר הממוצע הנע לטווח הקצר של המניה חוצה מתחת לממוצע הנע לטווח הארוך. בדרך כלל, הממוצעים הנעים הנפוצים ביותר שבהם משתמשים בתבנית זו הם הממוצעים הנעים של 50 יום ו -200 יום.
אינדיקטור צלב המוות התגלה כמנבא אמין לכמה משווקי הדובים החמורים ביותר במאה האחרונה: 1929, 1938, 1974, ו- 2008. משקיעים שיצאו משוק המניות בתחילת שוקי הדובים הללו נמנעו גדולים הפסדים שהיו עד 90% בשנות השלושים. מכיוון שצלב מוות הוא אינדיקטור לטווח הארוך, בניגוד לדפוסי תרשים רבים לטווח הקצר כמו הדוג'י, הוא נושא במשקל רב יותר עבור המשקיעים המודאגים מפני נעילת רווחים לפני ששוק דובים חדש יוצא לדרך. עלייה בנפח מלווה בדרך כלל את הופעתו של צלב המוות.
מה זה צלב מוות?
Takeaways מפתח
- צלב המוות הוא תבנית תרשים טכנית המצביעה על הפוטנציאל למכירה גדולה. צלב המוות מופיע בתרשים כאשר הממוצע הנע הניתן לטווח הקצר חוצה מתחת לממוצע נע לאורך זמן. מחוון צלב המוות הוכיח כמנבא אמין לכמה משווקי הדובים החמורים ביותר במאה האחרונה: 1929, 1938, 1974, ו -2008 ניתן להבדיל בין צלב המוות לצלב מוזהב המציין תנועת מחיר פר.
מה אומר לך צלב המוות?
צלב המוות מתרחש כאשר ממוצע נע לטווח קצר (בדרך כלל SMA ל -50 יום) חוצה מעל הממוצע הנע העיקרי לטווח הארוך (בדרך כלל SMA של 200 יום) לחיסרון והוא מתפרש על ידי אנליסטים וסוחרים כמאותת על תפנית דוב מוחלטת. בשוק.
להלן דוגמה לצלב מוות ב- S&P 500 בדצמבר 2018:
תצוגת מסחר
שם צלב המוות נובע מצורת ה- X שנוצרה כאשר הממוצע הנע לטווח הקצר יורד מתחת לממוצע הנע לטווח הארוך. מבחינה היסטורית, התבנית קודמת לירידה ממושכת הן בממוצעים נעים לטווח הארוך והן לטווח הקצר. צלב המוות הוא איתות שתנופה לטווח הקצר במדד המניות או המניות מאטה, אך לא תמיד צלב המוות הוא אינדיקטור אמין לכך ששוק השור עומד להסתיים. היו פעמים רבות בהן הופיע צלב מוות, כמו בקיץ 2016, כאשר התברר שהוא אינדיקטור כוזב. אלה שיצאו מהמניות במהלך קיץ 2016 החמיצו את עליות הבורסה הגדולות שנמשכו במהלך 2017. דוגמת כוכב המוות לשנת 2016 התרחשה למעשה במהלך תיקון טכני של כ -10%, שלעתים קרובות נתפס כהזדמנות קנייה הידועה בשם קנייה בטבילה.
יש שונות של דעה לגבי מה בדיוק מהווה מעבר ממוצע משמעותי נע. חלק מהאנליסטים מגדירים זאת כמעבר של הממוצע הנע של 100 יום בממוצע הנע של 30 יום; אחרים מגדירים זאת כמעבר של 200 יום בממוצע של 50 יום. אנליסטים מסתכלים גם על המעבר שמתרחש בתרשימי מסגרות זמן נמוכות יותר, כאישור למגמה חזקה ומתמשכת. ללא קשר לשונות בהגדרה המדויקת או במסגרת הזמן שהוחלה, המונח מתייחס תמיד למעבר ממוצע נע לטווח קצר על פני מעבר ממוצע נע ארוך טווח.
דוגמה לצלב מוות
להלן דוגמה היסטורית לשני מעברי מוות שהתרחשו עבור מניות פייסבוק בע"מ (FB) בשנת 2018. לאחר הראשון באפריל המניה הסתובבה והחלה בעצרת מורחבת. אולם השני בספטמבר, סימן שוק דובים ממושך עבור המניה.
תצוגת מסחר
במבט לאחור על שוקי הדובים המענישים ביותר של המאה החולפת, נראה כי צלב המוות מתקיים בצורה הטובה ביותר ברגע שהשוק כבר איבד 20% מערכו. במקרים אלה, המשקיעים שנמלטו ממניות צמצמו את הפסדיהם. אך עבור תיקונים קטנים יותר של פחות מ -20%, המראה הזמני של צלב המוות עשוי לשקף הפסדים שכבר הוזמנו, ומצביע בכך על הזדמנות קנייה.
ההבדל בין צלב מוות לצלב זהב
ההפך מצלב המוות מתרחש עם הופעת צלב הזהב, כאשר הממוצע הנע לטווח הקצר של מניה או מדד נע מעל הממוצע הנע לטווח הארוך. משקיעים רבים רואים בדפוס זה אינדיקטור שורי. תבנית צלב הזהב מופיעה בדרך כלל לאחר שיצר תאוצה ממושך ממושך. כפי שנכון לצלב המוות, על המשקיעים לאשר את היפוך המגמה לאחר מספר ימים או שבועות של תנועת מחירים בכיוון החדש. חלק ניכר מתהליך ההשקעה על ידי דפוסים אחרונים הוא התנהגות שמגשימה את עצמה, שכן היקפי המסחר גדלים עם תשומת לבם של יותר משקיעים המונעים בחלקם על ידי עלייה בסיפורי חדשות פיננסיות על מניה מסוימת או על ידי תנועה של מדד.
מגבלות השימוש בצלב המוות
כל המדדים "מפגרים", ואף אינדיקטור אינו יכול לחזות באמת את העתיד. כפי שניתן לראות בדוגמה בפייסבוק שלמעלה, צלב המוות הראשון הוליד אות שגוי, וסוחר שיצר זמן קצר אז יהיה בצרה קרובה לטווח הארוך. למרות כוחה החזוי לכאורה בחיזוי שוקי דובים גדולים קודמים, מעברי מוות גם הם מפיקים באופן קבוע אותות כוזבים. לכן, יש לאשר תמיד צלב מוות עם אותות ומחוונים אחרים לפני שמבצעים עסק.
