השקעה מבוססת עמלות מתייחסת לאופן שבו מפצים יועץ פיננסי, בפרט את היכולת להרוויח עמלה על ידי מכירת מוצר. זאת לעומת יועץ פיננסי בתשלום בלבד, שאינו יכול לקבל עמלות ועליו לעמוד בכל תקן אמון.
פירוק השקעה על בסיס עמלות
המונח "מבוסס עמלות" משמש לרוב לתיאור יועץ היברידי או יועץ רשום כדין, שיכול לגבות עמלות ללקוחות מסוימים כמו גם להרוויח עמלות על ידי מכירת מוצרים ללקוחות אחרים. "מבוסס עמלות" הוא מונח שנוצר על ידי תיווך ותעשיית הביטוח בתגובה להצלחת סיווג "העמלה בלבד". מחקרים מצאו כי צרכנים מוצאים את ההבחנה הזו מבלבלת.
השקעות ולקוחות מבוססי עמלות
הסדרי "תשלום בלבד" נחשבים לטובים יותר עבור הלקוח מכיוון שאין איום בניגוד אינטרסים, אך יועצים מבוססי עמלות עשויים להיות טובים יותר עבור חלק מהלקוחות (בדרך כלל פחות עשירים) שאולי לא יוכלו להרשות לעצמך יועץ בתשלום בלבד. השקעות ויועצים מבוססי עמלות עשויים לקבל תמריץ גדול יותר למכור מוצר שמציע להם את העמלה הטובה ביותר ולא את הטובה ביותר עבור הלקוח מכיוון שהם צריכים רק לעמוד בתקן ההתאמה הפחות מחמיר. יועצים מבוססי אגרות חייבים לגלות כיצד הם מקבלים פיצויים בגלל הסכנה המוסרית הגלומה במודל מבוסס העמלה.
שאלות לשאול יועץ מבוסס עמלות
לקוחות שמוכנים יוגשו היטב על ידי שאלת השאלות הבאות כדי להיות בטוחים בדיוק למה לצפות מיועץ מבוסס עמלות:
- מהן הכישורים המקצועיים שלך, ומה הרקע החינוכי שלך בכל הקשור לחילוק ייעוץ פיננסי? מה המומחיות שלך? איך משלמים לך? (עמלות, עמלות או שילוב של שתיהן) האם אתה מציית לתקן אמוני? מדוע אתה ממליץ לי על מוצר זה? למה זה מתאים לי?
השקעות ויועצים מבוססי עמלות
הערעור של הצעת השקעות מבוססות עמלות קשור לגמישות שהיא מציעה ליועצים פיננסיים כמו גם ליצירת הכנסות בר-קיימא באמצעות עמלות חוזרות. זה מאפשר להם להמשיך לשרת לקוחות שמעדיפים לעמוד במודל העמלה - שלעתים קרובות מהווה חלק ניכר מהכנסותיו של יועץ - ולהמשיך להשתמש במוצרים מוכרים, נכונים. זה נכון במיוחד עבור יועצים שעשויים לבקש להוריד את מצב הסוכן המתווך שלהם כדי לעבור למודל RIA עצמאי. במקרה כזה הם עומדים להחמיץ עמלות נגררות משמעותיות. שיקול זה בולט במיוחד, שכן שורות היועצים ההיברידיים ממשיכים לצמוח.
