מהו אג"ח שמיכה?
אג"ח שמיכה הוא כיסוי ביטוחי הנישא על ידי תיווך, בנקאים להשקעות ומוסדות פיננסיים אחרים כדי להגן עליהם מפני הפסדים כתוצאה מחוסר יושר עובדים. דוגמאות לפריטים שאג"ח שמיכה עשוי לכסות הם המחאות מזויפות, עסקאות הכרוכות במטבע מזויף, סחר בהונאה ונזקי רכוש. אג"ח שמיכה משמש כדי להגן על חברות מפני תביעות משפטיות או נזקים אזרחיים אחרים שנגרמו על ידי שחקנים רעים בעבודתם או העובדים במסגרת חוזה מטעם המשרד. כיסוי מסוג זה ייעשה בנוסף לפוליסות ביטוח שגיאות ומחדלים (E&O), אשר חברות דורשות בדרך כלל שעובדיהן או קבלןיהן להשיג בנפרד. קשר שמיכה עשוי להיקרא גם כנאמנות שמיכה או קשר כנות שמיכה.
במובנים מסוימים ביטוח מסוג זה דומה לפוליסות ביטוח מטריות המוחזקות על ידי אנשים, המגן מפני התחייבויות בלתי צפויות שעלולות להיווצר במקרה של תביעה.
הבנת בונד שמיכה
איגרת חוב שמיכה היא פוליסת ביטוח המגנה על חברה מפני התנהגות בלתי חוקית או לא אתית המתבצעת על ידי עובדיה. למרות שמו, זה לא "אג"ח" במובן של נייר ערך בחוב ולא נסחר. במקום זאת, מדובר בפוליסת ביטוח שנמכרת על ידי חברות ביטוח. באוסטרליה מכנים אג"ח שמיכה "ביטוח חוסר יושר עובדים", ובבריטניה הוא מכונה "ביטוח ערבות נאמנות".
בארצות הברית, בדרך כלל נדרש הכיסוי של אג"ח בנקאים (BBB) על ידי הרשות המפקחת על המדינה, וכן על ידי הנציבות והניירות ערך לחברות השקעות וחברות פיננסיות אחרות. אגרות חוב שמיכות נקראות "שמיכה" מכיוון שהן מכסות כל מיני מפגעים, לרבות, אך לא רק, הונאות סחר, מעילות, גניבה חומרית, אינטלקטואלית וזיוף שבוצעו על ידי עובדי החברה או קבלנים. אג"ח שמיכה הוא ייחודי ביחס לרוב סוגי הביטוחים האחרים מכיוון שהוא מגן מפני הפסדים שנגרמו כתוצאה ישירה מפעילות מתוך החברה. מרבית פוליסות הביטוח, כגון פוליסות רכוש ופצועים, בדרך כלל היו מכסים רק תביעות על הפסדים הנובעים מקרים חיצוניים, כמו פריצה ונזקי רוח או ברד.
חברות פיננסיות, לרבות חברות ביטוח, מחויבות גם על ידי הרגולטורים שהעובדים שלהן ישיגו פוליסות ביטוח שגיאות ומחדלים בכוחות עצמן בכדי לכסות נזקים הנובעים מרמאות או חוסר כשירות הקשורים בהתנהלות מול לקוחות.
איגרת חוב של מיקום שמיכה היא סוג של אג"ח שמיכה המספק כיסוי ביטוחי המבוסס על תפקידים או תפקידים מסוימים בפירמה ויכול להיות שונה בהתאם לסוג המשרה הספציפי. אם אובדן מתרחש כתוצאה ממעשיהם של עובדים מרובים המחזיקים באותה משרה, הכיסוי היה נמשך לכולם.
