סיכון שוק וסיכון ספציפי הם שתי צורות שונות של סיכון המשפיעות על הנכסים. ניתן להפריד בין כל נכסי ההשקעה על ידי שתי קטגוריות: סיכון שיטתי וסיכון לא שיטתי. סיכון שוק, או סיכון שיטתי, משפיע על מספר גדול של קבוצות נכסים, ואילו סיכון ספציפי, או סיכון לא שיטתי, משפיע רק על ענף או חברה מסוימת.
סיכון שיטתי הוא הסיכון לאובדן השקעות כתוצאה מגורמים, כמו סיכון פוליטי וסיכון מקרו כלכלי, המשפיעים על ביצועי השוק הכולל. סיכון שוק מכונה גם תנודתיות וניתן למדוד אותו באמצעות בטא. בטא הוא מדד לסיכון השיטתי של השקעה ביחס לשוק הכולל.
לא ניתן להפחית את הסיכון בשוק באמצעות פיזור תיקים. עם זאת, משקיע יכול להתגונן מפני סיכון שיטתי. גידור הוא השקעה מקזזת המשמשת להפחתת הסיכון בנכס. לדוגמה, נניח שמשקיע חושש ממיתון עולמי המשפיע על המשק במהלך ששת החודשים הקרובים בגלל חולשה בצמיחת התוצר המקומי הגולמי. המשקיע הוא בעל מספר רב של מניות והוא יכול להפחית חלק מסיכון השוק על ידי קנייה של אופציות מכר בשוק.
סיכון ספציפי, או סיכון מגוון, הוא הסיכון לאבד השקעה עקב סכנה ספציפית לחברה או לתעשייה. שלא כמו סיכון שיטתי, משקיע יכול רק להקל על הסיכון הבלתי שיטתי באמצעות פיזור. משקיע משתמש בגיוון כדי לנהל סיכון על ידי השקעה במגוון נכסים. הוא יכול להשתמש בבטא של כל מניה כדי ליצור תיק מגוון.
לדוגמה, נניח שלמשקיע יש תיק של מניות נפט עם בטא של 2. מכיוון שהבטא של השוק הוא תמיד 1, התיאורטי הוא באופן תנודתי במאה אחוז יותר מהשוק. לפיכך, אם בשוק יש עלייה של 1% כלפי מעלה או מטה, התיק יעלה או יורד ב -2%. קיים סיכון לכל המגזר בגלל הגידול באספקת הנפט במזרח התיכון, מה שגרם לירידת הנפט במחירים במהלך החודשים האחרונים. אם המגמה תימשך, התיק יחווה ירידת ערך משמעותית. עם זאת, המשקיע יכול לגוון סיכון זה מכיוון שהוא ספציפי לתעשייה.
המשקיע יכול להשתמש בגיוון ולהקצות את הקרן שלו לענפים שונים המתואמים באופן שלילי עם משק הנפט כדי להקטין את הסיכון. לדוגמה, חברות התעופה ותחומי המשחקים בקזינו הם נכסים טובים להשקעה בהם עבור תיק שנחשף מאוד לענף הנפט. באופן כללי, עם ירידת ערך משק הנפט, ערכי חברות התעופה וסקטור המשחקים בקזינו עולים, ולהיפך. מכיוון שמניות גיימינג של חברות תעופה וקזינו קשורות בקשר שלילי ובעלות ביטא שליליות ביחס למשק הנפט, המשקיע מצמצם את הסיכונים המשפיעים על תיק מניות הנפט שלו.
