מהו חשבון כללי
החשבון הכללי הוא המקום בו מבטח מפקיד דמי ביטוח מפוליסות שהוא חותם וממנו הוא מממן את הפעילות השוטפת של העסק. החשבון הכללי אינו מקדיש ביטחונות לפוליסה ספציפית אלא מתייחס לכל הכספים במצטבר.
שוברים למטה חשבון כללי
כאשר חברת ביטוח חותמת פוליסה חדשה, משלמים לה פרמיה על ידי המבוטח. פרמיות אלה מופקדות בחשבון הכללי של המבטח. המבטח ישתמש בכספים אלה במגוון דרכים. היא תפריש חלק כאל עתודת הפסד, המשמשת לכיסוי ההפסדים המשוערים שהיא צופה במהלך השנה. זה גם ישתמש בכספים האלה כדי לשלם עבור הוצאות פעילות, כוח אדם והוצאות עסקיות אחרות. אולם על מנת להגדיל את הרווחיות, היא תשקיע חלק מפרמיות אלה בנכסים של פרופילי סיכון ונזילות שונים.
נכסים המוחזקים בחשבון הכללי "בבעלות" על ידי החשבון הכללי ואינם מיוחסים למדיניות ספציפית אלא לכל פוליסות המצטברות. המבטח רשאי לבחור, עם זאת, ליצור חשבונות נפרדים כדי להפריש נכסים לפוליסות או התחייבויות ספציפיות. נכסים בחשבונות הנפרדים נועדו לכסות את סיכוני הפוליסה הקשורים לחשבון הנפרד, אם כי בסופו של דבר נקבע כי נכסי החשבון הנפרד אינם מספיקים, המבטח רשאי להשתמש בכספי חשבון כלליים כדי למלא פערים כלשהם.
אסטרטגיית השקעה כללית בחשבון
ניתן לנהל נכסים שנמצאים בחשבון הכללי באופן פנימי, או שהניהול יכול להינתן על ידי צד ג '. הגברת התחרות העולמית ושינוי מוצרים עם תמחור והתחייבויות אגרסיביות, אילצו את מנהלי חברות הביטוח להעריך מחדש את אסטרטגיית ההשקעה המסורתית שלהם לקרנות חשבון כלליות. תאבון הסיכון של חברות הביטוח נוטה להיות נמוך יחסית מכיוון שהם חייבים להבטיח כי כספים זמינים לכיסוי התחייבויות.
מבטחים נוטים פחות להשקיע במניות ואופציות מאשר להשקיע ברווח קבוע או בנדל"ן. תיק ההשקעות הכללי של החשבון מכיל בדרך כלל אגרות חוב ומשכנתאות בדרגת השקעה. על פי נתוני SNL פיננסיים נכון לסוף 2016, תיק ההשקעות של ספקי ביטוח חיים כלל 75.86 אחוזים ואשראי 11.69 הלוואות משכנתא. 33 אחוזים מתיק האג"ח היו בעלי פירעונות פחות מ- 5 שנים; 46 אחוזים היו בעלי פירעונות בין 5 ל -20 שנה, ו -21 אחוזים היו בעלי פירעונות של יותר מ -20 שנה. בשל התנודתיות, השקעות במניות משותפות ושאר מניות אינן נכללות באופן נרחב בתיקי חשבונות כלליים, ובשנת 2016 היו פחות משני אחוזים מתיקי ההשקעות הכוללים עבור חברות הביטוח.
