קחו בחשבון את ההפך מ”הכניסו את כל הביצים שלכם לסל אחד ”. הקצאת ההשקעות שלך בין קבוצות נכסים שונות היא אסטרטגיה מרכזית למזעור הסיכון שלך ועלולה להגדיל את הרווחים שלך.
מהי הקצאת נכסים?
הקצאת נכסים פירושה הפצת השקעותיך על פני סוגים שונים של נכסים. באופן כללי, פירוש הדבר שילוב של מניות, אג"ח וניירות ערך בשוק המזומנים או הכסף.
בשלוש השיעורים הללו יש תת-קבוצות:
- מניות בעלות שווי גדול: מניות שהונפקו על ידי חברות בעלות שווי שוק מעל 10 מיליארד דולר. מניות אמצע שווי: מניות שהונפקו על ידי חברות בעלות שווי שוק בין שני מיליארד דולר ועד 10 מיליארד דולר. מניות בעלות שווי קטן: חברות עם שווי שווי של פחות משני מיליארד דולר. מניות אלה נוטות להיות בסיכון גבוה יותר בגלל הנזילות הנמוכה שלהן. ניירות ערך בינלאומיים: כל ניירות ערך שהונפקו על ידי חברה זרה ונרשמת בבורסה בשווקים מתעוררים: ניירות ערך שהונפקו על ידי חברות במדינות מתפתחות. השקעות אלה מציעות תשואה פוטנציאלית גבוהה וסיכון גבוה, בגלל פוטנציאל הסיכון הארצי שלהן ונזילותן הנמוכה. ניירות ערך עם קבוע קבוע: אגרות חוב ארגוניות או ממשלתיות בעלות דירוג גבוה שמשלמות למחזיק סכום קבוע של ריבית, תקופתית או לפדיון, ומחזירות את הקרן בסוף התקופה, ניירות ערך אלו פחות תנודתיים ופחות מסוכנים מהמניות. שוק כסף: השקעות בחובות לטווח קצר, בדרך כלל שנה או פחות, שטרות אוצר (שטרות) הם ההשקעה הנפוצה ביותר בשוק הכסף. נאמני השקעות נדל"ן (REIT): מניות במאגר משקיעים של משכנתא או נכסים
Takeaways מפתח
- הקצאת הנכסים האידיאלית שלך היא תמהיל ההשקעות, מהאגרסיביות ביותר והבטוחות ביותר, שתרוויחו את התשואה הכוללת לאורך זמן שאתה זקוק לה. התמהיל כולל מניות, אג"ח וניירות ערך בשוק המזומנים או הכסף. אחוז התיק שלך שאתה מקדיש לו כל אחד תלוי במסגרת הזמן שלכם ובסבילות הסיכון שלכם. זו אינה החלטה חד פעמית. בדוק את הבחירות שלך מעת לעת כדי לראות אם הוא עדיין עונה על הצרכים והיעדים שלך.
מקסום התשואה והסיכון
המטרה של הקצאת הנכסים שלך היא למזער את הסיכון תוך עמידה ברמת התשואה שאתה מצפה. כדי להשיג מטרה זו עליכם לדעת את מאפייני החזרת הסיכון של סוגי הנכסים השונים. באיור שלהלן משווה בין הסיכון והתשואה הפוטנציאלית של חלקם:
תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2019
למניות יש התשואה הפוטנציאלית הגבוהה ביותר, אך גם הסיכון הגבוה ביותר. לשטרות האוצר יש את הסיכון הנמוך ביותר מכיוון שהם מגובים על ידי ממשלת ארה"ב, אך הם גם מספקים את התשואה הנמוכה ביותר.
זהו סחר החזר סיכון. בחירות בסיכון גבוה מתאימות יותר למשקיעים שיש להם סובלנות גבוהה יותר לסיכון. כלומר, הם יכולים לקבל תנודות רחבות במחירי השוק. משקיע צעיר יותר עם חשבון השקעה ארוך טווח יכול לצפות להתאושש בזמן. זוג שמתקרב או בפנסיה עשוי שלא לרצות לסכן את הונם המצטבר.
כלל האצבע הוא שמשקיע צריך להפחית בהדרגה את חשיפת הסיכון לאורך השנים, על מנת להגיע לפנסיה עם סכום כסף סביר בהשקעות בטוחות.
למניות יש התשואה הפוטנציאלית הגבוהה ביותר, אך גם הסיכון הגבוה ביותר. לשטרות האוצר יש את הסיכון הנמוך ביותר אך הם מספקים את התשואה הנמוכה ביותר.
זו הסיבה שגיוון באמצעות הקצאת נכסים הוא חשוב. לכל השקעה סיכונים ותנודות שוק משלה. הקצאת נכסים מבודדת את כל התיק שלך מעלייה וירידות של מניה או סוג ניירות ערך יחיד.
לכן, בעוד שחלק מהתיק יכול להכיל ניירות ערך תנודתיים יותר שבחרתם לפוטנציאל שלהם לתשואה גבוהה יותר, החלק האחר של התיק שלכם מוקדש לנכסים יציבים יותר.
להחליט מה מתאים לך
מכיוון שלכל סוג נכסים רמת תשואה וסיכון משלו, המשקיעים צריכים לקחת בחשבון את סובלנות הסיכון שלהם, יעדי ההשקעה, אופק הזמן והכסף הזמין להשקעה כבסיס להרכב הנכסים שלהם. כל זה חשוב כאשר משקיעים נראים ליצור את התיק האופטימלי שלהם.
משקיעים עם אופק זמן רב וסכומים גדולים יותר להשקיע עשויים להרגיש בנוח עם אפשרויות בעלות תשואה גבוהה בסיכון גבוה. משקיעים עם סכומים קטנים יותר ותקופות זמן קצרות יותר עשויים להעדיף הקצאות סיכון נמוך ותשואה נמוכה.
כדי להקל על תהליך הקצאת הנכסים עבור לקוחות, חברות השקעות רבות מייצרות סדרה של תיקי מודלים, שכל אחד מהם מורכב מפרופורציות שונות של קטגוריות נכסים. כל תיק עומד ברמה מסוימת של סובלנות לסיכון משקיעים. באופן כללי, תיקי דגמים אלה נעים בין שמרניים לאגרסיביים מאוד.
תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2019
תיק שמרני
תיקי מודלים שמרנים מקצים בדרך כלל אחוז גדול מהסך הכל לניירות ערך בסיכון נמוך יותר, כגון ניירות ערך עם הכנסה קבועה ושוק כסף.
המטרה העיקרית של תיק שמרני היא להגן על הערך העיקרי של תיק ההשקעות שלכם. זו הסיבה שלעתים קרובות מכונים מודלים אלה "תיקי שימור הון".
גם אם אתה מאוד שמרני ומתפתה להימנע לחלוטין משוק המניות, חשיפה מסוימת למניות יכולה לעזור לקזז את האינפלציה. אתה יכול להשקיע את חלק המניות בחברות שבב כחול באיכות גבוהה או בקרן אינדקס.
תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2019
תיק שמרני בינוני
תיק שמרני בינוני עובד עבור המשקיע שמעוניין לשמור על מרבית הערך הכולל של התיק אך מוכן לקחת סיכון מסוים להגנת האינפלציה. אסטרטגיה נפוצה בגובה סיכון זה נקראת "הכנסה שוטפת". בעזרת אסטרטגיה זו אתה בוחר ניירות ערך שמשלמים רווח גבוה של דיבידנדים או תשלומי קופון.
תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2019
תיק אגרסיבי בינוני
תיקי מודלים אגרסיביים למדי מכונים לעתים קרובות תיקים מאוזנים שכן הרכב הנכסים מחולק כמעט באופן שווה בין ניירות ערך עם הכנסות קבועות ומניות. האיזון הוא בין צמיחה להכנסה. מכיוון שלתיקים אגרסיביים בינוני רמת סיכון גבוהה יותר מתיקים שמרניים, אסטרטגיה זו היא הטובה ביותר למשקיעים עם אופק זמן ארוך יותר (בדרך כלל יותר מחמש שנים) ורמה בינונית של סובלנות לסיכון.
תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2019
תיק אגרסיבי
תיקים אגרסיביים מורכבים בעיקר ממניות, כך שערכן יכול להשתנות באופן נרחב מיום ליום. אם יש לך תיק אגרסיבי, המטרה העיקרית שלך היא להשיג צמיחת הון לטווח ארוך. האסטרטגיה של תיק אגרסיבי נקראת לרוב אסטרטגיית "צמיחת הון". כדי לספק גיוון, משקיעים עם תיקים אגרסיביים מוסיפים בדרך כלל כמה ניירות ערך עם הכנסה קבועה.
תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2019
תיק אגרסיבי מאוד
תיקים אגרסיביים מאוד מורכבים כמעט לחלוטין ממניות. עם תיק אגרסיבי מאוד, המטרה שלך היא צמיחת הון חזקה לאורך אופק ארוך זמן. מכיוון שתיקים אלה נושאים משמעותית, שווי התיק ישתנה מאוד בטווח הקצר.
תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2019
התאם את ההקצבות שלך
תיקי מודלים אלה והאסטרטגיות הנלוות אליהם יכולים להציע רק הנחיה רופפת. אתה יכול לשנות את הפרופורציות כך שיתאימו לצרכי ההשקעה האישיים שלך. כיצד לכוונן את הדגמים לעיל תלוי בצרכים הכספיים העתידיים שלך להון ובסוג המשקיע שאתה.
לדוגמה, אם תרצה לחקור חברות משלך ולהקדיש זמן לבחירת מניות, סביר להניח שתחלק עוד יותר את חלק המניות בתיק שלך לקטגוריות משנה של מניות. בכך תוכלו להשיג פוטנציאל להחזר סיכונים מיוחד בתוך חלק אחד מהתיק.
כמו כן, אחוז התיק שתקדישו למכשירים בשוק המזומנים ושוק הכסף יהיה תלוי בכמות הנזילות והבטיחות הדרושה לכם.
לאלה המשקיעים אשר אין להם חששות נזילות וסבולת סיכון גבוהה יותר יהיה חלק קטן יותר מהתיק שלהם במכשירים אלה.
שמירה על תיק העבודות שלך
כשאתם מחליטים כיצד להקצות את תיק העבודות, תוכלו לבחור באחת מכמה אסטרטגיות הקצאה בסיסיות. כל אחת מהן מציעה גישה שונה המבוססת על מסגרת הזמן של המשקיע, היעדים וסובלנות הסיכון.
לאחר שהתיק שלך פועל, חשוב לבצע סקירה תקופתית. זה כולל התחשבות באיך חייך וצרכיך הכספיים השתנו. שקלו האם הגיע הזמן לשנות את שקלול הנכסים שלכם.
גם אם סדר העדיפויות שלך לא השתנה, יתכן שתגלה שצריך לאזן מחדש את תיק העבודות שלך. כלומר, אם תיק אגרסיבי בינוני צבר לאחרונה רווחים רבים ממניות, ייתכן שתעביר חלק מהרווח הזה להשקעות בטוחות יותר בשוק הכסף.
בשורה התחתונה
הקצאת נכסים הינה עיקרון השקעה בסיסי המסייע למשקיעים למקסם את הרווחים תוך צמצום הסיכון. אסטרטגיות הקצאת הנכסים השונות שתוארו לעיל מכסות מגוון רחב של סגנונות השקעה, המתאימים לסיבולת סיכון משתנה, מסגרות זמן ומטרות.
לאחר שבחרת באסטרטגיית הקצאת נכסים המתאימה לך, זכור לעיין בתיק העבודות שלך מעת לעת כדי להבטיח שאתה שומר על ההקצאה המיועדת שלך ועדיין נמצא במסלול אחר יעדי ההשקעה שלך לטווח הארוך.
