כאשר הקונגרס העביר את חוק שירותי הבריאות המשתלמים בשנת 2010, חולים, נותני שירותי בריאות וחברות ביטוח בריאות כולם דואגים לנוף המשתנה של עלויות התרופות המרשם. סוג של חברות בשם מנהלי תועלת בית מרקחת, או PBMs, פרח בסביבה הקשה לניווט של מערכת הבריאות המודרנית. הגדול מבין PBMs, אקספרס סקריפטים (שנסחרו בעבר תחת ESRX), עובד עם לקוחות כדי להפוך את תהליך רכישת התרופות למרשם קל ופחות יקר. אקספרס סקריפטים מייצרים את הרוב הגדול מההכנסות ממכירת תרופות מרשם, כאשר חלק של דקה מההכנסות מגיע משירותים נוספים ועמלות.
אקספרס תסריטים הוקמה בשנת 1986 באזור סנט לואיס שבמיזורי. היא הפכה לחברה בת של חברת ביטוח החיים של ניו יורק כעבור כמה שנים והפכה לחברה הנסחרת בשנת 1992. במשך קרוב לשלושה עשורים לאחר משמרת זו צמח אקספרס סקריפטים בקצב מהיר, ורכש PBMs ומיזמים קשורים אחרים כמו ValueRx, NextRx, ו- Medco פתרונות בריאות בתהליך.
ענקית הביטוח סיגנה (CI) הודיעה בתחילת מרץ 2018 כי היא תרכוש את אקספרס סקריפטים בעסקה בשווי של 67 מיליארד דולר. העסקה אושרה על ידי גורמים רשמיים בהגבלים עסקיים בספטמבר 2018 והושלמה ב- 20 בדצמבר 2018. סיגנה הציעה בהודעה לעיתונות כי הרכישה "תאיץ באופן דרמטי את מספר הרוחבים ורוחבם של מערכות יחסים ערכיות" עבור חברת הבריאות.
על פי הדו"ח השנתי של שנת 2017, שהוא הדו"ח האחרון של אקספרס סקריפט, החברה הניבה הכנסות של קצת יותר מ -100 מיליארד דולר לשנת 2017. ה- EBITDA המותאם לאותה שנה היה 7.4 מיליארד דולר. בעת רכישתה על ידי סיגנה, Express Scripts היה ה- PBM הגדול ביותר בארצות הברית.
עובדה מהירה
סיגנה השלימה את רכישת Express Scripts בדצמבר 2018.
המודל העסקי של Express Scripts
ל- Express Scripts שלושה בעלי עניין עיקריים - לקוחותיה, חברי הלקוח, ואת עצמו. החברה משרתת מגוון רחב של לקוחות, כולל מבטחי בריאות, נותני טיפולים מנוהלים, מעסיקים, תכניות תועלת לאיגוד, תכניות תגמול עובדים והמדינה והממשל הפדרלי (באמצעות Medicaid ברמה הממלכתית ותוכניות טיפול בתחום הרפואה והמחיר סביר במדינה) ברמה הפדרלית). חברי הלקוחות הם המטופלים (או צרכני מרשם המרשם). אקספרס סקריפטס מציעה ללקוחות אלה תוכניות לשימוש מרשם מרשם, שמטרתן איזון בין פרמטרי עלות לצרכי החברים. אקספרס סקריפטים מחלק את פעילותה לשתי קטגוריות: PBM ותפעול עסקי אחר. שירותי PBM מורכבים מתוכניות קליניות, טיפול ושירותים מתמחים בבתי מרקחת, שירותי בתי מרקחת ללידה ביתית, סקירת ניצול תרופות, ייעוץ בעיצוב תועלת ועוד. שירותי תפעול עסקי אחרים כוללים שירותי ספקים ותרופות, וכן שירותי ניהול תועלות רפואיות.
Express Scripts מתמקד בשלושה תחומי מפתח להפחתת עלויות וליצור רווח:
- ניהול ניסוחים: סקריפטים אקספרס קובע נוסחאות, שהן רשימות של תרופות ייעודיות שמנהלי תוכנית מועילים מוכנים לשלם עבור המטופל / הלקוח. פורמולות אלה הן בדרך כלל שכבות כך שהנדבך הראשון מכיל תרופות המכוסות ויש בהן את השכר המשותף הנמוך ביותר דרך השכבה העליונה, שיש לה את התשלום הגבוה ביותר לשכר. הנוסחאות מיטיבות עם שלושת בעלי העניין, הלקוח מרוויח באמצעות עלויות תרופות נמוכות יותר, והמטופל / לקוח מרוויחים באמצעות שכר משותף נמוך יותר. כמו כל חברות ניהול תועלת בית מרקחת, אקספרס סקריפטים גם משא ומתן עם יצרני התרופות על הנחות נפח (הנחות) על תרופות בפורמולות, ומעביר חלק מהחסכונות הללו ללקוחותיה ושומר על יתרת הרווח. חלוקת מיקום: ישנן שתי דרכים שלקוחות יכולים לרכוש את התרופות המרשם שלהם: במקום קמעונאי או באמצעות הדואר. לרוב PBM יש רשת בתי מרקחת קמעונאית רחבה. רשת Express Scripts מונה מעל 83 מיליון חברים, 28, 000 עובדים ו -1.4 מיליארד מרשמים שנתיים החל מה 8 במרץ 2018. החברה משתמשת בגודל ובקנה המידה שלה כדי לנהל משא ומתן על מחירי התרופות עם הרשת הקמעונאית ולקבל הנחות שחלקן מועברות יחד עם הלקוח וחלקו נשמר כרווח. מסירת הזמנת דואר היא שיטה אחרת למסירת תרופות. רופאים מגישים את המרשם ישירות למערכת סקריפטים אקספרס והחולה מקבל את התרופה בדואר. זה משמש בדרך כלל לתרופות שנלקחות באופן שוטף ולא מרשמים חד פעמיים. כשמשתמשים בהזמנת דואר, יש פחות סיכוי לחולים בתרופות ועלות התרופות בדרך כלל זולה בהרבה. הטבות אקספרס סקריפטים מכיוון שאינן צריכות לשלם למתווך (בית המרקחת הקמעונאי) והן בבעלותן ובשליטה במרכז ההפצה, וכתוצאה מכך עלויות נמוכות יותר ושולי רווח גבוהים יותר עבור אקספרס סקריפטים. דחיפת תרופות גנריות: תסריטים אקספרס מעודדים תרופות גנריות על פני מותגים. הם מסוגלים לשפר את שיעורי ההפצה הגנרית באמצעות רישום אלקטרוני, שמנחה את הרופאים לבחור באופן גנרי באופן אוטומטי ובאמצעות תהליך החלוקה להזמנת דואר. עידוד השימוש בתרופות גנריות, כמו דחיפת מטופלים להשתמש בכספי הזמנות בדואר, מניב מרווחי רווח גבוהים יותר עבור החברה.
על פי תוצאות השנה לשנה המלאה של החברה, אקספרס סקריפטים הכנסה לשנה של 4, 517.4 מיליון דולר ב -12 החודשים במהלך 2017. לחברה היו הכנסות של 2017 בסך 100, 064.6 מיליון דולר, לעומת הכנסות השנה שעברה בסך 100, 278.5 מיליון דולר.
Takeaways מפתח
- בעת רכישתה על ידי סיגנה, Express Scripts הייתה החברה הגדולה ביותר לניהול תועלת של בית מרקחת (PBM) בחברת USExpress Scripts מרוויחה את מרבית הכנסותיה באמצעות מסירת תרופות מרשם, כאשר כמה הכנסות נוספות הגיעו משירותים אחרים ועמלות. סקריפטים של Express הלקוחות כוללים מעסיקים, נותני טיפולים מנוהלים, מבטחי בריאות ועוד.
עסקי תרופות מרשם של אקספרס
אקספרס סקריפטים שואבת את מרבית הכנסותיה ממסירת תרופות מרשם באמצעות רשת הקמעונאות או מחלקת הזמנת דואר. ההכנסות ממסירת תרופות מרשם היוו 98.2% מההכנסות בשנת 2017.
עובדה מהירה
הדוח השנתי של מגמה לתרופות של Express Scripts הוא ניתוח מרכזי של עלויות התרופות והשימוש בהן.
תוכניות עתידיות
לפני רכישתה על ידי סיגנה, אקספרס סקריפטים עשתה מאמץ גדול לשדרג את הפרופיל הטכנולוגי שלה, לפי פורבס. זה ככל הנראה חלק מניסיון להפוך את החברה ליעילה ויעילה יותר, כמו גם לרווחית יותר. במקביל, שדרוגים טכנולוגיים יכולים לאפשר ללקוחות לשרת טוב יותר גם את חבריהם.
אם זה לא שבור, אל תתקן את זה
מאז הושלמה הרכישה בסוף 2018, לא הרבה מאוד עניין של אקספרס סקריפטים השתנה, לפחות לצופה החיצוני. חלק מהאינטרס של סיגנה ברכישת החברה נבע בגלל התכונות המובנות מאליהן כבר מזה. עם זאת בחשבון, יתכן שלא היה צורך לחדש לחלוטין את המודל העסקי של Express Scripts כדי לשלב אותו במודל Cigna.
אתגרי מפתח
אקספרס סקריפטים מתחרה עם PBMs אחרים שהם עצמאיים או בבעלות ארגוני טיפול מנוהלים או בתי מרקחת קמעונאיים, כמו גם מתחרים דוגמני תועלת אחרים כמו מתווכים. אמנם ישנם חסמי כניסה נמוכים, אך ישנם גורמים רבים שיכולים לפגוע בתחרותיות של PBM, כגון היכולת להתקשר עם בתי מרקחת קמעונאיים, היכולת לנהל משא ומתן על הנחות על תרופות מרשם עם יצרני התרופות, יכולת לנווט במורכבות של החזר ממשלתי, ויכולת ניהול עלות ואיכות תרופות מיוחדות. בעתיד קדימה, סקריפטים אקספרס חייבים להסתגל לשינויים בתעשיית התרופות, לשנות תקנות ברמת הפדרל והמדינה, ולצרכי לקוח ולקוח חדשים כדי להישאר רווחיים מאוד כפי שהם כיום.
