פברואר ציין את החודש ה -49 ברציפות של תזרים נטו לקרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל), ובסוף החודש, תעודות סל הרשומות ברחבי העולם היו 4.968 טריליון דולר בנכסים משולבים המנוהלים תחת ניהול, על פי חברת המחקר ETFGI.
עם זאת, אחוז המשקיעים החזקים בתעודות סל מרמז שיש הרבה מקום לצמיחה בענף. "כיום, אחד מכל שלושה משקיעים אמריקאים הוא הבעלים של תעודת סל, על פי סקר הדופק האחרון של BlackRock ETF, " אמר BlackRock, Inc. (BLK). "זה עלה מאחד מארבעה בשנה שעברה, אבל רק התחלנו. עד 2020 אנו צופים שמחצית ממשקיעים כאלה ילכו אחרי ההובלה שלך ויהפכו את תעודות הסל לחלק בלתי נפרד מאופן בניית תיקים."
BlackRock היא מנהלת הנכסים הגדולה בעולם וחברת האם של iShares, נותנת החסות הגדולה ביותר בתעודות סל. המשרד משווה תעודות סל לטכנולוגיה משבשת וטרנספורמטיבית - השוואה שנעשתה פעמים רבות במהלך השנים כאשר תעודות סל שינו את יקום ההשקעות. "טכנולוגיה טרנספורמטיבית אחרת מזרזת את השינוי, " אמר מנכ"ל BlackRock, מרטין סמול, במכתב פתוח למשקיעים. "יותר ויותר אנשים בוחרים בתעודות סל לרכוש באופן פעיל את היעדים החשובים להם ביותר, על ידי הקמה לשווקים ואסטרטגיות שהיו זמינים בעבר רק לאנשי המקצוע הכי גדולים בכיס."
לאורך דורות השימוש בתעודות סל משתנה. ארבעים ושניים אחוזים ממשקיעי המילניום המילואים משתמשים בתעודות סל, אך רק 27% מהבייבי בום בום מחבקים את מחלקת הנכסים הזו, על פי BlackRock. למעשה, השימוש בתעודות סל בקרב בייבי בום בומררים עוקב אחר זה של Gen X ודור הכסף (בגילאי 70 ומעלה). (לפרטים נוספים, ראה: Boomers Lag Gen X, Millennials כשמדובר בתעודות סל .)
מבין עשר הסיבות המובילות לבחירת תעודות סל שהובאו על ידי המשקיעים בסקר BlackRock, שלוש קשורות בעלויות. מבין משתמשי תעודות הסקר, 41% אמרו שהם אוהבים את העמלות הנמוכות הנלוות למוצרים, ואילו 38% אמרו כי העלויות הנמוכות לעסקה בתעודות סל הן אטרקטיביות. בהתייחס לנקודה השנייה הזו, 24% מהמשקיעים אומרים שהם אוהבים פלטפורמות תעודת סל ללא עמלה, על פי BlackRock.
נקודות נתונים שונות שיקפו זה מכבר את העדפת המשקיעים לקרנות בשכר נמוך. במהלך השנים האחרונות, אחוז ניכר מהזרימה של תעודות סל הופנה לאותם מוצרים עם יחס הוצאה שנתי של 0.20% או פחות. מבין עשרת תעודות סל איסוף הנכסים הטובות ביותר בשנת 2017, רק תעודות הסל iCIares MSCI EAFE (EFA) היו בעלות שנתית צפונית לשיעור של 0.20%. בשנה הנוכחית, iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA), שהיא האלטרנטיבה בתעריף הנמוך ל- EFA, ו- iShares Core S&P 500 ETF (IVV) הוסיפו נכסים חדשים למעל 25.7 מיליארד דולר. ל- IEFA ו- IVV עמלות שנתיות של 0.08% ו- 0.04% בלבד. (לקריאה נוספת, בדוק: צמצום דמי תעודת סל .)
