מהי הלוואת כסף קשה?
הלוואה בכסף קשיח היא סוג של הלוואה המובטחת על ידי נדל"ן. הלוואות בכסף קשיח נחשבות להלוואות של "מוצא אחרון" או הלוואות גשר לטווח קצר. הלוואות אלה משמשות בעיקר בעסקאות נדל"ן, כאשר המלווה בדרך כלל הם יחידים או חברות ולא בנקים.
Takeaways מפתח
- הלוואות בכסף קשיח משמשות בעיקר לעסקאות נדל"ן והן כסף של אדם או חברה ולא מבנק. הלוואה בכסף קשיח, בדרך כלל נלקחת לזמן קצר, היא דרך לגייס כסף במהירות, אך בעלות גבוהה יותר יחס LTV נמוך יותר. מכיוון שהלוואות בכסף קשיח אינן מבוצעות באופן מסורתי, מסגרת זמן המימון מצטמצמת מאוד. לעתים קרובות ניתן לנהל משא ומתן על הלוואות כסף קשות בין המלווה ללווה. הלוואות אלה בדרך כלל משתמשים בנכס כבטוחה. פירעון יכול להוביל לברירת מחדל ועדיין לגרום לעסקה רווחית עבור המלווה.
איך עובד הלוואת כסף קשה
להלוואות בכסף קשיח יש תנאים שמתבססים בעיקר על שווי הנכס המשמש כבטוחה, ולא על ערך האשראי של הלווה. מכיוון שמלווים מסורתיים, כמו בנקים, אינם עושים הלוואות בכסף קשה; מלווים בכספים קשים הם לרוב אנשים פרטיים או חברות הרואים ערך בסוג זה של מיזם שעלול להיות מסוכן.
הלוואי רכוש אשר מתכננים לשפץ ולמכור מחדש את הנדל"ן המשמש כבטוחה למימון - לעתים קרובות תוך שנה, אם לא מוקדם יותר, עשויים לבקש הלוואות בכסף קשיח. העלות הגבוהה יותר של הלוואת כסף קשה מתקזזת על ידי העובדה שהלווה מתכוון לפרוע את ההלוואה במהירות יחסית - רוב הלוואות הכסף הקשיח הן למשך שנה עד שלוש - ועל ידי חלק מהיתרונות האחרים שהם מציעים.
ניתן לראות בהלוואות כסף קשות השקעה. יש רבים שהשתמשו בזה כמודל עסקי ומתאמנים בו באופן פעיל.
שיקולים מיוחדים להלוואות כסף קשות
העלות של הלוואה בכסף קשה ללווה גבוהה בדרך כלל בהשוואה למימון הזמין דרך תוכניות הלוואות ממשלתיות בבנקים, ומשקף את הסיכון הגבוה יותר שהמלווה לוקח על ידי הצעת המימון. עם זאת, ההוצאה המוגדלת היא תמורה לגישה מהירה יותר להון, תהליך אישור פחות מחמיר וגמישות פוטנציאלית בלוח ההחזר.
ניתן להשתמש בהלוואות בכסף קשיח במצבי תפנית, במימון לטווח קצר ועל ידי לווים עם אשראי ירוד אך הון משמעותי ברכושם. מכיוון שניתן להנפיקו במהירות, הלוואת כסף קשיח יכולה לשמש כדרך להימנע מעיקול.
יתרונות וחסרונות של הלוואת כסף קשה
מקצוענים
יתרון אחד כזה הוא שתהליך האישור של הלוואה בכסף קשה הוא לרוב מהיר בהרבה מאשר בקשה למשכנתא או הלוואה מסורתית אחרת דרך בנק. המשקיעים הפרטיים המגבים את הלוואת הכסף הקשיח יכולים לקבל החלטות מהר יותר מכיוון שלעתים קרובות הם אינם מבצעים בדיקות אשראי או בוחנים את היסטוריית האשראי של הלווה - הצעדים שמלווים נוהגים בדרך כלל לחקור את יכולתו של מבקש לבצע תשלומי הלוואה.
משקיעים אלה אינם מודאגים ככל הנראה מקבלת החזר מכיוון שישנם ערך והגדלה גדול עוד יותר עבורם למכור את הנכס בעצמם אם הלווה יחליף אותו.
יתרון נוסף הוא שמכיוון שמלווים בכספים קשים אינם משתמשים בתהליך חיתומי מסורתי, סטנדרטי, אלא מעריכים כל הלוואה כל מקרה לגופו, מועמדים יכולים לעתים קרובות לנהל משא ומתן על התאמות לגבי לוח הזמנים של ההלוואה. לווים יכולים להתמודד עם הזדמנויות רבות יותר להחזיר את ההלוואה במהלך חלון הזמן העומד לרשותם.
חסרונות
מכיוון שהנכס עצמו משמש כהגנה היחידה מפני ברירת מחדל, הלוואות בכסף קשיח בדרך כלל בעלי יחס הלוואה לערך נמוך יותר מאשר הלוואות מסורתיות: בסביבות 50% עד 70% לעומת 80% למשכנתא רגילה (אם כי זה יכול לעלות גבוה יותר אם הלווה הוא סנפיר מנוסה).
כמו כן, שיעורי הריבית שלהם נוטים להיות גבוהים עבור הלוואות בכסף קשיח, השיעורים יכולים להיות גבוהים אפילו יותר מאלה של הלוואות סוב-פריים. החל מ- 2t019, שיעורי ההלוואות בכסף קשיח נעו בין 7.5% ל -15%, תלוי באורך ההלוואה. לשם השוואה, ריבית הפריים הייתה 5.25%.
חיסרון נוסף הוא שמלווים להלוואות קשות עשויים לבחור שלא לספק מימון למגורים בבעלות, בגלל כללי פיקוח ותקנות.
