חברת Lennar Corporation (LEN) פרסמה הבוקר את דו"ח הרווחים הרבעוני האחרון שלה לפני פעמון הפתיחה ופספסה את הערכות האנליסטים. המניה צנחה למחיר של 49.00 $ במסחר שקדם לשוק אך לאחר מכן חזרה לנקודה של עד 51.34 דולר לפני הפתיחה. בונה הבית קבע כי שיעורי המשכנתא היו נמוכים יותר וממתנים את מחירי הדירות כזרזים לשוק לבתים צמודי קרקע כדי להשתפר ככל שמשתפר מזג האוויר.
מניית לנר נסגרה ביום שלישי, 26 במרץ, במחיר של 49.71 דולר, עלייה של 27% מוצקה עד כה בשנת 2019 ובשטח שוק השור, 33.3% מעל השפל הנמוך ב -26 בדצמבר, של 37.23 דולר. זהו מקרה נוסף של מניה המאחדת שוק דובים לטווח הארוך. מניית לנר היא 23.4% מתחת למחיר שלה ב -5 באפריל 2018, הגבוה של 64.90 דולר ו -26.6% מתחת לשיא שלה ביולי 2005 של 67.68 דולר. התחלתי שורי 2019 בשכונות הבנייה על בסיס דפוסי השפל בתרשימים ויחס P / E חד ספרתי. לנר יחס P / E של 8.19 לפי Macrotrends.
להלן כרטיס ניקוד עבור חמישה בוני בית גדולים
ב- 18 במרץ הודיעה ההתאחדות הארצית של בוני בית כי מדד שוק הדיור לחודש מרץ התקיים ביציבות של 62, הרבה מעבר לסף הנייטרלי של 50. פירוש הדבר כי בוני הם אופטימיים כי ההאטה ברבעון הרביעי התייצבה וכי יציב מוצק עונת הקנייה באביב היא ככל הנראה. בצד ההפוך, למרות מחירים יציבים ושיעורי משכנתא נמוכים, עדיין האמינות נותרה נושא. חששות הבונים הם הזמינות של עבודה מיומנת, היעדר מגרשים הניתנים לבנייה והגבלות יעוד בשווקי המטרו הגדולים. חשש זה בא לידי ביטוי ברכיב התעבורה של הרוכשים, שירד ארבע נקודות ל -44, מתחת לרמה הניטרלית של 50.
ב- 26 במרץ דיווחו מחלקת הדיור והפיתוח והמסחר בארה"ב בארה"ב כי התחלות הדיור בפברואר ירדו ב -8.7% לשיעור שנתי מנוכה עונתיות של 1.16 מיליון יחידות. מדד המפתח של התחלות משפחתיות צנח ב -17% ל -805, 000 יחידות לעומת 970, 000 בינואר. לא הייתי מודאג יותר מדי מהתנודתיות הזו, מכיוון שההשתקה הממשלתית הקשתה להדביק את הסטטיסטיקה הזו.
מדד שוק הדיור של NAHB / וולס פארגו
כמו כן, ב- 26 במרץ, מדווחי S&P דאו ג'ונס מדווחים כי מדד ה- S&P CoreLogic Case-Shiller שלה הציג את העלייה השנתית הנמוכה ביותר בינואר מאז 2015. אני עוקב אחר 20-City Composite, שרשם רווח של שנה-על של 3.6% בלבד. ירידה לעומת 4.1% בדצמבר. מאז השיא ביולי 2006, מחירי הדירות ירדו ב -35.1% לשפל הנמוך שנקבע במרץ 2012. מאז, מחירי הדירות עולים ב -58.4% ו -2.9% מעל השיא. אני רואה בזה בועה מנופחת מחדש.
מדדי S&P
התרשים היומי של לנר
Refinitiv XENITH
התרשים היומי של לנר מראה כי המניה נמצאת בתהליך של אישור "צלב מוזהב", שכן הממוצע הנע הפשוט של 50 יום ב 47.26 $ עומד לעלות מעל הממוצע הנע פשוט ל 200 יום ב 47.33 $. אם זה אושר היום או מחר, האות הוא שמחירים גבוהים יותר יבואו. המניה קבעה את השפל של ה- 26 בדצמבר של 37.29 דולר וסגרה באותו יום על 39.46 דולר, מעל השיא של ה- 24 בדצמבר של 38.92 דולר, ומאשרת "היפוך מפתחות", המסמל כי מתחילה עצרת סחירה.
המניה סגרה 31 בדצמבר במחיר של 39.15 דולר, שהיה קלט חשוב לניתוח הקנייני שלי. זה הביא לרמות סיכון חצי שנתיות, רבעוניות ושנתיות ב 52.00 $, 58.76 $ ו 64.25 $, בהתאמה. הסגירה של 47.98 $ ב -28 בפברואר הוספה לניתוח שלי והביאה לרמת ערך חודשית על $ 40.58. שים לב שהשיא של הבוקר בסך 51.96 דולר היה במרחק פרוטות מהגובה הסיכון החצי שנתי שלי.
התרשים השבועי של לנר
Refinitiv XENITH
התרשים השבועי של לנר הוא חיובי אך שקני יתר על המידה, כאשר המניה עולה על הממוצע הנע הממוצע של חמישה שבועות של 49.29 דולר. המניה גם נמצאת מעל הממוצע הממוצע הנע של 200 השבועות, או "היפוך לממוצע", במחיר של 49.29 דולר. צפוי שהקריאה הסטוכסטית האיטית של 12 על 3X3 השבועית תעלה ל 81.36 השבוע, מ 80.75- ב 22 במרץ, ושתי הקריאות הן מעל סף הקנייה יתר של 80.00.
אסטרטגיית מסחר: קנו מניות לנר בחולשה לממוצע נע של 200 יום פשוט ב 47.33- דולר והפחיתו את אחזקות הכוח לרמה המסוכנת השנתית במחיר של 52.00 דולר.
כיצד להשתמש ברמות הערך והרמות המסוכנות שלי: רמות הערך ורמות הסיכון מבוססות על תשע הסגירות האחרונות לשבוע, חודשי, רבעוני, חצי שנתי ושנתי. מערך הרמות הראשון התבסס על הסגירות ב -31 בדצמבר. הרמות המקוריות הרבעוניות, השנתיות והשנתיות נותרות במשחק. הרמה השבועית משתנה כל שבוע; הרמה החודשית השתנתה בסוף ינואר ופברואר.
התיאוריה שלי היא שתשע שנים של תנודתיות בין סוגרים מספיקות בכדי להניח שכל האירועים השורים או הדוביים האפשריים עבור המניה נכללים בהם. בכדי לתפוס את התנודתיות במחיר המניות, על המשקיעים לקנות מניות בחולשה לרמת ערך ולהקטין את האחזקות בכוח ל ברמה מסוכנת. ציר הוא רמת ערך או רמה מסוכנת שהופרה באופק הזמן שלה. צירים פועלים כמגנטים שיש להם סבירות גבוהה להיבחן שוב לפני אופק הזמן שלהם.
אופן השימוש בקריאות סטוכסטיות איטיות של 12 על 3 x 3 שבועיות : הבחירה שלי להשתמש בקריאות סטוכסטיות איטיות של 12 על 3 x 3 על בסיס שבועי התבססה על בדיקה לאחור של שיטות רבות לקריאת המומנטום של מחיר המניה במטרה למצוא את השילוב שהביא למעט ביותר אותות שווא. עשיתי זאת בעקבות ההתרסקות בשוק המניות ב -1987, כך שהייתי מרוצה מהתוצאות במשך יותר משלושים שנה.
הקריאה הסטוכסטית מכסה את 12 השבועות האחרונים של עליות, שפל וסגירות עבור המניה. יש חישוב גולמי של ההבדלים בין הנמוך הגבוה ביותר לנמוך ביותר לעומת הסגרים. רמות אלו משתנות לקריאה מהירה ולקריאה איטית, וגיליתי שהקריאה האיטית עבדה הכי טוב.
מאזני הקריאה הסטוכסטית בין 00.00 ל- 100.00, כאשר הקריאות מעל 80.00 נחשבות לקנייה יתר וקריאות מתחת לשעה 20.00 נחשבות למכירה יתר. לאחרונה, ציינתי שהמניות נוטות להגיע לשיא וירידות של 10% עד 20% ויותר זמן קצר לאחר קריאה עולה מעל 90.00, ולכן אני קורא ש"בועה פרבולית מתנפחת ", כמו שבועה תמיד קופצת. אני מתייחס גם לקריאה שמתחת לשעה 10.00 כ"זול מכדי להתעלם ".
