אוקטובר היה חודש קשה עבור משקיעים בכל חלקי הנכסים והתעשיות, ובכל זאת הכביד ביותר על כמה מהביצועים הטובים ביותר של השנים האחרונות, כמו משקיעים טכניים וצרכנים וקרנות גידור. על פי נתוני ה- Tracker eVestment בענף, קרנות הגידור סבלו מהחודש השני הגרוע ביותר שלה מאז 2011 באוקטובר, וגררו את הענף לטריטוריה שלילית עד היום (YTD).
אוקטובר ביצועים של קרנות הגידור היכו את S&P, ובכל זאת עוקב אחר מניות YTD
"החיפוש אחר נקודות אור בתעשייה היה קשה באוקטובר, מכיוון שכמעט כל שוק ראשי ואסטרטגיות ראשוניות של קרנות הגידור נפלו לאדום במשך החודש, אם כי רבים עדיין נמצאים בשטח חיובי של YTD. ביצועי הקרן של אוקטובר והשפעתם על ביצועי YTD הם בניגוד גמור לתוצאות החיוביות ברובן, שקרנות הגידור ראו בשנים 2017 ו 2016, "קראו בדו"ח.
התשואות של קרנות הגידור טבלו בחודש שעבר 3.1%, כאשר קרנות המניות לא הצליחו להפסיד עם הפסד ממוצע של 4.3%, ואחריהן נגזרים שטבלו 3.7% ומנהלים מרובי שוק רחבים, אשר סבלו מהפסד ממוצע של כ -2.5%. תת-הקבוצה היחידה שרשמה תשואה חיובית באוקטובר הייתה מטבע חוץ / מטבע, שצבר כ -1% בכדי להביא לביצועי YTD ל -1.8%.
על פי ה- eVestment, "נראה היה כי הגודל מילא תפקיד בתשואות באוקטובר", בו עשר קרנות הגידור הגדולות ראו מבין הדיו האדומים ביותר והבטיחו תשואה ממוצעת של YTD ב -1.2%. בנוסף, חברות שהתמקדו בהודו, בסין ורוסיה המשיכו את מסלולן כלפי מטה, בעוד שקרנות הגידור המתמקדות בברזיל זינקו 13% בחודש שעבר, והביאו את רווח ה- YTD שלהם ל -0.8%.
באשר לאסטרטגיות ראשוניות, הביצועים הגרועים ביותר בחודש שעבר היו קרנות אקטיביסטים, עם הפסד של 5.8% באוקטובר וירידה של 6.9% בהשוואה ליום. האסטרטגיה הראשונית בעלת הביצועים הטובים ביותר השנה הייתה במצוקה וקרנות גידור אשראי רב-אסטרטגיות, עלו ב -3.8% ו -2.9% בהתאמה בשנת 2018, ובכל זאת שניהם רשמו תשואות שליליות באוקטובר.
נורא כמו בחודש שעבר היה למנהלי קרנות הגידור, הענף אכן הצליח בהשוואה לשוק המניות הרחב יותר, מכיוון ש- S&P 500 צנח ב -6.9%.
בסך הכל, קרנות הגידור הן כעת עם הפסד של 2.6% לשנת 2018, לעומת תשואה של 2.1% עבור S&P 500, עלייה של 4.4% במדד הכבד Nasdaq Composite הטק, ועלייה של 2.5% עבור דאו בן 30 החברים. מדד ג'וניה התעשייה הממוצע של ג'ונס.
