מהי השקעה ישירה
השקעה ישירה, המכונה בדרך כלל השקעה ישירה זרה (FDI), מתייחסת להשקעה במיזם עסקי זר שנועד לרכוש גרעין שליטה במפעל זה. ההשקעה הישירה מספקת מימון הון בתמורה לריבית הון ללא רכישת מניות רגילות במניות החברה.
שוברים השקעה ישירה
מטרת ההשקעה הישירה בחו"ל (FDI) היא להשיג אינטרס הון מספיק בכדי לספק שליטה בחברה. בחלק מהמקרים מדובר בחברה במדינה אחת הפותחת פעילות עסקית משלה במדינה אחרת, ואילו במקרים אחרים היא כרוכה ברכישת שליטה בנכסים קיימים של עסק שכבר פועל במדינה הזרה. השקעה ישירה יכולה להיות כרוכה בהשגת ריבית בחברה או אינטרס מיעוט גדול מספיק בכדי לספק למשקיע שליטה אפקטיבית בחברה.
השקעה ישירה נבדלת בעיקר מהשקעת תיקים, רכישת מניות משותפות או מועדפות של חברה זרה, ועל ידי רכיב השליטה המבוקש.
השליטה יכולה להגיע ממקורות שאינם השקעה של הון, אם כי השליטה בדברים כמו טכנולוגיה היא רק תשומות קריטיות. למעשה, השקעה ישירה זרה היא לרוב לא העברה כספית פשוטה של בעלות או שליטה על אינטרסים אלא כוללת גם גורמים משלימים, כמו מערכות ארגוניות וניהול או טכנולוגיה.
השקעות ישירות בחו"ל יכולות להתבצע על ידי אנשים פרטיים אך בדרך כלל מבוצעות על ידי חברות המעוניינות ליצור נוכחות עסקית במדינה זרה.
דוגמאות להשקעות ישירות זרות
השקעות ישירות זרות לובשות צורות רבות בפועל בפועל אך בדרך כלל מסווגות כהשקעה אנכית, אופקית או קונגלומרטית.
השקעה ישירה אנכית היא השקעה בה המשקיע מוסיף פעילויות זרות לעסק קיים, למשל במקרה של יצרן רכב אמריקאי שמקים סוכנויות או רוכש עסק של אספקת חלקים במדינה זרה.
השקעה ישירה אופקית היא אולי הצורה הנפוצה ביותר. בהשקעות אופקיות, עסק שכבר קיים במדינה אחת, רק מקים את אותן פעולות עסקיות במדינה זרה, כמו במקרה של זיכיון של מזון מהיר שמרכז בארצות הברית פותח אתרי מסעדות בסין. השקעה ישירה אופקית מכונה גם כניסה של גרינפילד לשוק זר.
סוג הקונגלומרט של השקעה ישירה, הצורה הפחות נפוצה, הוא המקום בו חברה קיימת במדינה אחת מוסיפה פעילות עסקית שאינה קשורה במדינה זרה. זוהי צורה מאתגרת במיוחד של השקעה ישירה מכיוון שהיא מחייבת בו זמנית הקמת עסק חדש והקמתו במדינה זרה. דוגמה להשקעה ישירה בקונגלומרט עשויה להיות חברת ביטוח הפותחת פארק נופש במדינה זרה.
