תוכן העניינים
- מהי תולדות הבנקאות?
- הבנת היסטוריית הבנקאות
- הבנק בפועל הראשון
- ויזה רויאל
- אדם סמית ובנקאות מודרנית
- סוחר בנקס
- מורגן ומונופול
- הבהלה משנת 1907
- סופה של תקופה
- מלחמת העולם השנייה מצילה את היום
- היתרונות בבנקאות
מהי תולדות הבנקאות?
הבנקאות קיימת מאז מטבעות המטבעות הראשונים - אולי אפילו לפני כן, בצורה כזו או אחרת. המטבע, בפרט מטבעות, צמח ממיסוי. בימיה הראשונים של אימפריות קדומות, המיסוי השנתי על חזיר אחד אולי היה סביר, אך ככל שהאימפריות התרחבו, סוג זה של תשלום הפך להיות פחות רצוי.
Takeaways מפתח
- מוסדות בנקאות נוצרו מתוך צורך לספק את השוק למתן הלוואות לציבור. כאשר כלכלות גדלו בנקים איפשרו לקהל הרחב להגדיל את אשראים ולבצע רכישות גדולות יותר. היסטוריים נחשבו המקדשים לצורות המוקדמות ביותר של בנקים שכן הם נכבשו על ידי כמרים והפכו למקלט לעשירים. במקום תשלומי הלוואות שהיו חייבים בין חייבים ונושים. כלכלן ידוע, אדם סמית 'במהלך המאה ה -18, תיאר כי כלכלה שמווסתת את עצמה תאפשר לשווקים להגיע לשיווי משקל. זו הייתה ידועה כיד הנעלמה, שתועדה ב"תיאוריה של רגשות מוסריים ". בהיסטוריה מודרנית יותר, הבהלה של 1907 הייתה טריגר של 2 חברות תיווך אשר פשטו את הרגל וגרמו למיתון מאוחר יותר באותה השנה, כאשר הנזילות הייתה סוגיה של הערים האמריקאיות. זה הוביל להקמת בנק הפדרל ריזרב. מלחמת העולם השנייה יצרה עסקים ועבודה בתוך ארה"ב וסייעה בהעלאת הכלכלה מגזליה.
הבנת היסטוריית הבנקאות
ההיסטוריה של הבנקאות החלה כאשר אימפריות היו צריכות דרך לשלם עבור סחורות ושירותים זרים, עם משהו שניתן היה להחליף ביתר קלות. מטבעות בגדלים שונים ומתכות שהוגשו במקום שטרות נייר שבריריים ובלתי-קבועים.
עם זאת, מטבעות אלה היו צריכים להישמר במקום בטוח. לבתים עתיקים לא היה היתרון של כספת מפלדה, ולכן רוב בעלי ההון החזיקו חשבונות במקדשיהם. אנשים רבים, כמו כמרים או עובדי מקדש, שקיווה שאחד אדוקים וכנים, תמיד כבשו את המקדשים והוסיפו תחושת ביטחון.
רישומים היסטוריים מיוון, רומא, מצרים ובבל העתיקה הציעו כי מקדשים הלוו כסף, בנוסף לשמירה על ביטחון. העובדה שרוב המקדשים היו גם המרכזים הפיננסיים של הערים שלהם היא הסיבה העיקרית לכך שהם נפלו במהלך המלחמות.
ניתן היה לאחסן מטבעות ביתר קלות מאשר סחורות אחרות, כמו חזירים בגובה 300 פאונד, ולכן נוצרה סוג של סוחרים עשירים שלקחו להלוות מטבעות אלה, בעניין, לאנשים הזקוקים להם. מקדשים טיפלו בדרך כלל בהלוואות גדולות, כמו גם בהלוואות לריבונות שונים, ומלווים הכספים החדשים האלה תפסו את השאר.
הבנק בפועל הראשון
הרומאים, הבונים הגדולים והמנהלים בזכות עצמם הוציאו את הבנקים מהמקדשים ועיצבו אותם בתוך מבנים מובחנים. במהלך תקופה זו, עדיין נהנו מלווים בכספי הלוואה, כפי שעושים כיום כרישי הלוואות, אך המסחר הלגיטימי ביותר - וכמעט כל ההוצאות הממשלתיות - כלל שימוש בבנק מוסדי.
יוליוס קיסר, באחד הגזרות שמשנה את החוק הרומי לאחר השתלטותו, נותן את הדוגמא הראשונה לאפשר לבנקאים להפקיע אדמות במקום תשלומי הלוואות. זה היה שינוי כוח מונומנטלי ביחסי נושה וחייב, מכיוון שאצילים נחתים לא היו ניתנים לערעור לאורך רוב ההיסטוריה, והעבירו חובות לצאצאים עד שהנושה או שושלת החייב נפטרו.
האימפריה הרומית התפוררה בסופו של דבר, אך חלק ממוסדות הבנקאות שלה חיו בדמותם של בנקאים האפיפיים שהופיעו באימפריה הרומית הקדושה, ועם טמפלרי האבירים במהלך מסעי הצלב. לעתים קרובות הוקיעו מלווים בכספי מלווים קטנים שהתמודדו בכנסייה בגלל העליונה.
ויזה רויאל
בסופו של דבר, המלכים השונים ששלטו על אירופה ציינו את חוזקות המוסדות הבנקאיים. מכיוון שהבנקים היו קיימים בחסדיהם, ולעתים אף ביסדיהם של חוזים וחוזים מפורשים, של הריבונות השלטת, החלו מעצמות המלוכה לקחת הלוואות כדי לפצות על תקופות קשות באוצר המלוכה, לעתים קרובות בתנאי המלך. מלכים קלים אלה שהובלו על ידי כספים לתוך הפזרות מיותרות, מלחמות יקרות ומירוץ חימוש עם ממלכות שכנות שיובילו לרוב למעוך חובות.
בשנת 1557 הצליח פיליפ השני מספרד להעמיס על ממלכתו חובות כה רבים (כתוצאה ממספר מלחמות חסרות טעם) שהוא גרם לפשיטת הרגל הלאומית הראשונה בעולם - כמו גם השנייה, השלישית והרביעית בעולם ברצף מהיר. זה קרה מכיוון ש -40% מהתוצר הלאומי הגולמי של המדינה (GNP) עברו לשירות החוב. המגמה של עצימת עין מאשר האשראי של לקוחות גדולים ממשיכה לרדוף בנקים עד עצם היום הזה.
אדם סמית ובנקאות מודרנית
הבנקאות כבר התבססה היטב באימפריה הבריטית כשאדם סמית הגיע בשנת 1776 עם תיאוריית "היד הנעלמה" שלו. בהעצמת השקפותיו על כלכלה בפיקוח עצמי הצליחו המלווים ו בנקאים להגביל את מעורבות המדינה במגזר הבנקאי ובכלכלה כולה. קפיטליזם זה בשוק החופשי ובנקאות תחרותית מצאו קרקע פוריה בעולם החדש, שם ארצות הברית של אמריקה התכוננה לצאת.
בהתחלה, רעיונותיו של סמית לא הועילו לתעשיית הבנקאות האמריקאית. אורך החיים הממוצע של בנק אמריקני היה חמש שנים, שלאחריהן הפכו מרבית השטרות מהבנקים המוחלפים לחסר ערך. בסופו של דבר, בנקים אלה שבכירי המדינה היו יכולים רק להנפיק שטרות בנק נגד מטבעות זהב וכסף שהיו ברשותם.
פירוש שוד בנקאי היה הרבה יותר ממה שהוא עושה עכשיו, בעידן ביטוח ההפקדה שלנו והתאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC). שילוב הסיכונים הללו היה מחנק המזומנים המחזורי באמריקה.
אלכסנדר המילטון, לשעבר מזכיר האוצר, הקים בנק לאומי שיקבל שטרות חברים בשווי, ובכך הצף בנקים בתקופות קשות. בנק לאומי זה, לאחר מספר עצירות מתחיל, ביטול ותחייה, יצר מטבע לאומי אחיד והקים מערכת שבאמצעותה גיבו בנקים לאומיים את שטרותיהם ברכישת ניירות ערך באוצר, ובכך יצרו שוק נזיל. באמצעות הטלת מיסים על הבנקים הממלכתיים חסרי החוק יחסית, הבנקים הלאומיים דחפו את התחרות.
אולם הנזק נגרם, שכן אמריקאים ממוצעים כבר צמחו לחוסר אמון בבנקים ובבנקאים בכלל. תחושה זו תוביל את מדינת טקסס לבנקאי חוק מחוץ לחוק - חוק שנמשך עד 1904.
סוחר בנקס
מרבית החובות הכלכליות שהיו מטופלות על ידי המערכת הבנקאית הלאומית, בנוסף לעסקים בנקאיים רגילים כמו הלוואות ומימון תאגידי, נפלו בידי בנקים סוחרים גדולים, מכיוון שמערכת הבנקאות הלאומית הייתה כל כך ספורדית. בתקופה זו של אי שקט שנמשכה עד שנות העשרים, בנקים סוחרים אלה חילקו את קשריהם הבינלאומיים לכוח פוליטי ופיננסי כאחד.
בנקים אלה כללו את גולדמן וסקס, קון, לוב וג'יי.פי מורגן וחברה. במקור, הם הסתמכו מאוד על עמלות ממכירת אגרות חוב זרות מאירופה, עם זרימה אחורית קטנה של אג"ח אמריקאיות באירופה. זה איפשר להם לבנות את הונם.
באותה עת, הבנק לא היה מחויב לחוק כדי לחשוף את סכום עתודות ההון שלו, מה שמצביע על יכולתו לשרוד הפסדי הלוואות גדולים מעל הממוצע. פרקטיקה מסתורית זו פירושה שמוניטין של בנק והיסטוריה היו חשובים יותר מכל. בעוד שבנקים גדולים היו באים והלכו, היו לבנקים סוחרים משפחתיים היסטוריות ארוכות של עסקאות מוצלחות. ככל שהתעשיה תעשייה גדולה ויצרה את הצורך במימון תאגידי, כמויות הבנק ההון לא הצליחו לספק אף אחד את סכומי ההון הנדרשים, וכך הנפקות ראשוניות (הנפקות מהנפקות) והנפקות אגרות חוב לציבור הפכו לדרך היחידה לגייס את ההון הדרוש.
הציבור בארה"ב ומשקיעים זרים באירופה ידעו מעט מאוד על השקעה, בשל העובדה שהגילוי לא נאכף כחוק. מסיבה זו התעלמו ברוב המקרים מנושאים אלה, על פי תפיסת הציבור את הבנקים החיתומים. כתוצאה מכך, הנפקות מוצלחות הגדילו את המוניטין של הבנק והעמידו אותו במצב לבקש עוד להחתים הצעה. בשלהי 1800, בנקים רבים דרשו עמדה בדירקטוריונים של החברות המבקשות הון, ואם ההנהלה לא הייתה מוכרת הם ניהלו את החברות עצמן.
מורגן ומונופול
ג'יי.פי מורגן וחברה הגיחו בראש בנקים הסוחרים בשלהי 1800. זה היה קשור ישירות ללונדון, אז המרכז הפיננסי של העולם, והיה לה כוח פוליטי ניכר בארצות הברית. מורגן ושות 'יצרו את ארה"ב פלדה, AT&T, והקציר הבינלאומי, כמו גם דואופולים ומונופולים קרובים בענפי הרכבת והספנות, באמצעות השימוש המהפכני בנאמנויות וביזיון לחוק ההגבלים העסקיים של שרמן.
אף על פי ששחר של המאה העשרים היו בנקים סוחרים מבוססים, האמריקני הממוצע היה קשה לקבל מהם הלוואות. בנקים אלה לא פרסמו ולעיתים רחוקות העניקו אשראי לאנשים ה"פשוטים ". הגזענות הייתה גם נפוצה, ואף על פי שהבנקאים היהודים והאנגלו-אמריקאים נאלצו לעבוד יחד בנושאים גדולים, הלקוחות שלהם היו מפוצלים לאורך קווי מעמד וגזע ברורים. בנקים אלה השאירו הלוואות צרכניות לבנקים הקטנים שעדיין נכשלו בקצב מדאיג.
הבהלה משנת 1907
התמוטטות מניות נאמנות נחושת הציבה פאניקה שגרמה לאנשים למהר להוציא את כספם מהבנקים וההשקעות, מה שגרם לצניחה של מניות. מבלי שהבנק הפדרלי ריזרב יפעל לרגיעה של אנשים, המשימה נפלה על ג'יי.פי מורגן להפסיק את הבהלה, תוך שימוש במיגון הניכר שלו כדי לאסוף את כל השחקנים הגדולים בוול סטריט כדי לתמרן את האשראי וההון עליהם שלטו, בדיוק כמו פד היה עושה היום.
סופה של תקופה
למרבה האירוניה, הפגנת הכוח העליונה בהצלת הכלכלה האמריקאית הבטיחה כי אף בנקאי פרטי לא יבצע שוב את אותו כוח. העובדה שלקח את ג'יי.פי מורגן, בנקאי שלא אהב חלק גדול מאמריקה משום שהוא אחד הברונים השודדים עם קרנגי ורוקפלר, עשה את העבודה, הובילה את הממשלה להקים את בנק הפדרל ריזרב, המכונה בדרך כלל היום כ פד, בשנת 1913. אף על פי שהבנקים הסוחרים השפיעו על מבנה הפד, הם גם נדחפו לרקע על ידי זה.
אפילו עם הקמת הפדרל ריזרב, ריכזו הכוח הפיננסי וכוח פוליטי שיורי בוול סטריט. כשפרצה מלחמת העולם הראשונה, אמריקה הפכה למלווה עולמית והחליפה את לונדון כמרכז העולם הפיננסי בסוף המלחמה. לרוע המזל ממשל רפובליקני שם כמה אזיקים לא שגרתיים על המגזר הבנקאי. הממשלה התעקשה כי כל מדינות החייבים חייבות להחזיר את הלוואות המלחמה שלהן, שבאופן מסורתי נסלח להן, במיוחד במקרה של בעלות ברית, לפני שמוסד אמריקני כלשהו היה מעניק להן אשראי נוסף.
זה האט את הסחר העולמי וגרם למדינות רבות להיות עוינות כלפי סחורות אמריקאיות. כאשר שוק המניות התרסק ביום שלישי השחור בשנת 1929, הכלכלה העולמית האטית שכבר הושלמה. הפדרל ריזרב לא יכול היה להכיל את ההתרסקות וסירב להפסיק את הדיכאון; לאחר מכן היו השלכות מיידיות על כל הבנקים.
קו ברור נמשך בין להיות בנק לבין להיות משקיע. בשנת 1933, הבנקים כבר לא הורשו לשער עם פיקדונות ותקנות ה- FDIC נחקקו, כדי לשכנע את הציבור שבטוח לחזור. איש לא הלה שולל והדיכאון נמשך.
מלחמת העולם השנייה מצילה את היום
ייתכן שמלחמת העולם השנייה הצילה את ענף הבנקאות מהרס מוחלט. מלחמת העולם השנייה והחריצות שהיא עוררה הוציאו את כלכלת ארה"ב והעולמות חזרה מהספירלה כלפי מטה.
עבור הבנקים והבנק הפדרלי, המלחמה דרשה תמרונים כספיים באמצעות מיליארדי דולרים. פעולת מימון מאסיבית זו יצרה חברות עם צרכי אשראי עצומים, שבתורן דרבנו את הבנקים למיזוגים כדי לענות על הצרכים החדשים. בנקים ענקיים אלו פרשו על שווקים גלובליים.
וחשוב מכך, הבנקאות המקומית בארה"ב הסתיימה סוף סוף עד למצב שבו, עם הופעתם של ביטוח פיקדונות ומשכנתאות, לאדם יהיה גישה סבירה לאשראי.
היתרונות בבנקאות
למעט בעלי העשירים ביותר, מעט מאוד אנשים קונים את בתיהם בעסקאות במזומן. רובנו זקוקים למשכנתא, או אשראי כלשהו, בכדי לבצע רכישה כה גדולה. למעשה, אנשים רבים משתמשים באשראי בצורה של כרטיסי אשראי כדי לשלם עבור פריטים יומיומיים. העולם כידוע הוא לא יתנהל בצורה חלקה כל כך ללא אשראי - או בלי בנקים להנפיק אשראי.
בנקים עברו דרך ארוכה מקדשי העולם העתיק, אך הנהלים העסקיים הבסיסיים שלהם לא השתנו. בנקים מפיקים אשראי או הלוואות לאנשים הזקוקים לכך, אך הם דורשים ריבית על גבי פירעון ההלוואה. אף על פי שההיסטוריה שינתה את נקודות המוצא של המודל העסקי, מטרת הבנק היא להלוואות ולהגן על כספי המפקידים.
גם אם העתיד מוריד בנקים לחלוטין מפינת הרחוב שלך והאינטרנט - או שתקנה הלוואות ברחבי העולם - בנקים עדיין יהיו קיימים כדי לבצע את הפונקציה העיקרית הזו.
