שווי שוק מתייחס לשווי השוק הכולל של הדולר של מניות החברה המצטיינות. נקרא בדרך כלל "שווי שוק", זה מחושב על ידי הכפלת המספר הכולל של מניות החברה במחיר השוק הנוכחי של מניה אחת. קהילת ההשקעות משתמשת בנתון זה בכדי לקבוע את גודל החברה ובעצם כיצד שוק המניות מעריך את החברה.
דיבידנד במחיר מניה
יחסי הערכה פופולריים שלוקחים שווי שווי בשוק כוללים:
- יחס תזרים מזומנים בין מחיר לחופשי: מחושב על ידי חלוקת שווי השוק בתזרים מזומנים חופשי של 12 חודשים (הנגזר על ידי הפחתת הוצאות הון מתזרים מזומנים מפעילות; יכול גם להשתמש בתשואות היסטוריות או צפויות ערך למחשב: מחושב על ידי חלוקת שווי השוק בסך ההון העצמי (יתרת סך הנכסים וההתחייבויות). ערך הפתעה ל- EBITDA (רווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות): מתפקד באופן דומה ליחס בין מחיר לרווח; שווי הארגון מחושב על ידי בסכום שווי השוק של הון עצמי משותף ומועדף, ריבית מיעוט וחוב נטו. EBITDA מודד תשואות תפעוליות בטווח הקצר.
אין חסם רשמי עבור קטגוריות שונות של מניות על פי גודל, אבל כובעים גדולים הם לרוב חברות עם מכסי שוק מעל 10 מיליארד דולר, בעוד שכמויות אמצעיות הן 2 עד 10 מיליארד דולר, והמכסים הקטנים הם מתחת לשני מיליארד דולר.
שווי שוק משמש לקביעת ציפיות המשקיעים ולעיצוב אסטרטגיית השקעה. סוגים שונים של אסטרטגיות השקעה מתמקדים בקבוצות שווי השוק השונות, ושיטות הערכה שונות מיושמות בהתאם לגודל החברה. מכסי שוק גדולים מאוד קשורים בדרך כלל לחברות בוגרות וצמיחות נמוכות שמשלמות דיבידנד. כובעים קטנים הם לרוב חברות צמיחה עם פרופילי סיכון גבוה יותר ובאופן כללי אינן משלמות דיבידנדים.
מה שווה חברה, ומי קובע את מחיר המניה שלה?
