ההיסטוריה של ההשקעה לא תהיה שלמה אם העולם יפסיק את הקפיטליזם הפשוט. טייקונים תעשייתיים ואצולה היו מסוגלים לרכז את כל העושר בידיהם, ומשאירים את שאר העולם להילחם על כל מה שניתן לגרד באמצעות השכר. למרבה המזל, יש לנו אפשרויות מעבר לעבודה עד מוות בזכות "קפיטליזם פיננסי", שהיא מערכת בה ניתן לעשות רווחים על ידי קניית מכשירים פיננסיים ולא על ידי מכירת מוצרים או עמלת שכר., נסתכל על עליית הקפיטליזם הפיננסי ולידת המשקיע הבודד. (נסתכל אחורה בהיסטוריה של העולם הפיננסי באיך התגלו שווקי המערב הפרוע ומסחר חליפין לשטרות .)
המהפכה התעשייתית הקפיטליזם הפיננסי התגלה כתוצאה מכמויות הכספים האדירות של הכספים התאגידיים הנחוצים בכדי להניע את התרחבות העסקים במהלך המהפכה התעשייתית. התהליך של יצירת פעולות מימון ענק של חברות לכיסוי העלויות של בניית מפעלים, ייבוא מכונות חדשות ומיזוג תעשיות קשורות עזר להניע את ענף הבנקאות העומד. היא גרמה ליותר בנקים להתאגד בסינדיקטים לצורך יצירת מכשירים פיננסיים, אגרות חוב ומניות לגיוס כספים. (למידע נוסף על אגרות חוב, ראה יתרונות אגרות חוב ועקרונות בסיסיים בנושא הנפקות אג"ח .)
בתקופת התיעוש המוקדמת, הייתה מאגר גדול של הון סיכון בידי המעמד הגבוה שנחת רק מחכה להזדמנות השקעה. עם זאת נמשכה התרחבות התפתחות התעשייה, ההון שנדרש כמעט מיצה את הון הסיכון שבשליטת המעמד הגבוה העשיר. כתוצאה מכך, השקעות אלה נמכרו למעמד הביניים הצומח בתקווה להקיש על מקורות מימון נוספים. ההשקעות הראשונות הזמינות ביותר היו סלי אג"ח ארגוניות וממשלתיות. (המשך לקרוא על מעמד הביניים בהפסד המעמד הבינוני.)
ככל שהתפשטה המהפכה התעשייתית, העושר התרכז בעיקר בידי טייקונים ואז זלל לאט בצורה של שכר גבוה יותר להנהלה ובסופו של דבר לעובדים. הגידול בעושר, איטי ככל שיהיה, איפשר לאנשים מסוימים להשיג מניות ומניות באמצעות מתווכים. איכות המניות שנקנו בעצת מתווך "זול" השתנתה בהרבה מכיוון שפעולות לילה-אחר-לילה קיבלו חנות בשולי וול סטריט כדי להימלט מהמעמד הבינוני שהוסמך לאחרונה. מרבית המניות התעשייתיות האיכותיות יותר נסחרות באופן בלעדי באמצעות מתווכים במחיר יקר שרק העשירים יכלו להרשות לעצמם. (לקריאה קשורה, ראה בחירת המתווך הראשון שלך , האם המתווך שלך פועל לטובתך? והבנת טקטיקות המתווך הלא-ישראלית .)
מניות לוקחות את רחוב מיין ברגע שהמהפכה פינתה את מקומה להרחבה טהורה של הפעילות הקיימת, עם זאת, מניות איכות עלו על הגבול. בתחילת המאה ה -20 היו כמה פרסומים המציגים את החברות התעשייתיות לפי ענף כלכלי. עלוני החדשות של דאו ג'ונס וחברה, פרסומי הלשכה הסטטיסטית הסטנדרטית ו"המדריך למסילות הברזל של ארצות הברית "של הנרי V. Poor (שפורסם לראשונה בשנת 1860 ועדכון שנתי) הפכו לחומר קריאה נפוץ ועזרו למשקיעים לחשוב באופן עצמאי מהמתווכים שלהם. (הלשכה הסטטיסטית הרגילה והתמזגה עם חברת ההוצאה לאור של Poor והפכה ל- Standard & Poor's בשנת 1941.)
לאחר מלחמת העולם השנייה, מניות הפכו במהרה לכל מה שאמריקה דיברה עליו. מספר המתווכים התפוצץ לפגוש את הבלאגן של משקיעים חדשים בשנות העשרים של השאגה. על פי השמועה, לקראת ההתרסקות של שנת 1929, רבים מבני המקום בוול סטריט אזלו כששמעו עובדי המזח דנים באחזקות המניות שלהם. עם זאת, דמויות גדולות כמו המורג'נים (שהתחילו את ג'יי.פי מורגן) נלקחו בדיוק כמו שאר השוק. (למידע על התרסקויות בשוק, עיין בהתרסקויות השוק הגדולות ביותר .)
מספיק משקיעים נתפסו בהתרסקות כדי לכבות את אמריקה מהשקעה במשך כמעט שני עשורים.
לחזור על הסוס
רוב אמריקה התנערה מהשקעות והחליטה לשים את אמונם בתוכניות הפנסיה הממשלתיות והחברה המובילות לשנות ה -50.
זו הייתה ריצת השור שבאה אחרי מלחמת העולם השנייה והמשיכה לאורך שנות ה -60 שמשכה את מעמד הביניים לשוק המניות. בשנות השבעים של המאה העשרים, האינפלציה והסטפלפלציה נשכו הרבה משקי בית ופנסיונרים מספיק עמוקים עד שהחלו לפקפק ביכולתה של הממשלה לעזור לכולם לפרוש בשמחה. מעמד הפועלים ראה כי האנשים שחזרו לשוק הם בעלי הסיכוי הטוב ביותר לשרוד את האינפלציה לאחר שהפסיקו לעבוד. (למידע נוסף על אינפלציה, עיין בכול מידע על אינפלציה ומה כדאי לדעת על אינפלציה .)
במהלך שנות ה -60 של המאה העשרים התעניין הקונגרס בהתעניינות בשוק כשהתברר כי הכלכלה האמריקאית ושוק המניות הם השתקפות זו בזו. הוועדה קיבלה ועדה לבצע מחקר מיוחד בשוק כדי לבדוק אם ניתן לבצע שיפורים במבנה השוק ובאופן ביצוע העסק.
לצד המלצות על אוטומציה מוגברת, הוועדה הציעה לשנות את מבנה העמלות כדי לאפשר למשקיעים רבים יותר לשוק באופן פרטני ולא לאלץ אותם לקנות קרנות ותוכניות פנסיה (בתוספת העמלות שלהם) כדי לקבל חשיפה לשוק. לקח יותר מעשור לאחר המחקר עד שממצאי הוועדה הפכו לתיקון SEC.
ב- 1 במאי 1975 קיבלו משקיעים בודדים תמריץ נוסף להיכנס לשוק. התיקון איפשר לתיווך לנהל משא ומתן על עמלות עם לקוחותיהם. לפני כן זה יכול היה לעלות למשקיע עד 100 דולר לסחור במניות מסוימות בשבב כחול, אך הפיקוח על התיווך הביא תחרות לשולחן. נכון לאותו מועד, תיווכים רבים עברו מעמלה קבועה שכללה את הפרמיות שלהם עבור ייעוץ / שירות, לסכום שנשא ומתן בו ניתן יהיה להפחית את העמלה בענף המסחר על ידי שירותי תיווך לעיל. משמעות הדבר הייתה שמשקיע ממוצע יכול לבצע את המחקר בכוחות עצמו ואז להתקשר למתווך כדי לבצע את העסקה הרצויה. כיום משקיעים בודדים יכולים לעבד הזמנות בעצמם בתיווכי הנחה מקוונים. (למד מה לחפש אצל המתווך המקוון שלך בעשרה דברים שכדאי לקחת בחשבון לפני שתבחר מתווך מקוון .)
מסקנה הקפיטליזם הפיננסי יצר כלכלה יחסית ולא ישירה: גישה נוחה למכשירים פיננסיים נותנת לאנשים דרך לעקוף את הכלכלה הישירה של עבודה תמורת כסף ולאסוף הכנסה פאסיבית על ידי השקעה במקום. התשואות שנצברו ממכשירים פיננסיים אלה תלויות הן בביצועי התאגידים שהם מייצגים והן בבריאות השוק בו הם נמצאים, ולא בכל עבודה מצידו של המשקיע. הכנסה פסיבית זו מסייעת למשקיעים לבנות את הונם מבלי שהם צריכים לקבל עבודה שנייה או לעבוד שעות ארוכות יותר. חשוב מכך, זה עוזר לאנשים להתכונן ליום בו הם כבר לא יצטרכו לעבוד. בעבר האמינו כי חברות והממשלה יוכלו לספק לפחות ערובה לפרישה נוחה באמצעות תוכניות פנסיה, אך הזמן הוכיח שזה לא וודאי במקרה הטוב. הקפיטליזם הפיננסי נתן לאנשים כלים להבטיח את הדברים האלה לעצמם.
