מה זה עצירה קשה?
עצירה קשה היא מושג יותר מאשר סוג הזמנה בפועל. עצירה קשה מניחה רמת מחיר שאם תגיע, תפעיל צו למכור נייר ערך בבסיס. עצירות קשות מיושמות בדרך כלל כהזמנת עצירה על מיקום פתוח בשוק. סביר להניח שההזמנה תהיה טובה עד לביטול או מילוי המוקדם. כאשר נסחרת רמת המחירים המיועדת, ההזמנה הופכת להזמנת שוק ומחיר השוק הזמין הבא נלקח כסחר. הרעיון העומד מאחורי התחנה הקשה הוא רק שהכלל אינו מתפשר ויש לעקוב אחריו.
Takeaways מפתח
- עצירה קשה היא נקודת החלטה בלתי גמישה לסגירת סחר. סוחרים המשתמשים בתחנה קשה משתמשים בדרך כלל בצורת עצירה כלשהי כדי להגביל הפסדים במצב פתוח. האלטרנטיבה לעצירה קשה היא עצירה נפשית בה לא ניתן לבצע הזמנה. בפלטפורמת המתווך לפני הזמן.
הבנת עצירה קשה
עצירה קשה מונחת לפני מהלך שלילי ונשארת פעילה עד שמחיר האבטחה שבבסיס נע מעבר לרמת העצירה. עצירה קשה היא כזו שאינה גמישה, בשונה מעצירה נפשית, שבה עשוי להיות סוחר במחיר של מחיר, אך ממש לא נוקט בפעולה עד שהוא יראה את מחיר העצירה שלהם נסחר - בזמן שהוא עשוי או לא יכול לעקוב אחר הצפוי שלהם כלל למכור.
סוחרים ממירים עצירה נפשית לעצירה קשה רק על ידי יצירת סדר קבע ומכניסים אותה למערכת במצב טוב עד לביטול. זה מסיר את הצורך להיות ממושמע לגבי מעקב אחר צו יציאה. הזמנה מסוג זה אינה מגנה מפני מחירי פערים, אך יש לה יתרון לצאת מהמחיר הראשון האפשרי כאשר המסחר מתחדש לאחר שהתרחש מתחת לרמת מחיר ההפסקה המקורית.
סוחרים רבים יבחרו להפסיק עצירה ברגע שמחיר ההשקעה שלהם יהפוך לרווחי וישאירו את ההזמנה פעילה עד שתגיע ליעד המחיר. לדוגמה, סוחר טכני עשוי לרכוש מניה בעקבות פריצה ממשולש עולה ולמקם עצירה קשה ממש מתחת לתמיכה בקו המגמה העליונה, כאשר הוא מתכוון לרכוש רווח כאשר יעד המחיר יגיע או לצאת מהמיקום אם הפריצה תיכשל.
עצירות קשות משמשות לרוב בשילוב עם ניתוח טכני כדי למקסם את סיכויי ההצלחה. על ידי ביצוע הזמנות אלה מתחת לרמות התמיכה, סוחרים יכולים להימנע מלהפסיק בטרם עת אם השוק נתקל במצוט. מסיבות אלה, מנהלי קרנות עם תפקידים גדולים אינם ששים להשתמש בתחנות קשות כחלק מאסטרטגיות ההשקעה או המסחר שלהם.
נגרר אחר הוראות הפסד עצירה הם אלטרנטיבה נפוצה להזמנות עצירה קשות, כאשר נקודת מחיר הפסד העצירה מתאפסת על בסיס קבוע כדי להסביר עלייה במחיר המניה הבסיסי. הרעיון הוא לשמור כל הזמן על מאגר מבלי לתת למניה לרדת רחוק מדי לפני שלוקחים רווחים.
דוגמה לעצירה קשה
נניח שמשקיע רוכש 100 מניות של Acme Co. תמורת 10.00 דולר למניה.
המשקיע עשוי להחליט על עצירה קשה של 10.00 דולר למניה, ברגע שהמניה תעלה משמעותית יותר, כדי להבטיח שהם לא יחוו הפסד. מכיוון שהוא גבוה משמעותית מהמחיר הנוכחי, אין כל סיכון שההוראות המפסקות הקשות יבוצעו על ידי מצוטף קצר. המטרה היא להבטיח כי המיקום לעולם לא יהיה מתחת למים בעקבות הצבת ההזמנה.
לחלופין, המשקיע עשוי להמתין עד שהמנייה תגיע ל 20.00 $ למניה מכיוון שהם היו מרוויחים 1, 000 דולר ברווח. הם עשויים לקבוע עצירה קשה על 20.00 דולר למניה עבור 50 מניות, מה שיוציא את יעילות בסיס העלות שלהם מהמצב. 50 המניות הנותרות יתייחסו לכספי בית במובן זה שאין הפסד נטו בסך 100 המניות אם היו עומדים לאפס. זה ידוע כמי שמוריד כסף מהשולחן.
