סטייה מול התכנסות סקירה כללית
התכנסות פירושה בדרך כלל התכנסות, ואילו ההתבדלות פירושה בדרך כלל התניידות. בעולם הפיננסים והמסחר, ההתכנסות והסטייה הם מונחים המשמשים לתיאור הקשר הכיווני של שני מגמות, מחירים או אינדיקטורים.
התכנסות
מרבית הסוחרים מתייחסים להתכנסות כשמתארים את פעולת המחיר של חוזה עתידי. כאן, ההתכנסות מתארת את תופעת מחיר החוזים העתידיים ומחיר המזומן של הסחורה הבסיסית שמתקרבים זה לזה לאורך זמן. ההתכנסות מתרחשת מכיוון שבאופן תיאורטי, שוק יעיל לא יאפשר למשהו לסחור בשני מחירים בו זמנית. שווי השוק בפועל של חוזה עתידי נמוך מהמחיר בחוזה הנדון מכיוון שסוחרים צריכים לקחת בחשבון את ערך הזמן של נייר הערך. ככל שמתקרב מועד התפוגה לחוזה, הפרמיה על ערך הזמן מתכווצת ושני המחירים מתלכדים. אם המחירים לא היו מתכנסים, הסוחרים היו מנצלים את הפרש המחירים כדי להרוויח מהר. זה יימשך עד שהמחירים יתכנסו.
כאשר המחירים לא מתכנסים יש הזדמנות לארביטראז '. ארביטראז 'הוא כאשר נכס נקנה ונמכר במקביל, בשווקים שונים, כדי לנצל הפרש מחירים זמני. ארביטראז מנצל את חוסר היעילות בשוק.
בניתוח טכני, לעומת זאת, ההתכנסות מתרחשת כאשר מחירו של נכס, אינדיקטור או מדד נע באותו כיוון של נכס, אינדיקטור או מדד קשור. לדוגמה, יש התכנסות כאשר הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס צובר במקביל לקו הצבירה / חלוקתו הולך וגובר.
ניתוח טכני מתמקד בדפוסי תנועות מחירים, אותות מסחר, וסימנים אנליטיים אחרים למידע על עסקאות, לעומת ניתוח בסיסי שמנסה למצוא את הערך המהותי של הנכס.
סטייה
סטייה היא ההפך מהתכנסות. כאשר הערך של נכס, אינדיקטור או מדד נע, הנכס, המדד או המדד הקשור אליו נעים בכיוון השני. הסטייה מזהירה שמגמת המחירים הנוכחית עשויה להיחלש, ובמקרים מסוימים עלולה להוביל לשינוי כיוון המחירים.
סוחרים טכניים מודאגים הרבה יותר עם התבדלות מאשר התכנסות, בעיקר מכיוון שמדובר בהתכנסות בשוק רגיל. ההתבדלות מתפרשת כמשמעותה שמגמה חלשה או שאינה ברת קיימא. סוחרים בנו סטייה כדי לקרוא את המומנטום הבסיסי של נכס.
סטייה יכולה להיות חיובית או שלילית. לדוגמא, סטייה חיובית תתרחש אם המניה מתקרבת לשפל אך האינדיקטורים שלה מתחילים להתעצם. זה יהיה סימן של היפוך מגמה, ובכך עשוי לפתוח הזדמנות כניסה לסוחר.
כאשר אכן מתרחשת סטייה, אין פירוש הדבר שהמחיר יתהפך או שהיפוך יתרחש בקרוב. סטייה עשויה להימשך זמן רב, ולכן פעולה על עצמה בלבד יכולה להיות הפסד משמעותי אם המחיר לא יגיב כצפוי.
Takeaways מפתח
- ההתכנסות היא כאשר מחיר הנכס ומחוון מתקדמים זה לזה. היעדר ההתכנסות הוא הזדמנות לארביטראז '. שונות היא כאשר מחיר הנכס ומדד מתרחקים זה מזה. סוחרים טכניים מעוניינים יותר בהתבדלות. כאות למסחר.
