בעוד שמדד ה- Standard and Poor's 500 (S&P 500) חילק רווח שנתי עד היום (YTD) של 3.04% נכון ליוני 2018, המקבילה להיוון הקטן, מדד ראסל 2000, סיפקה רווח של יותר משלושה פי הסכום הזה - ומחזיר 9.77% באותה תקופה. זאת בעקבות גב הרווחים הדו-ספרתיים של ראסל 2000 בשנת 2017.
אנליסטים ופרשני שוק רבים מייחסים את ביצועיו של הראסל לרווחים חזקים עם צמיחה קטנה של הכנסות וצמיחת הכנסות כמו גם לשיפוץ המס האחרון. רנדי גווירצמן, מנהל משותף של קרן הגילוי של בארון דיסקברי, קרן של 226 מיליון דולר, אמר כי "כשיש לך סביבה בה אנו מבצעים ביטול החלטות לעומת הגדלת התקנות ואנחנו מורידים מיסים, מנהלים הולכים להרגיש בטוחים יותר. מתמקד בחברות עם כובע קטן, כפי שצוטט על ידי וול סטריט ג'ורנל.
כמו כן, בדרך כלל מניות מניות קטנות בארה"ב מייצרות את מרבית הכנסותיהן מבית, מה שמסייע להגן עליהם מפני סכסוכי מדיניות סחר בינלאומית, כמו מלחמת הסחר הסבירה בין ארה"ב לסין. יתר על כן, מכיוון שרוב החברות הקטנות יותר לא מייצאות חלקים ניכרים ממוצריהן מעבר לים, לדולר האמריקני החזק יותר יש השפעה מוגבלת על השורה התחתונה שלהן. (לפרטים נוספים, ראו: 3 תעודות סל שתרוויחו מהפיצויים בתעריפי סין .)
משקיעים המעוניינים להוסיף חשיפה עם שווי כובע קטן לתיק העבודות שלהם צריכים לשקול השקעה באחת מארבע הקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל).
תעודת סל iPares Core S&P Small-Cap Small (NYSEARCA: IJR)
תעודת סל ה- iShares Core S&P Small-Cap Small, שנוצרה בשנת 2000, עוקבת אחר ביצועי מדד S&P SmallCap 600. הקרן משיגה זאת על ידי השקעת מרבית מאגר הנכסים העצום של 43.88 מיליארד דולר בניירות ערך המרכיבים את מדד הייחוס. ניירות ערך אלה מורכבים בעיקר ממניות עם כובע קטן של ארה"ב הנסחרות בנזילות בשפע. לתעודת הסל יש 600 מניות בתיק שלה, מה שהופך אותו לגיוון סביר. האחזקות העיקריות כוללות את Stamps.com Inc. (NASDAQ: STMP), HealthEquity, Inc. (NASDAQ: HQY) ו- Neogen Corporation (NASDAQ: NEOG).
תעודת סל ה- iShares Core S&P Small-Cap קטנה יחס הוצאות של 0.07% בלבד, הרבה מתחת לממוצע הקטגוריות של 0.30%. נכון ליוני 2018, ל- IJR תשואה של YTD של 13.15% ומשלמת למשקיעים דיבידנד של 1.13%.
תעודת סל שוויצרית אמריקאית בשוואב (NYSEARCA: SCHA)
תעודת תעודת סל שוויצרית שוויצרי האמריקאית, שהושקה בשנת 2009, מנסה לספק תשואה דומה למדד שוק המניות הכולל של דאו ג'ונס בארה"ב. מדד הייחוס כולל מניות בארה"ב המדורגות בין 751 ל -2, 500 לפי שווי שוק. שקלולים מתפשטים באופן שווה יחסית על סל תעודת סל של 1, 733 מניות, ללא אחזקה שניתנה יותר משקל של 0.38%. האחזקות העיקריות בתיק תעודת הסל כוללות את GoDaddy Inc. Class A (NYSE: GDDY), GrubHub Inc. (NYSE: GRUB) ו- Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR).
תעודת תעודת הסל Small Cap שווי של שוואב קטנה יותר מ- IJR אך היא עדיין קרן ניכרת, עם נכסים המנוהלים (AUM) של 8.12 מיליארד דולר. המשקיעים משלמים דמי ניהול שנתיים נמוכים של 0.05%. נכון ליוני 2018, ל- SCHA תשואות שנתיות של חמש, שלוש שנים ושנה של 13.58%, 10.47% ו -21.65% בהתאמה. בשנה האחרונה החזיקה הקרן 9.87%. (לפרטים נוספים, ראו: 3 תעודות סל גדולות עם כובע קטן לשנת 2018. )
תעודת סל תעודת סל קטנה עם SPDR (NYSEARCA: SPSM)
ה- SPDR Portfolio Small Cap ETF, שנוצר בשנת 2013, מנסה לעקוב אחר מדד ה- SSGA Small Cap. הקרן משיגה זאת על ידי השקעה של לפחות 80% מנכסיה בניירות ערך המהווים חלק מהמדד הבסיסי. מדד הייחוס כולל מניות בארה"ב המדורגות בין 1, 001 ל -3, 000 לפי שווי שוק. הקצאת הנכסים מתפרסת על פני תיקי הקרן המונה 2, 026 מניות; לחמשת האחזקות המובילות שלה יש שקלול מצטבר של 1.24% בלבד. Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT) ו- Wayfair Inc. Class A (NYSE: W) נושאים את שני המשקלים הגבוהים ביותר ברמה של 0.33% ו- 0.24%, בהתאמה.
תעודת הסל Small Cap ETF של SPDR בעלת בסיס נכסים של 1.17 מיליארד דולר וגובה אותה עמלה שנתית זהה ל- SCHA - 0.05%. SPSM החזירה 11.29% בשלוש השנים האחרונות ו- 10.13% YTD החל מיוני 2018. הקרן מציעה למשקיעים תשואה של דיבידנד למשך 12 חודשים של 1.35%.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA)
ה- Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF שואף לספק שלוש פעמים (3x) את ההחזר היומי של מדד ראסל 2000. הקרן עוקבת אחר המדד הבסיסי על ידי השקעה של 57.32% מ- AUM בתעודת סל אשר עוקבת אחר מדד המידה שלה ומשתמשת במגוון החלפות, שהן חוזי נגזר, כדי לספק תשואות ממונפות.
ל- Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF נכסים נטו של 760.93 מיליון דולר. הקרן היא היקרה מבין הארבעה עם יחס הוצאה של 1.1% לכיסוי העלויות הנוספות של מתן תשואות ממונפות. YTD, הקרן החזירה 27.62% החל מיוני 2018. המרווחים הצמודים של נתחי TNA והנזילות בשפע הופכים אותה למכשיר מסחר מתאים לטווח הקצר עבור סוחרים המבקשים תשואות מוגדלות. (לקריאה נוספת, בדוק: הערכת מניות עם כובע קטן ).
