כשאתה ניגש לבנק לפתיחת חשבון, תגלה שכל סוג של חשבון פיקדון מגיע עם ריבית שונה, תלוי בבנק ובחשבון. התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) מדווח כי סוג החשבונות שמרוויחים בדרך כלל את הריבית הגבוהה ביותר הם חשבונות שוק הכסף, חשבונות חיסכון ולבסוף בדיקת חשבונות.
בנק מרוויח מרווח על הכספים שהוא מלווה מאלה שהוא לוקח כפיקדון. מרווח הריבית הנקי (NIM), שרוב הבנקים מדווחים עליו מדי רבעון, מייצג את המרווח הזה, שהוא פשוט ההבדל בין מה שהוא מרוויח מהלוואות לעומת מה שהוא משלם כריבית על פיקדונות. כמובן שהדבר מסתבך הרבה יותר בהתחשב במגוון המסחרר של מוצרי אשראי וריביות המשמשות לקביעת הגובה בסופו של דבר בגין הלוואות.
להלן סקירה כללית כיצד בנק קובע את ריבית הצרכנים והלוואות עסקיות.
הכל מתחיל במדיניות ריבית
בדרך כלל הבנקים חופשיים לקבוע את הריבית שהם ישלמו עבור פיקדונות וגובים עבור הלוואות, אך עליהם לקחת בחשבון את התחרות, כמו גם את רמות השוק עבור ריביות רבות ומדיניות הפד.
בנק הפדרל ריזרב של ארצות הברית משפיע על שיעורי הריבית על ידי קביעת שיעורים מסוימים, קביעת דרישות רזרבה בנקאית וקנייה ומכירה של "נטול סיכון" (מונח המשמש לציון כי אלה הם הבטוחים ביותר שקיימים) ניירות ערך באוצר ובסוכנות הפדרלית של ארה"ב להשפיע על הפיקדונות שהבנקים מחזיקים בפד.
זו מכונה מדיניות מוניטרית ונועדה להשפיע על הפעילות הכלכלית, כמו גם על הבריאות והבטיחות של המערכת הבנקאית הכוללת. מרבית המדינות מבוססות השוק מעסיקות סוג דומה של מדיניות מוניטרית בכלכלותיהן. הרכב העיקרי בו משתמשת הפד האמריקנית כדי להשפיע על המדיניות המוניטרית הוא קביעת שער הכספים הפדרליים, שהוא פשוט השיעור בו הבנקים משתמשים כדי להלוות זה לזה ולסחור בהם עם הפד. כאשר הפד מכניס העלאות ריבית, כפי שעשתה ארבע פעמים בשנת 2018, הרווחים למגזר הבנקאי עולים.
שיעורי ריבית רבים אחרים, כולל ריבית הפריים, שהם שערים בהם הבנקים משתמשים ללקוח האידיאלי (לרוב תאגידי) עם דירוג אשראי והיסטוריית תשלומים, מבוססים על שיעורי הפד כמו קרנות הפד.
שיקולים אחרים שהבנקים עשויים לקחת בחשבון הם הציפיות לרמות האינפלציה, הביקוש ומהירות הכסף ברחבי ארצות הברית ובינלאומית, רמות שוק המניות וגורמים אחרים.
גורמים מבוססי שוק
כאשר חוזרים שוב ל- NIM, הבנקים נראים למקסם אותו על ידי קביעת התלילות בעקומות התשואה. עקומת התשואה מראה למעשה, בפורמט גרפי, את ההבדל בין שיעורי הריבית לטווח הקצר והארוך. באופן כללי, בנק נראה להלוות או לשלם שיעורים לטווח קצר למפקידים, ולהלוואות בחלק לטווח הארוך יותר של עקומת התשואה. אם בנק יכול לעשות זאת בהצלחה, הוא ירוויח כסף בבקשה לבעלי המניות.
עקומת תשואה הפוכה, שמשמעותה כי הריבית בשמאל, או לטווח הקצר, גבוהה יותר מהריבית לטווח הארוך, מקשה על הבנק להלוות רווחיות. למרבה המזל, עקומות תשואה הפוכות מתרחשות לעיתים רחוקות ובאופן כללי לא נמשכות זמן רב.
דו"ח אחד, שכותרתו כנדרש "כיצד בנקים קובעים שיעורי ריבית, " מעריך כי הבנקים מבססים את השיעורים שהם גובים על גורמים כלכליים, כולל רמת הצמיחה בתוצר המקומי הגולמי (התוצר) והאינפלציה. זה גם מציין תנודתיות בריבית - העלייה והירידות בשערי השוק - כגורם חשוב שהבנקים בוחנים.
גורמים אלה משפיעים כולם על הביקוש להלוואות, שיכולים לעזור לדחוף את שיעורי הגבול או הגבוהים יותר. כאשר הביקוש נמוך, למשל בזמן מיתון כלכלי, כמו המיתון הגדול, שנמשך רשמית בין 2007 ל -2009, הבנקים יכולים להעלות את ריביות הפיקדון כדי לעודד את הלקוחות להלוות, או להוריד את שיעורי ההלוואות כדי לתמרץ את הלקוחות ללוות.
שיקולי שוק מקומי הם גם חשובים. שווקים קטנים יותר עשויים להיות בעלי שיעורים גבוהים יותר בגלל פחות תחרות, כמו גם העובדה ששווקי ההלוואות פחות נזילים ובעלי נפח ההלוואות הכולל נמוך יותר.
תשומות לקוח
כאמור, ריבית הפריים של הבנק - השיעור שהבנקים גובים ללקוחותיהם הראויים ביותר לאשראי - הוא השיעור הטוב ביותר שהם מציעים ומניח סבירות גבוהה מאוד שההלוואה תוחזר במלואה ובזמן. אך כפי שיודע כל צרכן שניסה לקחת הלוואה, מספר גורמים אחרים נכנסים לתמונה.
לדוגמא, כמה לקוח לווה, מה ציון האשראי שלו או שלה, והקשר הכולל עם הבנק (למשל, מספר המוצרים שהלקוח משתמש בו, כמה זמן הוא לקוח, גודל החשבונות) כולם מגיעים לשחק.
סכום הכסף המשמש כמקדמה על הלוואה כמו משכנתא - בין אם לא, 5 אחוז, 10 אחוז או 20 אחוז - הוא גם חשוב. מחקרים הראו שכאשר לקוח מציב מקדמה ראשונית גדולה, יש לו מספיק "עור במשחק" כדי לא להתרחק מהלוואה בתקופות קשות.
העובדה שהצרכנים הושקעו מעט כסף (ואף היו להם הלוואות עם לוחות זמנים להפחתה שליליים, כלומר יתרת ההלוואה גדלה עם הזמן) לקניית בתים במהלך בועת הדיור של תחילת שנות האלפיים נתפסת כגורם עצום לסייע לאוהד הלהבות של התמוטטות המשכנתא בתת-פריים ובעקבות המיתון הגדול. ביטחונות, או העמדת נכסים אחרים (רכב, בית, נדל"ן אחר) כגיבוי להלוואה, משפיעים גם על העור במשחק.
חשוב גם משך ההלוואה, או כמה זמן לפדיון. עם משך זמן ארוך יותר עולה סיכון גבוה יותר כי ההלוואה לא תוחזר. זו בדרך כלל הסיבה לכך ששיעורים ארוכי טווח גבוהים יותר משיעורים לטווח קצר. הבנקים בוחנים גם את היכולת הכוללת של לקוחות לקחת חובות.
לדוגמה, יחס שירות החוב מנסה ליצור נוסחה נוחה אחת בה משתמש בנק כדי לקבוע את הריבית שהוא יגבה עבור הלוואה, או שהוא יכול לשלם על הפיקדון.
סיכום של שיעורי ריבית שונים
ישנם סוגים רבים אחרים של שיעורי ריבית ומוצרי הלוואה. כשמדובר בקביעת שיעורים, הלוואות מסוימות, כגון הלוואות משכנתא לדיור למגורים, אולי אינן מבוססות על ריבית הפריים אלא על שער האוצר האמריקני (שער ממשלתי לטווח קצר), הריבית המוצעת בלונדון (LIBOR) ואגרות חוב ארוכות טווח בארה"ב.
ככל שהריבית במדדים הללו עולה, כך גם שיעורי הבנקים גובים. הלוואות ושיעורים אחרים כוללים הלוואות מגובות ממשלתיות כמו ניירות ערך מגובים במשכנתא (MBS), הלוואות סטודנטים ושיעורי הלוואות לעסקים קטנים (הלוואות SBA), שהאחרון מגובה בחלקם על ידי הממשלה.
כאשר לממשלה יש לך גב (ing), שיעורי ההלוואות נוטים להיות נמוכים יותר ומשמשים כבסיס להלוואות אחרות הניתנות לצרכנים ועסקים. כמובן, זה יכול להוביל להלוואות פזיזות ולסכנות מוסריות כאשר הלווים מניחים שהממשלה תחייב אותם כאשר הלוואה תשתבש.
בשורה התחתונה
בנקים משתמשים במגוון גורמים לקביעת שיעורי הריבית. האמת היא שהם מחפשים למקסם את הרווחים (דרך ה- NIM) לבעלי המניות שלהם. בצד האחורי, הצרכנים והעסקים מחפשים את התעריף הנמוך ביותר האפשרי. גישה של השכל הישר להשגת שער טוב היא להפוך את הדיון לעיל על ראשו או להסתכל על הגורמים ההפוכים ממה שבנק עשוי לחפש.
הדרך הקלה ביותר להתחיל היא מתשומות לקוחות, כמו למשל לקבל את דירוג האשראי הגבוה ביותר האפשרי, העמדת בטחונות או מקדמה גדולה עבור הלוואה, ושימוש בשירותים רבים (בדיקה, חיסכון, תיווך, משכנתא) מאותו בנק כדי לקבל הנחה.
הלוואות במהלך כלכלת מטה או כאשר אי הוודאות גבוהה (לגבי גורמים כמו אינפלציה וסביבת ריבית תנודתית) יכולה להיות אסטרטגיה טובה להשגת שיעור נוח - במיוחד אם בחרתם זמן בו בנק עשוי להיות מוטיבציה במיוחד לבצע להתמודד או לתת לך את התעריף הטוב ביותר האפשרי. לבסוף, חיפוש הלוואה או ריבית בגיבוי ממשלתי יכול גם לעזור לך להבטיח את השיעור הנמוך ביותר האפשרי.
