לראשונה בהיסטוריה, יועצים פיננסיים מבוססי עמלה רואים ירידה בפיתוח עסקי חדש בכל תחומי ניהול העושר. למה? מכיוון שתעשיית ההשקעות בכללותה עוברת לייעוץ פיננסי מבוסס עמלות שכן הלקוחות מחפשים לשלם רק עבור השירותים שהם צריכים.
על פי חברת המחקר Cerulli Associates, יועצי השקעות רשומים ויועצים רשומים באופן חוקי צמחו מלהיות כמעט ולא קיימים לפני 30 שנה לניהול של קצת פחות מ -2.8 טריליון דולר ב- AUM בסוף 2013. "בחמש השנים האחרונות צמח AUM בממוצע 14.5 אחוזים (ליועצים פיננסיים מבוססי עמלות) לעומת 9.4 אחוזים לכלל הענף. " מה זה אומר עבור יועצים פיננסיים מבוססי עמלה?
המשמעות היא שמאגר הלקוחות לייעוץ פיננסי מבוסס עמלה הולך ופוחת ויועצים צריכים לחשוב מחדש על הצעת השירות שלהם אם הם רוצים להישאר תחרותיים בענף הרגולציה המשתנה הזה. עם זאת, השאלה גם היועצים והלקוחות צריכים לשאול את עצמם: האם עדיין יש מקום לייעוץ מבוסס עמלות בעולם ניהול העושר?
תפקיד היועצים הכספיים מבוססי הוועדה
יועצים פיננסיים מבוססי נציבות עוסקים בקפדנות באסטרטגיות השקעה. הם פועלים בדומה למתווכי מניות במובן זה שהם קונים ומוכרים ניירות ערך באופן פעיל עבור לקוחותיהם. יועצים אלה מקבלים עמלות - לא מלקוחותיהם, אלא מהחברות בהן הם רוכשים את ניירות הערך.
מאז המשבר הפיננסי של 2008, ענף הייעוץ הפיננסי נעשה סקפטי ביועצים מבוססי עמלות מכיוון שהוא נתפס כי השירותים שלהם מוגבלים לאסטרטגיות השקעה. צרכנים רבים חושדים כעת שיועצים פיננסיים מבוססי עמלה עשויים לתעדף את השורה התחתונה שלהם על פני טובת הלקוחות שלהם.
תפקיד היועצים המבוססים על עמלות
ליועצים פיננסיים מבוססי שכר טרחה יש מבנה הכנסה הפוך לחלוטין. יועצים פיננסיים אלה משולמים על ידי לקוחותיהם עבור השירותים שהם מספקים. החיסרון בזה הוא שיועצים מבוססי אגרות מציעים מגוון שירותים מעבר להיקף ההשקעות כמו מס, עזבון ותכנון פרישה.
נתפס כי ליועצים פיננסיים מבוססי עמלות יש תמיד טובת האינטרסים של הלקוחות שלהם מכיוון שהם לא מפיקים הכנסות ממכירת מוצרים פיננסיים או ניירות ערך ספציפיים. הם משלמים רק (על ידי לקוחותיהם) עבור השירותים הניתנים.
איזה סוג יועץ הכי טוב?
התשובה תלויה בצרכי הלקוח. אם למשקיע אין צרכים מתכננים פיננסיים מתוחכמים ורק רוצה עזרה בבחירת השקעות, יועץ פיננסי מבוסס עמלה יכול להיות הבחירה הנכונה. לא יהיו עלויות מהכיס למשקיע מכיוון שהיועץ משולם על ידי חברת ניירות הערך. לקוחות שעדיין מהססים יכולים לבדוק אם השקעות שהוצעו הכי מתאימות לצרכים שלהם על ידי מחקר האפשרויות המוצגות.
הבעיה עם זה היא שלקוחות יתקשו למצוא יועץ מבוסס עמלה. על פי CNBC, "לא רק שיותר צרכנים עוברים למודל (מבוסס-עמלות), אלא שמספר הולך וגדל של מתווכים שהוזמנו מחברות בית-החוט הגדולות וסוחרי מתווכים עצמאיים עושים זאת גם כן."
אף כי יועצים מבוססי אגרות משלמים על ידי לקוחותיהם עבור שירותים ולא ממוצרים פיננסיים שנמכרו, הם עדיין מקבלים תשלום בצורה זו או אחרת. כן, לקוחות משלמים רק עבור השירותים שניתנו, אך אם היועץ אינו ממליץ על שירותים חדשים, הם לא מקבלים שכר. הצד השני של המטבע הוא שצרכנים לא צריכים לצפות לקבל שירות מקצועי מבלי לשלם עבור השירות שניתן. (לקריאה קשורה ראו: האם עליכם לבחור יועץ פיננסי בלבד בתשלום? )
