אחת ההתפתחויות היותר מעניינות שיצאה מהפגישה הצדדית של הנשיא טראמפ עם הנשיא שי בוועידת קבוצת 20 (G-20) באוסאקה הייתה שארצות הברית תסיר פוטנציאל חלק מההגבלות על ספקים שעושים עסקים עם טלקומוניקציה סינית ממורמרת. Huawei Technologies ענק. החברה התווספה לרשימת הישויות של משרד המסחר האמריקני במאי לאחר שהנשיא ראה בכך איום לביטחון לאומי.
ההתפטרות מסנקציות סחר מסוימות עשויה לעזור ל- Huawei לחדש חלק מהשותפויות שלה עם חברות מוליכים למחצה אמריקאיות המספקות רכיבים לטכנולוגיית צרכנים כמו סמארטפונים ומחשבים אישיים. עם זאת, ככל הנראה, ההגבלות על חומרת הרשת יישארו במקומם לאחר שהיועץ הכלכלי של הבית הלבן, לארי קודלו, אמר היום (א ') לפוקס ניוז כי החלטתו של הנשיא טראמפ לאפשר ל- Huawei לקנות כמה מוצרים אמריקניים נוספים אינה חנינה כללית.
ג'ף פו, אנליסט מבוסס הונג קונג בחברת GF Securities, לפי בלומברג, "היו מעט פרטים קונקרטיים לגבי ההסרה של Huawei מרשימת הישויות. "אבל המשקיעים מראים אופטימיות בלי לחכות לתוצאה סופית", הוא טען.
סוחרים הסבורים כי מניות מוליכים למחצה עשויים להמשיך לעלות גבוה יותר במהלך הפגישות שלאחר מכן, שכן המשקיעים גורמים ל"הגבלות הקלה על Huawei "צריכים לפקח מקרוב אחר שלושת השמות הללו שחשיפה משמעותית ליצרנית ציוד הטלקום הסינית. בואו נסקור את כל המניות ביתר פירוט ונבחן הזדמנויות מסחר אפשריות.
טכנולוגיית מיקרו-צ'יפ (MCHP)
Microchip Technology Incorporated (MCHP) מייצרת ומוכרת מוצרי מוליכים למחצה ליישומי בקרה משובצים שונים באמריקה, אירופה ואסיה. השבבים שלו מכניסים מגוון מכשירים אלקטרוניים - מיחידות שליטה מרחוק לחלונות חשמל ברכבים. שמונה-סיביות ה- MCU של מיקרו-צ'יפ, המתאימות למכשירים פחות מתקדמים מבחינה טכנולוגית, עשויים להפיק תועלת מהגבלות הקלות מכיוון שאינן מהוות למעשה שום איום לביטחון הלאומי.
יצרנית השבבים הציגה תוצאות מעורבות ברבעון הרביעי הפיסקלי של שנת 2019. הרווחים למניה (EPS) הגיעו ל -1.48 דולר, ועולים על אומדנים של 1.39 דולר למניה. אף על פי שדיווחו על הכנסות של 1.329 מיליארד דולר על תחזיות אנליסטים שהוחמצו בכ -8 מיליון דולר, זה נפל בתחום ההנחיות של ההנהלה של 1.279 מיליארד דולר ל -1, 375 מיליארד דולר. למניה של מיקרו-צ'יפ שווי שוק של 21.75 מיליארד דולר, מנפיקה תשואת דיבידנד של 1.69% והיא נסחרת ב -28.10% ביחס לשנה החל מה -2 ביולי 2019.
מאז חצתה את הממוצע של 200 יום נע פשוט (SMA) בפברואר, היו למניות החברה שתי משיכות חזרה לאינדיקטור הצפוי - בחודשים מרץ ומאי - לפני שהתאוששו מעט ביוני. המניה צברה תאוצה שלשום, כשהיא נשברת מעל משולש עולה וה- SMA בת 50 הימים על רקע משא ומתן חיובי בנושא G-20. מי שסוחר את הפריצה צריך לצפות לעלות לשיא מאי במחיר של 100.91 דולר. שקול לבצע צו הפסד בין הנמוך של אתמול או תחת SMA של 50 יום, בהתאם לסובלנות הסיכון.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) מייצרת מוליכים למחצה למכשירים והתקנים אחרים המשמשים להפעלת קישוריות אלחוטית. תיק המוצרים שלה כולל מגברים, מכווני אנטנה, מתגים ומודולים קדמיים משולבים. תחת המגבלות המתוקנות, ענקית השבבים עשויה להיות מסוגלת להתחיל לספק ל- Huawei רכיבים ספציפיים המשמשים לסמארטפונים צרכניים.
Skyworks Solutions, המייצרת 12% מהכנסותיה מקונגלומרט הסינית, צפתה את צמיחתה בשורה העליונה משנה לשנה (YoY) ברבעון השני (הרבעון השני) של 11.3%. נסחרת בשנות ה -80 הדולר עם שווי שוק של 14.15 מיליארד דולר והציעה תשואת דיבידנד של 1.97%. המניה החזירה 16.43% שנה עד היום (YTD), בערך בקנה אחד עם הממוצע בתעשיית המוליכים למחצה, באותה התקופה של ה- 2 ביולי. 2019.
מניות Skyworks נסעו ברכבת הרים לאורך כל שנת 2019. המניה הפכה לחלוטין את הפסד הרבעון הרביעי התלול שלה בארבעת החודשים הראשונים של השנה לפני שהכניעה את מרבית הרווחים הללו בחודש מאי, לאחר שהתגברה מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין, כאשר Huawei הפכה למפתח קלף מיקוח. המומנטום הפווריאלי השופע חזר ביוני והמשיך לתחילת יולי. הפריצה מעל ה- SMA בת 200 הימים על נפח מעל הממוצע בפתיחת המסחר של יום שני מספקת אפשרות למסחר נדנדה מפתה. מי שנכנס ברמות הנוכחיות צריך לכוון להזמין רווחים במבחן של YTD לשנת 2019 במחיר של 93.88 דולר ולהגן מפני סיכון החיסרון עם עצירה הממוקמת מעט מתחת לשפל של פמוט הפיצול ב -80.96 דולר.
Cree, Inc. (CREE)
Cree, Inc. (CREE) מספקת דיודה פולטת אור ברמה LED (LED) ומוצרי מוליכים למחצה ליישומי חשמל ותדר רדיו (RF). חברת דורהאם, צפון קרוליינה, מייצרת את מוצריה לשימוש ביישומים כמו תאורה פנימית וחיצונית, מציגי וידאו, תחבורה, שלטים אלקטרוניים, ספקי כוח, ממירים סולאריים ומערכות אלחוטיות.
בחודש שעבר, יצרנית השבבים בסך 6.25 מיליארד דולר צמצמה את רווחיה ותחזיות המכירות הפיסקליות ברבעון הרביעי, תוך שהיא מציינת את האיסור של הממשלה על חברות אמריקניות שיספקו את Huawei לצורך התיקון למטה. קרי ציפה כי הכנסות ממוצרים וחומרים הקשורים לבניית התשתית האלחוטית של ענקית הטק הסינית יהיו כ- 15 מיליון דולר במהלך התקופה. לא ברור אם החברה תוכל להתחיל מחדש לספק חלק ממוצריה המתמקדים יותר בצרכן ל- Huawei. החל מה -2 ביולי, 2019, המניה של Cree צברה 38.73% YTD, והביגה את הביצועים הן של הממוצע בענף והן של S&P 500 בשיעור של 17.33% ו- 20.48% בהתאמה.
מניות קרי הנעו בהתמדה בין ינואר לאפריל, עם נסיגות קלות בלבד ל- SMA של 10 ימים במהלך אותה תקופה. המניה עקבה אחר חברות מוליכים למחצה אחרים במהלך חודש מאי והיא נאבקה להתנער מהסנטימנט הדובי לאחר שחתכה את תחזית המכירות והרווח שלה. עם זאת, מעבר מעל להתנגדות מכרעת בסכום של $ 60 עשוי לעורר מפגש לעבר התנופה באפריל, הגבוהה ב -69.21 $. יתרה מזאת, מדד חוזק יחסי (RSI) של מעט מעל 50 מעניק למלאי מספיק מקום לבדוק מחירים גבוהים יותר. קרוב מתחת לקו המגמה הנמשך לאוקטובר 2018 יבטל את ההתקנות הארוכות.
StockCharts.com
