נציבות ניירות ערך (SEC) מחייבת קרנות נאמנות לדווח על רבעונים מלאים על אחזקותיהם על בסיס רבעוני, מכיוון שמדובר בחברות השקעה מוסדרות. קרנות נאמנות משתמשות ב- SEC Forms NQ ו- N-CSR כדי לחשוף את אחזקותיהן הרבעוניות בסוף כל רבעון פיסקלי; טפסים אלה נגישים באופן מקוון באתר SEC. כמו כן, קרנות נאמנות רבות חושפות את אחזקותיהן באתרי האינטרנט הרשמיים שלהן.
תזמון גילויים על קרנות נאמנות
דוחות ההחזקות של קרנות נאמנות נגישים דרך בסיס הנתונים המקוון של SEC Edgar. יש לקרנות נאמנות 60 יום לאחר סיום הרבעון להגיש את אחזקותיהן עם ה- SEC. מעט מאוד קרנות נאמנות מגישות את הגילוי שלהם מוקדם, מה שהופך את הדיווחים שלהם לא למועדיים במיוחד. חלק מהקרנות בוחרות לדווח על אחזקותיהן לעיתים קרובות יותר, על בסיס חודשי, אך זו פחות נורמה, שכן הדיווח החודשי דורש מאמץ רב ועלות מצד קרנות הנאמנות.
גילוי נדרש בגין קרנות נאמנות
על פי תקנת ה- SEC, קרנות הנאמנות חייבות לחשוף את לוחות הזמנים המלאים שלהן על בסיס רבעוני בהגשות, אשר חייבות להיות מאושרות על ידי מנהלי הכספים והמנהלים הפיננסיים. אף על פי שלא נדרשים דיון וניתוח בהנהלה, חלק ממנהלי קרנות הנאמנות בוחרים להגיב על ביצועי הקרנות שלהם בדוחות הרבעוניים שלהם. דוחות רבעוניים עוזרים למשקיעים בודדים להעריך כיצד קרנות עומדות ביעדי ההשקעה שלהם. למרות שכמה קבוצות תומכי השקעות הציעו דרישת דיווח חודשית לקרנות נאמנות ולחברות השקעה רשומות אחרות, ה- SEC טרם פסק את ההחלטה הסופית בנושא הצעה זו.
