מניית טסלה, Inc. (TSLA) נסחרת בכ -1% בכמות השוק שקדם לחמישי, לאחר שהחברה החמיצה את אומדני הרווח ברבעון הגדול של 1.92 דולר למניה ונפלה בהכנסותיה ביותר מ 12%. יצרנית הרכב הבעייתית הפסידה 720 מיליון דולר במהלך הרבעון תוך הזמנת הכנסות של 4.54 מיליארד דולר. בצד האחורי, החברה אישרה את הנחיות הייצור של 360, 000 עד 400, 000 מסירות בשנת 2019, עלייה של 45% ל -65% לעומת 2018. עם זאת, הרקורד המנומר של טסלה בהדרכת עבר אומר למשקיעים בצד להישאר סקפטיים לגבי עתידה של החברה.
התגובה המוכרת לכאורה חדשות ככל הנראה בעקבות ירידה של כשלושה חודשים של 27%, שהפילה את מניות טסלה לתמיכה של שנתיים בסביבות 250 דולר. מגבלות אופציות משתמעות מהלך של 8% אחרי החדשות, כאשר המורד הקטן לא הצליח להועיל לאסטרטגיה הפופולרית הזו, שתשתלם רק עם עצרת או מכירה נמכרת שחוצה את הרף הזה. ריבית הקצר הקמעונאית האדירה תמכה גם היא במניה לאחר הידיעה, ושמרה על רצפה תחת המחיר.
הצטברות צנחה כעת לרמה הנמוכה ביותר מאז נובמבר 2013, מה שמצביע על כך שקרנות ומוסדות פגעו בצד, מצפים שהחברה תיכשל בסופו של דבר או תמשיך לצלול בקצב הנוכחי. המנכ"ל הכספי אך לרוב לא הגיוני, אלון מאסק, עשה עבודה גרועה להפליא בבניית האמון של בעלי המניות, הסתבך עם נאס"א לאחר שעישן עשב עם פודקאסט והתריס נגד צו הסדר של SEC שהגיע בעקבות ציוץ הרכישה הידוע לשמצה באוגוסט 24.
טסלה נכנסה לרבעון השני עם מזומנים של 2.2 מיליארד דולר בלבד, ירידה של 40% מתחילת 2019, לאחר ששרפה 650 מיליון דולר עבור פעולות רגילות ושילמה התחייבות לאג"ח להמרה בסך 920 מיליון דולר מכיוון שהמניה לא הצליחה לסחור במחיר של 360 דולר או יותר במארס.. חוסר נזילות זה, יחד עם התחייבויות משמעותיות אחרות, יקשו על החברה להשיג מימון חדש או להנפיק הצעת מניות שמדללת מאוד את שווי בעלי המניות.
סטטיסטיקות המכירות הרבעוניות היו רעועות עוצרי נשימה, כאשר החברה מכרה 31% פחות רכבים ברבעון הראשון של 2019 לעומת הרבעון האחרון של 2018. גם עסק השמש נאבק, עם ירידה רבעונית של 35%. ובאופן מבשר רעות, מכירות Model S ו- Model X ירדו ב 56% - בהשוואה לרבעון הרביעי, למרות שטסלה הפחיתה את מחירי המדבקות שלהם בפברואר. בהתחשב במדדים דוביים אלה, אנליסטים בוול סטריט ומשקיעים שנותרו יכלו להפעיל את מאסק ולדרוש שינוי במנכ"ל שיחדש את האמון.
תרשים לטווח ארוך של TSLA (2010 - 2019)
TradingView.com
החברה הגיעה לציבור במחיר של 19.00 דולר ביוני 2010 ונמנעה לטווח מסחר עם תמיכה בשנות ה- 20 $ התחתונות והתנגדות בשלישיים העליונים. זה פרץ בשנת 2013, ונכנס למקדמה המונעת במומנטום שהתייצבה מעל 280 $ בשנת 2014. קפיצת רכישה של 2017 הסתיימה מעל 380 $ ביוני 2017, בעוד ניסיונות הפריצה לשנת 2019 נכשלו. המוכרים פרסמו את המניה בין מפגשי הקלה אנכיים, עם שלוש ירידות של יותר מ- 100 נקודות שגבו מחיר קבוע על תמיכה בטווח בשווי 240 הדולר.
מניית טסלה נסחרת כעת רק בשבע נקודות מעל השפל העמוק במחיר של 248 דולר שנרשמו במרץ 2018. ניסיונות ההתמוטטות של ספטמבר ואוקטובר 2018 נכשלו לאחר שמאסק חתם עסקה עם ה- SEC, אך הסחיטה הקצרה שלאחר מכן הגיעה לכדי 379 $ כלאו בעלי מניות שאננים, לפני משולש נוסף ירידת ספרות. במקביל, אינדיקטור חלוקת ההצטברות של היקף האיזון (OBV) צנח כמו סלע וכעת הוא צונח בשפל של חמש שנים.
שוורים שנותרו נדרשים להחזיק תמיכה בטווח נמוך מ -250 דולר בכל מחיר, אך ניתן יהיה לומר זאת בקלות רבה יותר מאשר לאחר הפסד אדיר של חסות מוסדית בעשרת החודשים האחרונים. ההתפלגות תהיה משמעותית, ויתכן שתוותר על כל הרווחים שפורסמו מאז נובמבר 2016 תוך ירידת המניה ל -150 דולר. למרבה הצער, הצעת מניות לבניית מזומנים עשויה להשפיע דומה, אולי להניב מכה אנושה לרגשות המשקיעים המידרדרים.
בשורה התחתונה
מניית טסלה נסחרת פחות משבע נקודות מעל לתמיכה בטווחים קריטיים לאחר רבעון מחריד ועלולה להתקלקל בחודשים הקרובים.
גילוי נאות: המחבר לא מילא עמדות בניירות הערך הנ"ל בעת הפרסום.
