לאחר 111 שנים כחבר במדד דאו ג'ונס התעשייה הממוצע (DJIA), ג'נרל אלקטריק ושות '(GE) התחלפה והוחלפה על ידי רשת חנויות התרופות Walgreen Boots Alliance Inc. (WBA).
בעוד שקונגלומרט התעשייה מבוסס בוסטון סבל במשך שנים מעטות, מה שהופך את מחיר המניה שלו לא חשוב במדד השבב הכחול, אולם צוות אנליסטים אחד שורי ביכולתו של מניית GE להתגבר על מכות בטווח הקצר וביצועים טובים יותר מאשר 12 החודשים הבאים.
השקעה בהתבסס על שינויים בדאו
ביום שלישי אמר מנכ"ל S&P דאו ג'ונס, מנכ"ל ומנכ"ל דיוויד בליצר, בהצהרה כי וולגרינס יציע ייצוג רב יותר של מגזרי הצריכה והבריאות במשק האמריקני מאשר GE, מה שהופך את הדאו "למדד טוב יותר של הכלכלה בורסה."
רבים בוחנים את ההחלטה כמסמנת את המעבר במשק הגדול יותר מייצור יותר לכיוון של שירות, כפי שפורסם ב- CNBC. אמנם נכון שההחלפה של שחקני דאו ותיקים על ידי חדשים - דוגמת סיסקו מערכות בע"מ (CSCO) המחליפה את ג'נרל מוטורס בע"מ (GM) בשנת 2009 - משקפת מגמות חדשות, אולם אנליסטים בגולדמן סאקס מציעים כי השקעה על בסיס השינויים לשמש הימור טוב בטווח הקצר.
בהערה ללקוחות ביום שלישי כתב אנליסט גולדמן, ג'ו ריצ'י, כי "בעוד שהוא שלילי בטווח הקרוב, אנו מציינים כי ההסרות האחרונות מהמדד עברו על ביצוע ה- DJIA במהלך 12 החודשים שלאחר ההכרזה." עד שוועדת האינדקס פועלת להטלת שחקן שאינו מצטיין, סביר להניח שרוב החדשות הרעות והפיננסים החלשים מתומחרים היטב במניות.
סיכויי Post-Dow בהירים יותר
בתקופה של 12 חודשים לאחר שהוחלפה ענקית הטלקומוניקציה AT&T Inc. (T) על ידי יצרנית הטלפונים החכמים Apple Inc. (AAPL) בדאו, עלתה לשעבר 15% בהשוואה לירידה של 2% רחבה של S&P 500 בתקופה המקבילה. כאשר מנהיג בגדי הספורט נייקי בע"מ (NKE) תפס את מקומה של חברת ייצור האלומיניום Alcoa Corp. (AA) בשנת 2013, זו זכתה לרמה של 96% במהלך 12 החודשים הבאים. בנק אוף אמריקן קורפ (BAC) ו- HP Inc. (HPQ) החזירו 17% ו -73% בהתאמה בשנה אחת לאחר הוצאתם מהדאו בשנת 2013.
המסחר נסחר בירידות של כ- 0.5% ביום שישי, GE משקף ירידה של 26.2% עד היום (YTD) והפסד של 54.1% לאורך 12 חודשים, בהשוואה לתשואה של S&P 500 של 3.4% ורווח של 13.5% בתקופות המקבילות.
