מהי קרן מגוונת?
קרן מגוונת היא קרן השקעות המגוונת באופן נרחב על פני מגזרי שוק מרובים או אזורים גיאוגרפיים. היא מחזיקה במספר ניירות ערך, לעיתים קרובות בכיתות נכסים מרובות. פיזור השוק הרחב שלה מסייע במניעת אירועים אידיוסינקרטיים בתחום אחד להשפיע על תיק שלם.
קרנות אינדקס הן דוגמאות ראשיות לקרנות מגוונות, אם כי קרנות מגוונות אינן צריכות לעקוב אחר מדד ועשויות להיות מנוהלות באופן פעיל.
Takeaways מפתח
- קרנות מגוונות מתייחסות באופן נרחב להשקעות מאגדות הבונות תיקים על פני מספר סוגים של נכסים, אזורים ו / או מגזרי תעשיה. פיזור הוא אסטרטגיית השקעה מרכזית להפחתת סיכון שיטתי בתיק תוך שמירה על רמות תשואה צפויות. קרנות מגוונות יכולות להתמקד במיקוד בין קרנות צמודות פסיביות המשכפלות מדדים רחבים לקרנות מנוהלות באופן פעיל שמשקיעות באופן נרחב.
היסודות של קרנות מגוונות
קרנות מגוונות מבקשות בעיקר להפחית סיכון אידיוסינקרטי או לא שיטתי על ידי השקעה במגוון רחב של ניירות ערך במגזרי שוק מרובים או אזורים גיאוגרפיים. קרן מגוונת מנוגדת לקרנות ייעודיות או ממוקדות, כגון קרנות מגזר, המתמקדות במניות בענפים ספציפיים כמו ביוטכנולוגיה, תרופות או שירותים. קרנות מגוונות עשויות לבחור גם לנהל מניות במדינות מרובות. קרן רב אזורית שמשקיעה גם במגזרים רבים תהיה אחת מהקרנות המגוונות ביותר בשוק.
קרנות מגוונות יכולות גם להשקיע על פני קבוצות נכסים מרובות כדי לעזור בפיזור סיכונים עוד יותר. באמצעות תיקים מרובים של נכסים, המנהלים יכולים גם לחפש אופטימיזציה של התשואות.
בסך הכל, קרנות מגוונות מודעות לסיכונים לא שיטתיים וגם שיטתיים. הם מבקשים להפחית סיכונים אלה באמצעות פיזורם הרחב. מכיוון שסיכונים לא מערכתיים הם לרוב ספציפיים למגזר, ניתן להקל עליהם על ידי השקעות רב מגזריות. קרנות המגוונות באופן נרחב באזורים עשויים גם להיות מסוגלים להתמודד מול כמה סיכונים שיטתיים רחבי שוק הממוקדים במדינה מסוימת.
משקיעים יכולים לבחור קרנות מגוונות מכמה סיבות. משקיעים שמרנים עשויים לחפש קרנות מגוונות מכיוון שהם מציעים סיכון נמוך יותר להפסדים מרוכזים. לעתים קרובות אופטימיזציה של קרנות מגוונות לאיזון המעניק למשקיעים את התשואה הגבוהה ביותר לסיכון שלהם.
השקעות קרנות מגוונות
באופן כללי, כל הקרנות מציעות גיוון על ידי השקעה במגוון רחב של ניירות ערך. קרנות השקעה באופן כללי יסייעו למשקיעים לגוון את הסיכונים האידיוסינקטיים שיכולים להשפיע על נייר ערך אחד או על קבוצת ניירות ערך במגזר ספציפי. כאשר מחפשים קרנות מגוונות, יתכן כי המשקיע יצטרך לשקול מקרוב את סוגי הסיכונים שהם רוצים למתן.
קרנות אינדקס
קרנות אינדקס בשוק הרחב יכולות להיות סוג אחד של קרן מגוונת, המציעות עלויות נמוכות עם פיזור שוק רחב. לדוגמה, קרן אינדקס וילשייר 5000 (WFIVX) מבקשת לעקוב אחר ההחזר וההחזקה של מדד וילשייר 5000. מדד Wilshire 5000 מייצג את כל השוק שניתן להשקיע בארה"ב במניות. לכן, למשקיעים יש חשיפה למגוון המלא של מגזרי השוק וההיוון האמריקניים. עם זאת זה יהיה נתון לסיכון השוק השיטתי הכולל שמשפיע על חברות אמריקאיות בכלל.
קרן אינדקס מגוונת ברחבי העולם יכולה להציע הפחתה של סיכון לא שיטתי וכמה סיכונים שיטתיים הקשורים לשווקים במדינות בודדות. דוגמה לכך היא קרן מדד המניות העולמית של Vanguard. הקרן מבקשת לעקוב אחר אחזקותיו וביצועיו של מדד ה- All All Cap של FTSE. זה כולל מניות שוק מפותחות ומתעוררות בכל תחומי השוק והיוון שלה.
קרנות מנוהלות באופן פעיל
Vanguard ו- JPMorgan מציעים כמה מהקרנות המגוונות המנוהלות הפעילות ביותר בענף.
Vanguard Diversity Equity Fund: הקרן Vanguard Diversity Equity משקיעה בשמונה קרנות מניות מנוהלות בארה"ב באופן פעיל לגיוון. באמצעות הקרנות הבסיסיות מבקשת קרן המניות המגוונת Vanguard להציע פיזור על פני צמיחה, שווי והיוון. האחזקה העליונה בבסיס הקרן היא קרן הצמיחה וההכנסה של ואנגארד.
JPMorgan Diversified Fund: קרן JPMorgan Diversified משקיעה בפורטפוליו מגוון של השקעות הון והשקעות קבועות. הקרן משקיעה הן בקרנות הבסיסיות והן במניות בודדות.
