מניית Microsoft Corp. (MSFT) זינקה 56% בשנה האחרונה, מונעת על ידי הכנסות גדולות מהצמיחה הנפוצה ביחידת המחשוב הענן שלה. יתכן שהגיע הזמן לנשימה. סוחרי אופציות מסוימים מהמר כי המניות ימשכו אחוז של עד 11% במהלך ששת החודשים הקרובים.
התצפית הדובית של הסוחרים לטווח הקצר מנוגדת לאומדני הרווחים השוריים של האנליסטים ויעדי המחירים. (ראה: המניה של מיקרוסופט עשויה לעלות 10% על מכירות ענן חזקות. )
נתוני MSFT מאת YCharts
הימורים דוביים
מספר סוחרי אופציות רואים את חברת התוכנה נופלת עד לתאריך התפוגה של 18 באפריל בשנה הבאה. השערים הדוביים בשביתה של 105 דולר העלו את זרימת האינטרס הפתוח ליותר מ -10, 000 חוזים, שהם הימור שהמניות יירדו. עבור קונה של מי שמרוויח רווח, המניה תצטרך לרדת מתחת ל 101.50 $. שווי המכירות הפתוחות נע סביב 3.5 מיליון דולר, הימור משמעותי.
עלייה של 8%
לעומת זאת, אנליסטים המכסים את מיקרוסופט רואים את המניה עולה מעל 8% לרמה של 124 דולר. הם בולטים בצורה מדהימה, כאשר 91% מתוך 34 האנליסטים המכסים את המניה הם בעלי דירוג קנייה או ביצועים טובים יותר. יש רק אנליסט אחד עם דירוג מכירה במניה.
אופטימיות זו נובעת מתפיסת הרווחים שלהם. אנליסטים רואים שהרווחים מטפסים ביותר מ- 10% בשנת 2019 הכספית על צמיחת הכנסות של יותר מ -11% ל -122.9 מיליארד דולר. אנליסטים העלו את הערכותיהם מאז יולי.
EPS שנתי של MSFT מעריך נתונים מאת YCharts
צמיחה חזקה
אנליסטים רואים גם צמיחה נמשכת בשנת 2020 הכספית כאשר הרווחים עולים ב- 15% וההכנסות ב -10%. (ראה: המניה של מיקרוסופט עשויה לעלות 12% על תחזיות העלאה. )
מהפך טכני
מה שבטוח, תרשימים טכניים תומכים גם בתצוגה הדובית של סוחרי האופציות. התרשימים מראים כי ייתכן שהמניה מאבדת כוח לאחר שעלה במגמת עלייה שורית מאז אפריל. מדד החוזק היחסי (RSI) נחלש במגמת ירידה, על אף שמחיר המניות ממשיך לעלות לשיאים חדשים, סטייה דובית, מה שמצביע על ירידת המניות. ה- RSI החל לעלות במגמת ירידה באוגוסט לאחר שהגיע לשיא ברמת קנייה יתר מעל 70.
היסודות במניה נראים חזקים, אך המניות נראות פגיעות בגלל נסיגה במהלך החודשים הקרובים על סמך התרשים הטכני והימורי האופציות. נסיגה זו עשויה להיות לטווח קצר בלבד כל עוד החברה ממשיכה לדווח על תוצאות חזקות.
