שוק המניות משפיע על עסקים בודדים בכלכלה בדרכים רבות ושונות. בארצות הברית ישנם כ -5, 000 מניות הנסחרות באופן ציבורי הניתנות לחלוקה רחבה ל -11 סיווגים תעשייתיים עולמיים (GICS). עם תנועות יומיומיות לאורך הלוח, יכולות להיות המון השפעות.
אנליסטים רבים אפסים במדד S&P 500 כברומטר לביצועי השוק בסך הכל וככזה כנהגים המשפיעים ביותר. כאן ניקח הרבה בשניים מההשפעות הבסיסיות ביותר עבור עסקים: 1) הוצאות צרכניות ו 2) פעולות עסקיות.
שוק המניות והכלכלה
מוגדר כשוק בו נרכשים ונמכרים מניות הון של עסקים הנסחרים בבורסה, שוק המניות מודד את הערך המצטבר של כל החברות הנסחרות בבורסה. באופן מקיף זה יכול להיות מיוצג על ידי Wilshire 5000 אך באופן כללי יותר רוב האנליסטים והמשקיעים מתמקדים ב- S&P 500. שני המדדים יכולים להוות כלי חשוב לבדיקת בריאות הכלכלה הכללית, אם כי לעיתים מניות עלולות להטעות.
בדרך כלל, יתאימו לרוב ביצועים בשוק המניות והביצועים. לפיכך, כאשר שוק המניות מתפקד היטב זה בדרך כלל פונקציה של כלכלה צומחת. ניתן למדוד צמיחה כלכלית בכמה אופנים, אך אחד הבולטים שבהם הוא בעקבות מעקב אחר התוצר המקומי הגולמי (תוצר).
S&P 500 לעומת התמ"ג.
כאשר התוצר גדל, עסקים בודדים מייצרים יותר ולרוב מתרחבים. הרחבת הפעילות העסקית בדרך כלל מגדילה הערכות שווי ומובילה לרווחי שוק המניות.
מבחינה היסטורית, ירידות שוק תלולות קדמו לשפל הגדול בשנות השלושים כמו גם למיתון הגדול של 2007-2009. עם זאת, כמה מהתרסקויות השוק, המפורסמות ביותר ביום שני השחור ב -1987, לא עקבו אחר המיתון.
שוק המניות והוצאות הצרכן
לעתים קרובות צרכנים מוציאים יותר במהלך שוקי השור מכיוון שהם מרוויחים יותר מהשפעות של כלכלה חזקה וגם מרגישים עשירים יותר כשהם רואים שהתיקים שלהם עולה בערך. במהלך שוקי הדובים, הכלכלה בדרך כלל לא מסתדרת וההוצאות נסוגות. ירידה בו זמנית בערכי המניות יוצרת גם חשש לאובדן העושר וכוח הקנייה כשערך חוזי ההשקעות.
שוק מניות עולה עולה בדרך כלל עם כלכלה צומחת ומביא לאמון רב יותר של המשקיעים. אמון המשקיעים במניות מביא ליותר פעילות קנייה שיכולה גם לסייע בהעלאת המחירים. כאשר המניות עולות, אנשים שהשקיעו בשווקי המניות מרוויחים עושר. העושר המוגבר הזה מוביל לרוב לעלייה בהוצאות הצרכנים, שכן הצרכנים קונים יותר סחורות ושירותים כאשר הם בטוחים שהם במצב כלכלי לעשות זאת. כאשר צרכנים קונים יותר, עסקים שמוכרים מוצרים ושירותים אלה בוחרים לייצר יותר ולמכור יותר, וקוצרים את ההטבה בצורה של הגדלת הכנסות.
הפסדי שוק המניות גורמים לשחיקת עושר בתיקים אישיים וגם בתיקי פרישה. צרכן שרואה את תיק ההשקעות שלו יורד ככל הנראה פחות. הפחתה זו בהוצאות משפיעה לרעה על עסקים - במיוחד על אלה שמוכרים סחורות ושירותים שאינם נחוצים, כגון מכוניות יוקרה ובידור, שלקוחות יכולים לחיות בלי כאשר הכסף צמוד.
שוק המניות והתפעול העסקי
תנועות שוק המניות יכולות להשפיע על חברות במגוון דרכים. העלייה והירידה של ערכי שער המניה משפיעים על שווי השוק של החברה ועל כן שווי השוק שלה. ככל שמתמחרים מניות גבוהות יותר כך שווה חברה בשווי שוק ולהיפך. שווי השוק של חברה יכול להיות חשוב כאשר בוחנים מיזוגים ו / או רכישות הכרוכים במניות כחלק מהעסקה.
החלטות הנפקת מניות יכולות להיות מושפעות גם מביצועי המניות. אם מניה מצליחה, חברה עשויה להיות נוטה יותר להנפיק מניות רבות יותר מכיוון שהיא מאמינה שהיא יכולה לגייס יותר הון בשווי הגבוה יותר.
ביצועי שוק המניות משפיעים גם על עלות ההון של החברה. על החברה למצות את עלויות החוב והן מהון ההון שלהם כשהם מגיעים לעלות הון ממוצעת משוקללת המשמשת לתרחישים אנליטיים רבים. ככל שביצועי השוק הצפויים יהיו גבוהים, כך עלות ההון העצמי תהיה גבוהה יותר. עם עליית ההון העצמי לעתיד, חישובי הערך הנוכחי הופכים נמוכים מכיוון שעל חברות להשתמש בשיעור היוון גבוה יותר.
לחברות עשויות להיות השקעות הון משמעותיות במניותיהן אשר עלולות להוביל לבעיות אם המניה תיפול. לדוגמה, חברות עשויות להחזיק מניות כשווי מזומנים או להשתמש במניות כגיבוי לקרנות הפנסיה. בכל מקרה, כאשר המניות נופלות, הערך יורד מה שעלול להוביל לבעיות מימון.
לבסוף, עלייה חיובית בערכי המניות עשויה גם לייצר אינטרסים חדשים עבור חברה או מגזר מסוים. זה עשוי להוסיף לצמיחת הכנסות ממכירות או למשוך משקיעים.
