מהי מעטפה?
מעטפות הן אינדיקטורים טכניים אשר בדרך כלל זוממים מעל תרשים מחירים עם גבול עליון ותחתון. הדוגמה הנפוצה ביותר למעטפה היא מעטפה ממוצעת נע, אשר נוצרת באמצעות שני ממוצעים נעים המגדירים רמות טווח מחירים עליונות ותחתונות. מעטפות משמשות בדרך כלל כדי לסייע לסוחרים ומשקיעים לזהות תנאי קנייה יתר ומכירת יתר כמו גם טווחי מסחר.
Takeaways מפתח
- מעטפה, בניתוח טכני, מתייחסת לקווי מגמה שתוכננו הן מתחת למחיר הנוכחי והן מתחת למחיר. הרצועה העליונה והתחתונה של המעטפה נוצרת בדרך כלל על ידי ממוצע נע פשוט ומרחק שנקבע מראש מעל ומתחת לממוצע הנע - אך יכולה להיות נוצר באמצעות מספר טכניקות אחרות. סוחרים רבים מגיבים לאות מכירה כאשר המחיר מגיע לרצועה העליונה או חוצה אותה וסימן קנייה כאשר המחיר מגיע לרצועה התחתונה של ערוץ המעטפה או חוצה אותו.
כיצד מעטפות עובדות
סוחרים יכולים לפרש מעטפות בדרכים רבות ושונות, אך רובן משתמשות בהן כדי להגדיר טווחי מסחר. כאשר המחיר מגיע לגבול העליון, האבטחה נחשבת לקנייה יתר, ונוצר איתות מכירה. לעומת זאת, כאשר המחיר מגיע לגבול התחתון, האבטחה נחשבת למכירה יתר, ונוצר אות קנייה. אסטרטגיות אלה מבוססות על עקרונות היפוך ממוצעים.
הגבולות העליונים והתחתונים מוגדרים בדרך כלל כך שהמחיר נוטה להישאר בסף העליון והתחתון במהלך תנאים רגילים. למען ביטחון תנודתי, סוחרים עשויים להשתמש באחוזים גבוהים יותר בעת יצירת המעטפה כדי להימנע מסימני מסחר בצבע שוט. בינתיים, ניירות ערך פחות תנודתיים עשויים לחייב אחוזים נמוכים יותר כדי ליצור מספר מספק של איתותי מסחר.
מעטפות משמשות בדרך כלל בשילוב עם צורות אחרות של ניתוח טכני כדי לשפר את סיכויי ההצלחה. לדוגמה, סוחרים עשויים לזהות הזדמנויות אפשריות כאשר המחיר נע מחוץ למעטפה ואז להסתכל על דפוסי תרשים או מדדי נפח כדי לזהות מתי נקודת הפתיחה עומדת להתרחש. אחרי הכל, ניירות ערך יכולים לסחור בתנאי קנייה יתר או מכירת יתר לתקופה ממושכת.
דוגמה למעטפה
מעטפות ממוצעות נעות הן הסוג הנפוץ ביותר של מחוון מעטפות. בעזרת ממוצע נע פשוט או מעריכי, מעטפה נוצרת על ידי הגדרת אחוז קבוע ליצירת גבולות עליונים ותחתונים.
בואו נסתכל על מעטפה ממוצעת נעה פשוטה של חמישה אחוזים עבור S&P 500 SPDR (SPY):
החישובים למעטפה זו הם:
Deen איפה: גבול עליון = SMA50 + SMA50 ∗ 0.05 גבול נמוך יותר = SMA50 −SMA50 ∗ 0.05 נקודת מידה = SMA50 SMA50 = 50 יום ממוצע נע פשוט
ייתכן שסוחרים קיבלו עמדה קצרה בקרן הנסחרת בבורסה כאשר המחיר עבר מעבר לטווח העליון ומיקום ארוך כאשר המחיר עבר מתחת לטווח התחתון. במקרים אלה, הסוחר היה נהנה מההחזרה לממוצע בתקופות שלאחר מכן. סוחרים עשויים לקבוע נקודות הפסד באחוז קבוע מעבר לתחום העליון והתחתון, בעוד שלרוב נקבעות נקודות רווח בקו נקודת האמצע.
