מניות ביוטק תפסו את הכותרות בתחילת 2019 לאחר שענקית התרופות בריסטול-מאיירס סקוויב (BMY) הודיעה על עסקת מניות ומניות במזומן של 74 מיליארד דולר לרכישת חברת Celgene Corporation (CELG), חברה המתמחה בטיפול בסרטן. אלי לילי וחברה (LLY) עקבו אחריה ואמרו כי היא רוכשת את חברת Loxo Oncology, Inc. (LOXO) תמורת 8 מיליארד דולר כדי לפתח את צינור התרופות שלה המיועדות למוטציות גנטיות נדירות.
עסקאות אלה כל כך בתחילת השנה עוררו ספקולציות לגבי פעילות נוספת של מיזוג ורכישה (M&A) במרחב הבריאותי. הערכות שווי מופחתות כתוצאה משנה של הפסדי שטפי דם בתחום הביוטכנולוגיה גורמות לאנליסטים ומשקיעים לגלות סיכויי השתלטות אחרים. דו"ח שפרסם משרד עורכי הדין הבינלאומי בייקר מקנזי בשיתוף אוקספורד כלכלה צופה כי העסקאות בתחום הבריאות יעלו ל -331 מיליארד דולר בשנת 2019, עלייה של 7% לעומת השנה שעברה.
"ככל שחברות מתחרות להוסיף תרופות לתיקיהן, אנו רואים רכישות ורישוי מוקדמים יותר, לפעמים לפני הוכחת מושג", אמרה ג'יין הובסון, שותפה בתחום ה- M&A בתחום הבריאות ב- Baker McKenzie, ל- CNBC.
משקיעים שרוצים חשיפה לאחד המגזרים המצטיינים ב –2019 צריכים לשקול להוסיף אחד משלושת מניות הביוטכנולוגיה לתיק העבודות שלהם.
Regeneron Pharmaceuticals, Inc. (REGN)
Regeneron Pharmaceuticals, Inc. (REGN), שממוקמת בטריטאון, ניו יורק, מפתחת, מייצרת ומשווקת תרופות הנלחמות במחלות עיניים, מחלות לב וכלי דם, סרטן ודלקת. חברת ההשקעות והייעוץ העולמית גוגנהיים פרטנרס שידרגה את החברה לאחרונה מ"נייטרלי "ל"קנייה", תוך שהיא מציינת את ההשקה המוצלחת של תרופת האקזמה שלה דופיקסנט ואת מעמדה הדומיננטי בשוק שמוכר תרופות לעיניים Eylea. למניית רג'נרון, עם שווי שווי של 44.17 מיליארד דולר, תשואה עדכנית לשנה (YTD) של 9.25% והיא עולה מעל 11% במהלך 12 החודשים האחרונים נכון ל -11 בינואר 2019.
מחיר המניה של רג'נרון התייקר ב -44% בין מאי לאוגוסט לפני שגיבש דפוס קונסולידציה ברבעון הרביעי. השוורים השתלטו בתחילת 2019 ודחפו את המחיר מעל קו המגמה העליונה של הדפוס, המשמש כיום כאזור תמיכה. לכן, משקיעים שרוצים לרכוש את המניה צריכים לחפש ריטרסים לרמה של 380 דולר. שקול לחכות להדפסת נר מחיר שורי, כמו דפוס פירסינג, כדי לאשר שהמומנטום עבר חזרה לראש.
Incyte Corporation (INCY)
חברת Incyte Corporation (INCY), עם שווי שוק של 15.99 מיליארד דולר, חוקרת ומפתחת תרופות מולקולות קטנות. תרופת הדגל של החברה ג'אקפי מטפלת בשני סוגים של סרטן דם נדיר. הצינור של אינציט כולל טיפולים ממוקדים וגם חיסוניים שהיא מפתחת כיום בתוכניות אונקולוגיות ותוכניות אוטואימוניות. נכון ל 11- בינואר, 2019, מניית אינצ'יט עולה כמעט 16% בשנה בה משקיעים רואים את חברת הביוטק כיעד השתלטות אפשרי. לאנליסטים יעד מחיר של 12 חודשים של 83.67 דולר במניה, 11% מעל מחיר הסגירה של יום חמישי של 72.12 דולר.
הפער ב -6 באפריל שנבע מתרופת סרטן ניסיונית כושלת בולט בתרשים של אינצייט. מאז אותה תקופה, המניה נסחרה בטווח מסחר של בערך 17 נקודות והתייצבה מאוד מעל קו המגמה הנמוך בסוף דצמבר. המחיר יושב כעת בנוחות מעל הממוצע העובר של 200 יום (SMA) ופשוט מפלרטט עם הרעיון של פריצה מעל התקופה המחויבת לטווח. שקול לקחת ערך אם המחיר מושך לאזור 67 $, שם הוא מוצא תמיכה מקו מגמה של 10 חודשים למטה ו SMA של 200 יום.
Exelixis, Inc. (EXEL)
Exelixis, Inc. (EXEL) מגלה, מפתחת ומשווקת טיפולים בסרטן בלוטת התריס וסרטן תאים כלייתיים, או סרטן כליות. לחברה מבוססת סן פרנסיסקו יש שיתופי פעולה עם שמות גדולים יותר בתעשייה כמו בריסטול מאיירס סקוויב, סנופי (SNY) ומרק ושות 'בע"מ (MRK) כדי לסייע בפיתוח טיפולי הצינור שלה. אקסליקסיס ניצחה את ציפיות הרווחים של האנליסטים בשלושת הרבעונים האחרונים ברציפות. עליית המניה של החברה עלתה ב 22.37% -ב YTD מרשים, והיא עולה על התשואה הממוצעת כבר בתעשייה הביוטכנולוגית המרשימה של כמעט 12% נכון ל -11 בינואר 2019.
מדדי אקסליקסיס נרשמו ירידה מסוף פברואר ועד אוקטובר. הסנטימנט הפך לשורני מתחילת נובמבר, אז החברה עברה את תחזיות השורה העליונה והתחתונה של הרחוב בגלל מכירות חזקות של התרופה הפופולרית Cabometyx. המחיר זינק לאחרונה מעל קו המחשוף של דפוס ראש וכתפיים הפוכות, מה שמרמז על עלייה נוספת בפנים. ה- SMA בן 50 הימים מתכנס לכיוון ה- SMA בן 200 יום, ומוסיף הרשעה נוספת לתיק השור. סוחרים יכלו לחפש נקודת כניסה לטבול בחזרה למחשוף התבנית בסמוך ל 22 $ - האזור משמש כעת כתמיכה.
StockCharts.com
