מניית חברת Cisco Systems, Inc. (CSCO) עלתה בהתמדה בשנה האחרונה, כאשר מניות חברת הרשתות הגיעו למחירים שלא נראו כמעט 20 שנה, עלו בכמעט 36% והכו בקלות את התשואה של S&P 500 של 13%. הובלת ההתקדמות הייתה טובה מהצפוי ברווחים ובגידול בהכנסות. אולם המומנטום החל להתפנות במאי לאחר שהתוצאות הרבעוניות של החברה סיפקו הנחיות צופות פני עתיד שנמנעו מהציפיות.
המניה צנחה בכ- 7% מאז אמצע מאי כאשר המניות הגיעו לשיא של 46 דולר. התרשימים הטכניים מראים שמניות יכולות לרדת עוד יותר, אולי בכ -10% נוספים, ולדחוף את המניות לכ 39 דולר מהמחיר הנוכחי של כ- 43.20 דולר. זה נותן למניות ירידה כוללת של יותר מ -15% משיאו בתחילת השנה.
נתוני CSCO מאת YCharts
מבחינה טכנית
סיסקו נפלה מתחת למגמה טכנית מרכזית ב- 20 ביוני - אינדיקטור דובי. המניה נסחרת היטב מעל המגמה מאז שפרצה לראשונה בנובמבר 2017. אינדיקציה דובית נוספת היא כי המניה נכשלה ברמת התנגדות טכנית ברמה של $ 45 כאשר סיימה למלא מחדש את הפער הטכני שנוצר לאחר התוצאות הרבעוניות החלשות של החברה במאי. בדרך כלל, כאשר מלאי ממלא מחדש פער הוא ממשיך עם המגמה הקודמת, שבמקרה זה היא נמוכה יותר. הרמה הבאה של התמיכה הטכנית מגיעה לסך של 38.90 דולר, וכאן גם מניות סיסקו עשויות ליפול.
אינדיקטור דובי נוסף הוא מדד החוזק היחסי שלו (RSI) שנמצא במגמת ירידה מאז הגיע לשיאו ברמות של קנייה יתר סביב 78. עם עליית המניה בזמן שה- RSI נפל, היא יצרה סטייה דובית, מה גם שרמז על מחיר המניה לשיא כתנופה שורית עבר מסיסקו.
הימור דובי
סוחרי אופציות הגדילו את ההימורים שלהם כי המניה אמורה ליפול. לאחרונה אופציות המכירה לפקיעה ב -17 באוגוסט במחירי השביתה של $ 40 ו- 41 $ ראו גידול של ריביות פתוחות. זה יכול להציע שסוחרים מסוימים הולכים וגדלים במניות. (לפרטים נוספים, ראה גם: מדוע המניה החמה של סיסקו עשויה להתקרר במהירות .)
הערכה מתוחה
סיסקו נסחרת כיום בקצה העליון של הערכת השער ההיסטורית שלה, כמעט פי 15 מהערכות הרווחים הפיסקאליות של שנת 2019 בסך 2.91 דולר למניה. לפני סוף 2017, מניות סיסקו לא נסחרו פי 14 מכפיל הרווח לפורום לשנה אחת.
נתוני תרשים בסיסיים מאת YCharts
יתכן שהתוצאות הרבעוניות בהמשך הקיץ יאשרו את מקרה השור ותבטל את מגמת הירידה הנוכחית. אך עד שזה קורה, נראה שהמניות צפויות לרדת.
