בעידן זה של גלובליזציה, המפתח להישרדות ולהצלחה של מוסדות פיננסיים רבים הוא טיפוח שותפויות אסטרטגיות המאפשרות להם להיות תחרותיים ולהציע שירותים מגוונים לצרכנים. בבחינת המחסומים וההשפעה של מיזוגים, רכישות וגיוון בענף השירותים הפיננסיים, חשוב לקחת בחשבון את מפתחות ההישרדות בענף זה:
- הבנת צרכי הלקוח וציפיותיו מתן שירות לקוחות המותאם לצרכי הלקוח וציפיותיו
בשנת 2008 היו שיעורים גבוהים מאוד של מיזוגים ורכישות בתחום השירותים הפיננסיים. בואו נסתכל על כמה מההיסטוריה הרגולטורית שתרמה לשינויים בנוף השירותים הפיננסיים ומה המשמעות של זה עבור הנוף החדש שהמשקיעים צריכים כעת לעבור.
גיוון מעודד לפי רגולציה מכיוון שמיזוגים בינלאומיים גדולים נוטים להשפיע על המבנה של תעשיות מקומיות שלמות, ממשלות לאומיות קובעות ומיישמות מדיניות מניעה שמטרתה לצמצם את התחרות המקומית בין חברות. החל משנות השמונים המוקדמות, חוק הפיקוח והבקרה המוניטרית על מוסדות הפיקדון משנת 1980 והגרן-סנט. חוק פיקדון הגרמני בשנת 1982 התקבל.
בכך שהם מספקים לפדרל רזרב שליטה רבה יותר על בנקים שאינם חברים, שני פעולות אלה פועלות כדי לאפשר לבנקים להתמזג ולחסוך מוסדות (איגודי אשראי, חיסכון והלוואות ובנקי חיסכון הדדיים) כדי להציע פיקדונות ניתנים לבדיקה. שינויים אלה הפכו גם לזרזים להתמרה הדרמטית של שוקי השירותים הפיננסיים בארה"ב בשנת 2008 ולהופעתם של שחקנים שהוקמו מחדש כמו גם שחקנים חדשים וערוצי שירות.
כמעט עשור לאחר מכן, יישום הוראת הבנקאות השנייה בשנת 1993 ביטל ביטול ביטול של שווקים של מדינות האיחוד האירופי. בשנת 1994 שוקי הביטוח האירופיים עברו שינויים דומים כתוצאה מההנחיה לביטוח הדור השלישי משנת 1994. שתי הנחיות אלה הביאו את ענפי השירותים הפיננסיים של ארצות הברית ואירופה ליישור תחרותי עז, ויצרו ערבוביה עולמית נמרצת לאבטחת לקוחות שהיו להם בעבר לא ניתן היה להגיע אליהם או לא ניתן לגעת בו.
היכולת של גורמים עסקיים להשתמש באינטרנט בכדי לספק שירותים פיננסיים ללקוח שלהם, השפיעה גם על הגיוון המכוון והמוצר בתחום המוצר הפיננסי.
עובר גלובל
השווקים באסיה הצטרפו לתנועת ההתרחבות בשנת 1996 כאשר הרפורמות הכספיות של "המפץ הגדול" הביאו לוויסות רגולציה ביפן. מערכות פיננסיות מרחיקות לכת יחסית באותה מדינה הפכו לתחרותיות בסביבה עולמית שהולכת ומתרחבת ומשתנה במהירות. עד 1999, כמעט כל ההגבלות הנותרות על עסקאות מטבע חוץ בין יפן למדינות אחרות הוסרו. (לרקע על יפן ראו העשור שאבד: שיעורים ממשבר הנדל"ן ביפן וההתרסקויות: המשבר האסייתי .)
בעקבות השינויים בשוק הפיננסי באסיה, ארצות הברית המשיכה ליישם מספר שלבים נוספים של הסרת רגולציה, סיכם עם חוק Gramm-Leach-Bliley משנת 1999. חוק זה איפשר התבססות של שחקנים פיננסיים גדולים, שדחפו את הכספים המגורשים בארה"ב. חברות שירות שהיו מעורבות בעסקאות מיזוגים ופיתוח בסך כולל של 221 מיליארד דולר בשנת 2000. על פי מחקר שנערך ב -2001 על ידי ג'וזף טפליץ, גארי אפאנשיק ואליזבת הרפר בריגליה בחשבונאות ופיננסים בבנק , הרחבה בסדר גודל כזה הכרוך בליברליזציה של סחר, הפרטת הבנקים ברבים מדינות מתפתחות והתקדמות טכנולוגית הפכו לטרנד נפוץ למדי. (לקבלת תובנה נוספת, ראו כלכלות המופעלות על ידי המדינה: מהציבור לציבור הפרטי .)
ההשפעות המיידיות של דה-רגולציה היו הגברת התחרות, יעילות השוק והגברת הבחירה של הצרכן. הרגולציה עוררה שינויים חסרי תקדים שהפכו לקוחות מצרכנים פאסיביים לשחקנים חזקים ומתוחכמים. מחקרים מראים כי מאמצים רגולטוריים נוספים ומגוונים הסבכו עוד יותר את ניהול וניהול מוסדות פיננסיים על ידי הגדלת שכבות הביורוקרטיה ומספר התקנות. (למידע נוסף בנושא זה, ראה שווקים חופשיים: מה העלות? )
במקביל, המהפכה הטכנולוגית של האינטרנט שינתה את אופיו, היקפו ונוףו התחרותי של ענף השירותים הפיננסיים. בעקבות הסרת הפיקוח, במציאות החדשה כל מוסד פיננסי פועל בעיקרו בשוק משלו וממקד את הקהל שלו לשירותים צרים יותר, המספקים את הדרישות של שילוב ייחודי של מגזרי לקוחות. דה-רגולציה זו אילצה את המוסדות הפיננסיים לתעדף את יעדיהם על ידי העברת המיקוד שלהם מקביעת תעריף ועיבוד עסקות והופכת למיקוד יותר ללקוח.
אתגרים וחסרונות של שותפויות פיננסיות מאז 1998, ענף השירותים הפיננסיים במדינות עשירות ובארצות הברית חווה התרחבות גיאוגרפית מהירה; לקוחות ששירתו בעבר על ידי מוסדות פיננסיים מקומיים ממוקדים כעת ברמה עולמית. בנוסף, על פי אלן ברגר ורוברט דייונג במאמרם "התקדמות טכנולוגית וההתרחבות הגאוגרפית של ענף הבנקאות" ( Journal of Money, Credit and Banking , ספטמבר 2006), בין 1985 ל -1998, המרחק הממוצע בין בנק ראשי לבין שלוחותיה בחברות אחזקות רב-בנקאיות אמריקאיות גדלו ביותר מ 50% - מ 123.4 מיילים ל 188.9 מיילים. זה מצביע על כך שיכולתם המוגברת של בנקים להלוואות לעסקים קטנים במרחקים גדולים יותר אפשרה להם לסבול פחות מחוסר כלכלת גודל ולהעלות את הפרודוקטיביות. (למידע נוסף, עיין בספירות של יתרונות תחרותיים .)
ההסדרה הייתה גם הגורם העיקרי העומד מאחורי הגיוון הגיאוגרפי הזה, והחל בראשית שנות השמונים, רצף שינויי מדיניות יישם הפחתה הדרגתית של מגבלות בנקאיות בין-עירוניות.
באיחוד האירופי, מקביל דומה לשינויי מדיניות איפשר לארגונים בנקאיים ומוסדות פיננסיים אחרים להרחיב את פעילותם בכל המדינות החברות. אמריקה הלטינית, כלכלות המעבר של מזרח אירופה וחלקים אחרים של העולם החלו גם להוריד או לבטל. הגבלות על כניסה זרה, ובכך מאפשרות למוסדות פיננסיים רב-לאומיים שבסיסם במדינות אחרות להשיג נתחי שוק משמעותיים.
עסקאות ללא גבולות, גבולות חידושים אחרונים בתחום התקשורת וטכנולוגיית המידע הביאו לירידה באי-הכלכלה בהיקפים הקשורים בעלויות עסקיות בהן מתמודדים מוסדות פיננסיים השוקלים התרחבות גיאוגרפית. רשתות כספומיות ואתרי בנקאות אפשרו אינטראקציות יעילות למרחקים ארוכים בין מוסדות ללקוחותיהם, והצרכנים נעשו תלויים כל כך ביכולתם החדשה למתחם לבצע פעולות פיננסיות חסרות גבולות באופן רציף, עד שעסקים מאבדים את כל התחרותיות אם הם לא קשורים טכנולוגית..
גורם מניע נוסף לגיוון הגיאוגרפי של חברות השירות הפיננסי היה התפשטות אסטרטגיות שילוב ארגוני כמו מיזוגים, רכישות, בריתות אסטרטגיות ומיקור חוץ. אסטרטגיות איחוד כאלה עשויות לשפר את היעילות בתעשייה, וכתוצאה מכך M & As, יציאה מרצון או נסיגה כפויה של חברות בעלות ביצועים גרועים.
אסטרטגיות קונסולידציה מעצימות עוד יותר חברות להפיק תועלת ממדיות גודל ולהתמקד בהוזלת עלויות הייצור שלהן. חברות מכריזות לרוב בפומבי כי מיזוגיהם מונעים על ידי רצון לצמיחת הכנסות, עלייה בבסיסי המוצרים ועלייה בערך בעלי המניות באמצעות איחוד צוותים, צמצום תקורה והצעה של מגוון רחב יותר של מוצרים. עם זאת, הסיבה והערך העיקרי של שילובי אסטרטגיות כאלה קשורים לרוב להפחתת עלויות פנימיות ולעלייה בפריון. (לקריאה נוספת, בדקו מהן כלכלות בקנה מידה? )
עובדות לא טובות על היתרונות והחסרונות של האסטרטגיות העיקריות המשמשות ככלי להרחבות גיאוגרפיות בתחומי השירותים הפיננסיים הוסתרו בשנת 2008 בשיעורים הגבוהים מאוד של M&A, כמו אלה בין בנק האומות לבנק אמריקה (NYSE: BAC), קבוצת מטיילים וסיטיקורפ (NYSE: C), ג'יי.פי מורגן צ'ייס (NYSE: JPM) ובנק One. הדילמה שלהם הייתה ליצור איזון שמקסם את הרווח הכולל.
מסקנה המסקנה בדבר ההשפעה, היתרונות והחסרונות של גיוון והרחבה גיאוגרפיים מקומיים ובינלאומיים על ענף השירותים הפיננסיים היא העובדה שעם הגלובליזציה, ההישרדות וההצלחה של חברות רבות בתחום השירותים הפיננסיים טמונה בהבנה ועונה על הצרכים, הרצונות והציפיות. של הלקוחות שלהם.
הגורם החשוב והמתפתח המתמיד עבור חברות פיננסיות לפעול בהצלחה בשווקים גלובליים מורחבים הוא היכולת שלהם לשרת ביעילות צרכנים מובחנים, מתוחכמים, משכילים יותר וחזקים יותר המכורים לקלות ומהירות הטכנולוגיה. חברות פיננסיות שלא מבינות את המשמעות של להיות מכוונות לקוח מבזבזות את המשאבים שלהן ובסופו של דבר יאבדו. עסקים שלא מצליחים להכיר בהשפעה של התמורות מונעות צרכניות אלה יתאמצו לשרוד או לחדול מלהתקיים בקהילת שירותים פיננסיים גלובליים מזויפים שזה עתה הוחלפה על ידי הסרת רגולציה. (למידע נוסף על ענף זה, עיין באבולוציה של בנקאות .)
