בחירת ניירות ערך היא תהליך קביעת אילו ניירות ערך פיננסיים כלולים בתיק ספציפי. בחירת אבטחה נכונה יכולה לייצר רווחים במהלך התנפחות בשוק והפסדי מזג האוויר במהלך ירידות השוק. ניתן לנהל את תהליך בחירת האבטחה על בסיס מתוזמן או כאשר תנאי השוק מצדיקים שינוי. בחירת אבטחה חיונית עבור יועצים פיננסיים המעוניינים לתחזק ולהגדיל את בסיס הלקוחות שלהם בכל תחומי האקלים בשוק. להלן מדריך מהיר של גורמים שיש לקחת בחשבון לבחירת אבטחה נכונה.
סיכון
סיכון חל על שני הצדדים בבחירת מניות. ראשית יש לקחת בחשבון את סובלנות הסיכון מצד המשקיע. משקיעים צעירים נוטים להתמודד עם סיכון רב יותר, שכן ניתן להחמיר את החיסרון עם הזמן. עם זאת, משקיעים מבוגרים הקרובים או בגיל הפרישה צריכים להחליף את הסיכון, מכיוון שהם עשויים להסתמך יותר על ההכנסה שנוצרה מהתיקים שלהם. יש להתאים את סובלנות הסיכון ככל שהמשקיע מתבגר, וההקצאות צריכות להישען יותר לעבר רכבים קבועים קבועים יותר.
צורת הסיכון השנייה נובעת מהמלאי הבסיסי או מכשיר פיננסי. מגזרים שנחשבים כעל הסיכון הגבוה ביותר כוללים ביוטכנולוגיה, טכנולוגיית מידע, כספים ושיקול דעת צרכני. סקטורים פחות מסוכנים מסתמכים יותר על הכנסות מדיבידנד, כמו שירותים, אנרגיה, מוצרי צריכה וקרנות השקעה בנדל"ן (REITS) שמשלמות את מרבית ההכנסות בדיבידנדים. המשקיעים יכולים להשתמש בבטא המניה כדי לאמוד את יכולת ההופעה של מניה פרטנית בהשוואה למדדי המידה.
גיוון
האם התיק אמור להיות מגוון או ספציפי למגזר או נושא? תיקים ממוקדי נושא נושאים סיכון רב יותר, אך מציעים תגמול גבוה יותר לעומת תיק כללי מגוון המעקב אחר השוק. משקיעים צעירים יותר סובלניים לתיקי סיכון גבוהים יותר שעשויים להתמחות בנושאים או מגזרים מסוימים. משקיעים מנוסים המחזיקים בתיקים מרובים עשויים לשקול תיקי נושא כל עוד הם מתקזזים בתיקים שמרניים עם ההקצבות המתאימות לקופות.
מדדי יסוד סקטוריים
בכל מגזר יש קרן הנסחרת בבורסה (ETF) המאפשרת למשקיעים וסוחרים לעקוב אחריה ולסחור בה. על ידי חיפוש הסמל של תעודת הסל עבור המגזר המסוים, משקיעים יכולים לראות את מדדי היסוד הממוצעים, כגון רווחי מחירים (P / E), פנקס מחירים (P / B), תזרים מזומנים של מחיר (P / C), מחיר מכירות (P / S) וצמיחת הכנסות ורווחים. משקיע זהיר יכול גם לעיין באחזקות תעודות הסל כדי לאמוד את המניות הספציפיות המוחזקות, מההקצאות הכבדות ביותר ועד הקלות ביותר, בכדי לקבל רעיונות. שמות מבוססים נוטים לשאת פרמיות גבוהות יותר בגלל חיזוי הביצועים ורקורד הוקמה.
חברות שגדלות ב -20% ומעלה רבעוניות נושאות גם הן פרמיות גבוהות, על אף מדדי היסוד החלשים יותר, כמו יחסי רווח / יוצרים מופקעים. משקיעי ערך מעדיפים לשלם כמה שפחות פרמיה מבלי להקריב מדדי יסוד באיכות גבוהה. זו יכולה להיות משימה קשה, מכיוון שהשוק לא אוהב להשאיר חלונות הזדמנויות פתוחים לפרקי זמן ממושכים.
תעשיות
כדי למצוא את אבני החן הנסתרות, משקיעים יכולים לחפש את הענפים האישיים המרכיבים את המגזר הכללי. המשקיעים יכולים להעמיק בענפים נבחרים על ידי חיפוש תעודות סל ספציפיות לתעשייה. הערכת אחזקות תעודות הסל היא דרך מהירה לאתר מניות בר קיימא לבחירה ולהעריך השוואה מהירה של עמיתים. בדרך כלל המניות הטובות ביותר בעלות הגזע נושאות את המשקלות הכבדות ביותר ואת הפרמיות היקרות ביותר. המניות הזולות יותר ספקולטיביות טומנות בחובה סיכון רב יותר, כמו גם הפוך יותר. עם זאת, ישנם מצבים שבהם מניה עשויה להיות טובה יותר מביצועים במגזר אך עדיין נסחרת בהנחה. מניות אלה אולי טסות מתחת לרדאר, אך ניתן למצוא אותן באמצעות מסך מניות טוב.
שימוש במסך
שיטה איתנה למציאת מניות המוערכות בהשוואה לערכים הממוצעים היא להשתמש בסורק מניות בחינם, כגון FinViz.com, ולחבר את הערכים הכספיים הספציפיים בסריקת מניות. לדוגמה, קרן ה- SPDR של Technology Select Sector (NYSEARCA: XLK) מציגה רווח קדימה של 17.48, P / C 12.18, P / B של 4.05 ו- 11.13% העריכו צמיחה ברווח של שלוש עד חמש שנים נכון לאוגוסט. 10, 2016. משקיע יכול לקחת נתונים סטטיסטיים ממוצעים אלה ולחבר אותם לסורק ב- FinViz.com כדי למצוא מועמדים העונים על הערכים הממוצעים או מכים אותם ועשויים להעריך אותם כתוצאה מכך.
