מהו חוב למגזר מלא?
חוב למגזר מלא הוא סוג של חוב מובטח המעניק למלווה זכויות בנכסים - מעבר רק לבטחונות המובטחים המפורטים בחוזה ההלוואה - לכיסוי ההחזר המלא של חובות הלווה של הלווה אם ברירת המחדל להלוואה. במילים אחרות, הלוואות עם הוראות מחזור מלא מבטיחות למלווים שישולמו 100%.
עבור המלווה, החוב בגין המשך מלא הוא למעשה נטול סיכון.
כאשר לווה מתקשר בחוזה הלוואה מאובטח, תנאי החוזה עשויים להיות מלאים או לא נקראים. הוראות הלוואת המשך המלא נותנות למלווה זכויות בנכסים רבים יותר מאשר רק לבטחונות המובטחים המפורטים בחוזה.
מבט מעמיק יותר על חובות מלאים
חוב בגישה מלאה מקטין כל דרגת סיכון עבור המלווה. המלווה יכול לבחור לשלב הסכם הלוואה על בסיס חוזר מלא בהסכם ההלוואה אם הוא מאמין כי נכס מובטח ככל הנראה יקטן.
הלוואות לפנייה מלאה נפוצות במשכנתא
הפרשות הלוואה בגין מלאות נפוצות בהסכמי הלוואה המשתמשים בנכס מקרקעין, כלומר משכנתא, כבטוחה. לדוגמה, אם הלווה היה מחליף את הלוואת המשכנתא שלו או שלה, אז המלווה היה רוצה לתפוס את הנכס ולעיקול עיקול. עם זאת, אם שווי המכירה מחדש של הנכס אינו מכסה את כל הסכום המגיע למלווה, אז - אם לספק לחוזה ההלוואה הייתה הפרשה למלוא המרץ - זכויות זכות המימוש המלאות היו נכנסות פנימה. אם כן, בנקאים למשכנתאות בדרך כלל מוסיפים סעיפים למגורים מלאים הסכמי ההלוואות שלהם כדי להגן על עצמם מפני הסיכון לירידה בערך הביטחונות.
זכויות משיכה מלאה להגן על המלווה
הפרשה למשאבים מלאים מעניקה למלווה את הזכות לתפוס כל נכס נוסף שהלווה עשוי להיות בבעלותו, ולהשתמש בהם כדי להחזיר את הסכום שנותר לו. בהתאם לתנאי הלוואת המשאבים המלאים, המלווים יוכלו לקבל את הסמכות להקיש על חשבונות בנק של לווה, חשבונות השקעה ושכר.
ההבדל בין חובות מלאים ללא חוב
הלוואות מלאות וחובות שאינם נקראים קשורות להלוואות מובטחות. ההבדל המהותי בין הלוואה נקייה לבין הלוואה ללא פנייה קשור לסוג הנכסים אותם יכול המלווה לתבוע אם לווה לא מצליח להחזיר הלוואה.
טעימות מפתח
- חובות מלאים ושאינם מתחייבים הם דוגמאות להלוואות מובטחות. חובות בגין שימוש חוזר נפוצים בענף הלוואות המשכנתא. חוב מלא למגזר מעניק למלווה את הזכות לתפוס נכסים מעבר לבטחונות שצוינו, במקרה שהלווה יחליף את ההלוואה.
חובות שלא נקראו
בניגוד לחובות המשאבים המלאים, החוב שאיננו ממסחר אינו מעניק למלווה זכויות בנכסים נוספים אם לווה מחליף את ההלוואה המובטחת. בהלוואה ללא משכנתא למלווה לא יהיו זכויות לנכסים מעבר לבטחונות הנדל"ן. לפיכך, חוב שאינו משאבי מהווה סיכון ביטחוני מסוים עבור המלווה, מכיוון שיש סיכוי שערך הביטחונות עשוי לרדת מתחת לערך ההחזר של הלווה. עם זאת, ככל שמתקדמת הלוואת משכנתא הסיכון לביטחונות יקטן עבור המלווה מכיוון שחלקים גדולים יותר מההלוואה ישולמו.
שערך הביטחונות עשוי לרדת הוא בדרך כלל שיקול סיכון חשוב בתהליך החיתום. סיכון זה הוא אחת הסיבות לכך שלמלווים בדרך כלל יש סף יחס הלוואה לערך בגובה הקרן שיונפקו ללווה מובטח. לרוב המלווים יעניקו הלוואה בסכום של 70% מערך הבטוחות המובטחות של הלווה.
