הגדרת יחס התחייבויות פיננסיות

מהו יחס ההתחייבויות הכספיות (FOR)?

יחס ההתחייבויות הכספיות הוא היחס בין תשלומי החוב של משק הבית לסך ההכנסה הפנויה בארצות הברית, והוא מיוצר כנתון לאומי על ידי הפדרל ריזרב. הוא מודד כמה ההוצאות על משק הבית מושקעות על החזר חובות והתחייבויות פיננסיות אחרות.

מדד זה, אשר נועד לתפוס את חלקם של ההכנסה למשק הבית לאחר מס המחויבת להחזר חובות (כגון משכנתא, HELOC, תשלומי הלוואות אוטומטיות וריבית כרטיסי אשראי), מחושב כיחס בין תשלומי החוב הנדרשים (ריבית ו קרן) לצבירה של הכנסה לאחר מס. זהו המדד הכלכלי הלאומי היחיד לנטל החוב של משק הבית והתחייבויות אחרות על תקציבי משק הבית.

נתונים אלה מופקים מדי רבעון. עם זאת, הוא לא משוחרר על ידי הפד"ד על פי לוח זמנים שפורסם והוא כפוף לתיקונים ופיגורים בלתי צפויים. מכיוון שהנתונים נגזרים ממגוון מקורות אחרים, הסדרות שלה מתוקנות רבעוניות כדי לשקף מידע מלא יותר. הגרסאות יכולות להיות גדולות או קטנות בכל רבע נתון ללא דפוס ידוע מראש.

יחס ההתחייבויות הכספיות הסביר

יחס ההתחייבות הכספית הוא מדד רחב יותר מיחס שירות החוב של משק הבית (DSR). בנוסף לתשלומי המשכנתא הנדרשים ותשלומי חוב צרכניים מתוזמנים המרכיבים את ה- DSR, ה- FOR כולל תשלומי שכר דירה בנכסים השוכרים, תשלומי שכירות רכב, ביטוח בעלי בתים ותשלומי ארנונה.

יחס שירות החוב של משק הבית (DSR) הוא היחס בין סך תשלומי החוב הביתי הנדרש לסך ההכנסה הפנויה. DSR מחולק לשני חלקים. DSR המשכנתא וסכום ה- DSR של הצרכן ל DSR. DSR למשכנתא הוא סך כל תשלומי המשכנתא הנדרשים ברבעון ומחולק בסך ההכנסה האישית הפנויה הרבעונית הכוללת.

ה- DSR לצרכן הוא סך כל תשלומי החוב הצרכני המתוזמן לרבעון, חלקי סך ההכנסה האישית הפנויה הרבעונית הכוללת. יחס ההתחייבויות הפיננסיות הוא מדד רחב יותר מאשר יחסי שירות החוב. זה כולל תשלומי שכר דירה על נכסים דיירים, תשלומי שכירות רכב, ביטוח בעלי בתים, אשראי מסתובב ותשלומי ארנונה.

הכללת פריטים כמו תשלומי שכר דירה עבור מגורים ראשוניים וכן הוצאות אחרות לדיור משקפות את מגדלי הבתים הגדולים של מגזר הבית. כולל תשלומי חכירה לרכב משקף את הצמיחה של שוק ליסינג לרכב.

עם הזמן, נטל ההתחייבויות הכספיות העומדות בפני משקי בית אמריקנים ישתנה בהתאם לשינויים בחובות, שיעורי הריבית וההכנסה. ככל שה- FOR גבוה יותר, כך גדל הסיכון שמשקי בית לא יוכלו לעמוד בהתחייבויות הכספיות שלהם.

מגבלות יחס ההתחייבויות הכספיות

כמו רוב המדדים האחרים לפעילות כלכלית, ל- FOR יש כמה חולשות ומגבלות. כל ניתוח מקרו-כלכלי המשתמש במדד זה צריך להיות משולב עם נתונים אחרים. החולשות המצוטטות ביותר כוללות:

• נתונים שלא פורסמו בלוח זמנים שפורסם, וגם לא משחררים זמני הפיגור החשובים מראש מסוף הרבעונים בכפוף לתיקונים בלתי צפויים, נתונים סטטיסטיים בלבד ולאומיים - אין פירוט דמוגרפי או אזורי זמין