Subprime הוא סיווג של הלוואות המוצעות בשיעורים הגבוהים מריבית הפריים לאנשים שאינם מסוגלים להעפיל להלוואות בריבית פריים. זה קורה בדרך כלל כאשר ללווים יש אשראי לקוי, וכתוצאה מכך המלווה רואה בהם סיכון גבוה יותר.
הסמכת הלוואות מבוססת על גורמים רבים הכוללים הכנסה, נכסים ודירוג אשראי. ברוב המקרים, ללווים בסאב פריים יש סימני שאלה המקיפים אותם באחד או יותר מתחומים אלה, כמו דירוג אשראי ירוד או חוסר יכולת להוכיח הכנסה. לדוגמא, מישהו עם דירוג אשראי מתחת ל -620 או ללא נכסים, ככל הנראה לא יהיה זכאי למשכנתא מסורתית ויהיה עליו לפנות להלוואת סוב-פריים כדי להשיג את המימון הדרוש. המשך לקרוא כדי ללמוד עוד על הלוואות מסוג זה וכיצד קיבלה את המוניטין הרע שלה.
Subprime Vs. ראש הממשלה
בנוסף לכך שיש להם ריביות גבוהות יותר מאשר הלוואות בריבית פריים, הלוואות לסאב פריים מגיעות לעתים קרובות עם עמלות גבוהות יותר. ובניגוד להלוואות בריבית פריימית, שדומות למדי ממלווה למלווה, הלוואות הסאב-פריים שונות מאוד. תהליך המכונה תמחור מבוסס סיכון משמש לחישוב שיעורי ותנאי המשכנתא - ככל שהאשראי שלך גרוע יותר, כך ההלוואה יקרה יותר.
הלוואות לסאב פריים משמשות בדרך כלל למימון משכנתא. לעיתים קרובות הם כוללים קנסות בתשלום מראש שאינם מאפשרים ללווים לפרוע את ההלוואה מוקדם, מה שמקשה ויקר לממן מחדש או לפרוש את ההלוואה לפני תום כהונתה. חלק מהלוואות אלה מגיעות גם עם פירעונות בלון, הדורשות תשלום סופי גדול. עם זאת, אחרים מגיעים עם שיעורי מבוא נמוכים באופן מלאכותי המתארכים כלפי מעלה באופן משמעותי, ומגדילים את התשלום החודשי בכ- 50%.
לווים לרוב אינם מבינים כי הלוואה היא תת פריים מכיוון שמלווים לעיתים רחוקות משתמשים במינוח זה. מבחינה שיווקית, "סאב-פריים" אינו מונח אטרקטיבי. (למידע נוסף, קרא: Subprime הוא לעתים קרובות סובאר .)
היסטוריה
חוק ההשקעה מחדש של הקהילה משנת 1977 ובהמשך ליברליזציה של התקנות העניקו למלווים תמריץ חזק להלוות כסף ללווים בעלי הכנסה נמוכה. חוק הפיקוח והבקרה המוניטרית משנת 1980 אפשר למלווים לגבות ריביות גבוהות יותר ללווים עם ציוני אשראי נמוכים. ואז, חוק חלוקת עסקאות משכנתא חלופית, שהתקבל בשנת 1982, איפשר שימוש בהלוואות בריבית משתנה ותשלומי בלון. לבסוף, חוק הרפורמה במיסים משנת 1986 ביטל את ניכוי הריבית בהלוואות צרכניות אך שמר על ניכוי ריבית המשכנתא. מעשים אלה קובעים את ההתנפלות של הלוואות הסאב-פריים בתנועה. (למידע נוסף קרא: ניכוי מס ריבית למשכנתא .)
עם הזמן עסקים הסתגלו לסביבה משתנה זו והרחבת הלוואות הסאב פריים החלו ברצינות. בעוד שהלוואות לסאב פריים זמינות למגוון רכישות, המשכנתאות הן פריטי הכרטיסים הגדולים עבור מרבית הצרכנים, ולכן גידול בהלוואות הסאב פריים משוך באופן טבעי לשוק המשכנתאות. על פי נתונים סטטיסטיים שפרסם מועצת המנהלים הפדרל רזרב בשנת 2004, בין השנים 1994-2003, ההלוואות לסאב פריים עלו בשיעור של 25% לשנה, מה שהפך אותה לפלח הצומח ביותר בתעשיית המשכנתאות האמריקאית. יתר על כן, מועצת הפדרל ריזרב מציינת את הצמיחה כעלייה כמעט פי עשרה בתשע שנים בלבד.
הטוב
הלוואות סוב-פריים הגדילו את ההזדמנויות לבעלות על בתים, והוסיפו תשעה מיליון משקי בית לשורות בעלי בתים תוך פחות מעשור והביאו את ארצות הברית לטופ של המדינות המפותחות בשיעורי בעלי בתים, בשווה לבריטניה ומעט מאחורי ספרד, על פי הפדרל ריזרב, פינלנד, אירלנד ואוסטרליה. יותר ממחצית מאלו המתווספים לשורות בעלי בתים חדשים הם מיעוטים. מכיוון שהון עצמי לבית הוא כלי החיסכון העיקרי עבור אחוז ניכר מהאוכלוסייה, בעלות על בתים היא דרך טובה לבנות עושר.
הרע
הלוואות סאב פריים יקרות. יש להם ריביות גבוהות יותר ולרוב מלווים בתשלום מראש ועונשים אחרים. הלוואות בריבית מתכווננת מעוררות דאגה במיוחד שכן התשלומים יכולים לקפוץ באופן דרמטי כאשר הריבית עולה. (למידע נוסף על הלוואות בריבית מתכווננת, ראו משכנתא: ריבית קבועה לעומת ריבית מתכווננת וחלום אמריקני לחלום או משכנתא? ) לעתים קרובות מדי הלוואות subprime מועברות לאנשים שאין להם דרך אחרת לגשת לכספים והבנה מועטה של מכניקה של ההלוואה.
בצד ההלוואות, הבלאגן להכנס לעסקים חדשים יכול להוביל לשיטות עבודה מרושלות, כמו מתן הלוואות מבלי לחייב את הלווים לספק הוכחת הכנסה מתועדת וללא התחשבות במה שיקרה אם הריבית תעלה. זה יכול להתגלות כעסק מסוכן אם אנשים לא מצליחים להחזיר את ההלוואות שלהם ושיעורי ההפסד בשיעור המשכנתא עולים. בשנת 2007 הגישה ניו סנטורי פיננסי קורפ, שהייתה אז מלווה פופולרית לסאב פריים, פשיטת רגל
המכוער
מכיוון שללווים subprime בדרך כלל אינם מועמדים חיוביים להלוואות מסורתיות יותר, הלוואות subprime נוטות להיות בעלות שיעורי ברירת מחדל גבוהים משמעותית מאשר הלוואות בריבית פריים. כאשר שיעורי הריבית עולים במהירות וערכי הדיור עומדים על שמריה או נופלים, השפעות האדווה מורגשות בכל הענף כולו.
חוסר יכולתם של הלווים לעמוד בתשלומיהם או לממן מחדש (עקב קנסות בתשלום מראש) גורם לבלתי פירעון. עם עליית שיעורי העיקול, המלווים נכשלים. בסופו של דבר, המשקיעים שרכשו ניירות ערך מגובים במשכנתא בהתבסס על הלוואות סוב-פריים נפגעים גם כאשר ההלוואות הבסיסיות מחדירות. (למידע נוסף על אופן פעולתו, קרא מאחורי הקלעים של המשכנתא שלך .)
קנה היזהר
כאשר משתמשים במלווים באופן אחראי, הלוואות subprime יכולות לספק כוח קנייה לאנשים שאולי אין להם גישה לכספים בדרך אחרת. עם זאת, כפי שמשבר המשכנתאות הסאב-פריים 2007-2010 ממחיש כי הלוואות תת-פריים יכולות להיות מסוכנות ביותר. (למבט מעמיק על משבר הסאב-פריים קרא: הדלק שהזין את התערובת הסאב-פריים ).
