מה הכלל של אדם זהיר
הכלל של אדם זהיר (הידוע גם בכינויו "הכלל של אדם זהיר") הוא מקסימום חוקי המגביל את שיקול הדעת המותר בניהול חשבון הלקוח לסוגי ההשקעות שאדם זהיר המבקש הכנסה סבירה ושמירת הון עשוי לרכוש עבורו או תיק עבודות משלה.
פורץ שלטון אדם זהיר
כלל זה נועד להגן על משקיעים המשתמשים בשירותיו של יועץ השקעות מפני השקעות מוצלות, מסוכנות או מפוקפקות אחרת, כמו מניות פרוטות.
העדיפות שנקבעה עם הכלל של אדם זהיר אינה מחייבת את הנאמן, שהוטל עליו האחריות הנאמנה לפקח על ניירות ערך, להיות בעל מומחיות יוצאת דופן בתחום זה. עם זאת, ישנה ציפייה סבירה שהם יקבלו החלטות רציונאליות ונבונות בעת קבלת בחירות השקעה בשם הלקוח שלהם.
אופן השימוש של כלל האדם הנאמן
כלל זה יכול לחול גם על אדם שקיבלו אחריות או פיקוח על עזבונו של מישהו, שעשוי להיות מופרד, מוגבל או לא מסוגל לנהל את ענייניו בדרך אחרת. לדוגמא, אם אדם היה מנהל קרן פנסיה או סוג אחר של אמון מטעם עובדים בחברה, הם היו נדרשים לבצע השקעות עם הקרן שיש להם אפשרות סבירה להפוך רווח. למשל, לא ניתן היה לכוון את הקרנות כולה להשקעות בסיכון גבוה עם ציפייה נמוכה לתשואה חיובית. לא ניתן היה להפנות את הנכסים ברצון להשקעות שיפגעו בכוונה בהכנסה של בעל החשבון, ללא קשר אם יעשיר צד ג '.
לדוגמא, אם נותן שליטה באחוזה אמון בתקופה שלקוחם לא היה זמין בכדי לכוון את ההשקעות שלהם, כלל זה היה אוסר עליהם להעביר את הכספים לעשייה מפסידה בכסף שאין להם דרך מתקבלת על הדעת להשלים עם השקעה. בנוסף לניירות ערך, זה עשוי לכלול רכישות נדל"ן, מימון עסקים, רכישת פריטי אספנות או נכסים אחרים שאינם מציגים אמצעים לייצור הון כלשהו או שיובילו ביודעין להפסדים וחבות. כלל זה אינו מחייב שכל ההשקעות יהיו משתלמות, מייצרות בעקביות רווחים או מתקנות.
עם זאת, יש לקבל את החלטות ההשקעה בהתאם לדברים שאדם בעל אינטליגנציה ממוצעת יראה כפעולה מתאימה. חלק מהשפה בחוק ביטוח הכנסה לפנסיה של עובדים משתווה לכלל אדם זהיר, על ידי הפניית מנהלים של קרנות פרישה ונכסים דומים להפחתת הסיכון בתיק ולהימנע מהפסדים גדולים בתשואה הכוללת.
