אז החלטת סוף סוף להתחיל להשקיע. אתה יודע שיחס רווח / רווח נמוך בדרך כלל טוב יותר מאשר יחס רווח / על גבוה, התיק שלך צריך להיות מגוון על פני מספר מגזרים, חברה עם הרבה מזומנים במאזן שלה עדיפה על אחת העומס מדי על חובות ואנליסטים. תמיד יש לקחת המלצות עם גרגר מלח. כעת, לאחר שיש לך את כל היסודות להשקעה, ואולי אפילו למדת את המושגים המסובכים יותר של ניתוח טכני, אתה מוכן לבחור מניות. (לקריאה נוספת, עיין בהשקעה 101. ) למידע נוסף, עיין במדריך להוראות בסיסי על מניות.
אבל חכה! עם עשרות אלפי מניות לבחירה, כיצד תצליחו לבחור בפועל השקעה במניות? לעבור על כל מאזן ודוחות רווח והפסד שם בחוץ לבדוק אילו חברות הן בעלות מצב חיובי נטו של החוב ומשפרות את שולי הרווח שלהן זה הישג בלתי אפשרי. יתר על כן, בחירת השקעה המבוססת אך ורק על תשומות הקריטריון של סקר מניות מועדת לטעות ואינה מייצגת ייצוג מלא של החברה. לבסוף, פשוט משקיעים מוסדיים המותאמים על פי מעיל בדרך כלל לא יעזרו לך למצוא עשרה תיקונים, שכן מנהלי קרנות נוטים להתמקד בעיקר במניות בטוחות כחול.
קבע את היעדים שלך
השלב הראשון לבחירת מניות הוא קביעת מטרת התיק שלך. למשקיעים המתמקדים בדרישות הכנסה, שימור הון או הערכת הון יהיו קריטריונים להשקעה שונים. משקיעים מוכווני הכנסה יתמקדו בדרך כלל בחברות צמיחה נמוכות בענפים ומגזרים כמו השירותים, אף כי קיימות גם אפשרויות אחרות כמו REIT ושותפות מוגבלת. מי שיש לו סובלנות בסיכון נמוך ועוסק בעיקר בשימור הון נוטה להשקיע בתאגידי צ'יפס כחולים יציבים. ומשקיעים המחפשים הערכת הון צריכים למקד לחברות בעלות שווי שוק ושלבי מחזור חיים שונים. (למידע נוסף, עיין במחזור המלאי: מה שעולה צריך לרדת ).
תוך התחשבות בגיוון, כל אחד מסוגי המשקיעים הנ"ל יכול להשתמש בשילוב של האסטרטגיות שלעיל. עם זאת, ההחלטה באיזו קטגוריה אתה נופל היא החלק הקל; להבין מה מניות לבחור בפועל הוא המקום בו התהליך מסתבך יותר. אף על פי שאין שיטה אחת נכונה כיצד לבצע בחירת מניות, אסטרטגיה בסיסית צריכה לעזור למשקיעים לצמצם את החיפוש לפני שהם מתחילים לנתח את הכספים של חברה.
כיצד לבחור מלאי
תשמור על העיניים שלך פתוחות
כדי להיות משקיע מושכל, חשוב להישאר מעודכן לגבי אירועי דעות בשוק. קריאת בלוגים, מגזינים וחדשות פיננסיות מקוונות היא סוג פשוט של מחקר פסיבי שניתן לבצע על בסיס יומי. לעיתים מאמר חדשותי או פוסט בבלוג יהוו את הבסיס לתזה בנושא השקעות.
לדוגמה, קריאת מאמר בעיתון על רכישה גדולה עשויה לדרבן מחקר נוסף על היסודות המניעים את התעשייה המסוימת ההיא. האינטרנט מספק רמת נוחות אדירה, לפיה כל אירוע מרכזי ינותח באמצעות נקודות מבט מרובות על ידי אנשי השקעות שונים. לפעמים, הטענה הבסיסית יכולה להיות פשוטה כמו "כרגע קיימת תנועה מהעוני בשווקים המתעוררים הגורמת למספר מוגבר של אנשים לחצות את הגבול למעמד של מעמד הביניים. כתוצאה מכך, יהיה גידול ב דרישה למוצר / סחורה X. " אם נקח טענה זו צעד אחד קדימה, המשקיע יכול להסיק כי עם עלייה בביקוש ל- X, יצרני X ככל הנראה ישגשגו.
ניתוח בסיסי זה מהווה את הבסיס ל"סיפור "הכולל העומד מאחורי ההשקעה, המצדיק רכישת כל מניה בענף הספציפי המעניין. דרישה מחקרית חשובה היא לבחון את ההנחות והתיאוריות של הטיעון המקורי: אם היצע ה- X הוא אינסופי, דחיפת ביקוש כלפי מעלה ככל הנראה תשפיע מינימלית על חברות בעסקי מכירת / ייצור X. ברגע שיהיה לכם נוח ומשוכנע. מהטיעון הכללי לאחר ביצוע צורה זו של מחקר איכותני, הודעות לעיתונות של תאגידים ודיווחי מצגות משקיעים הם מקום טוב להמשך הניתוח.
מציאת חברות
אמילי רוברטס {Copyright} Investopedia, 2019.
השלב הבא בתהליך בחירת המניות כרוך במציאת החברות בהן יתכן ותהיה מעוניין. יש שלוש דרכים פשוטות לעשות זאת:
1. מצא את תעודות הסל העוקבות אחר ביצועי הענף ובדוק את אחזקותיהם. זה יכול להיות קל כמו רק חיפוש אחר "תעשיה תעודת סל X"; דף תעודת הסל הרשמי יגלה את כל האחזקות הבאות או רק את האחזקות הבאות בקרן.
2. השתמש במסך כדי לסנן מניות על פי קריטריונים ספציפיים, כגון מגזר ותעשייה. המסכים מציעים למשתמשים תכונות נוספות כגון מיון חברות על בסיס שווי שוק, תשואת דיבידנד ומדדי השקעה שימושיים אחרים.
3. המשך לחפש בבלוגוספירה, מאמרים על ניתוח מניות והודעות חדשות פיננסיות אחר רעיונות לחברות במרחב ההשקעה שנבחר. זכרו, היו ביקורתיים בכל מה שקראתם ונתחו את שני צידי הוויכוח.
שלוש השיטות שהוזכרו לעיל אינן בשום דרך הדרכים היחידות לבחירת חברה, אך הן אכן מציעות נקודת התחלה קלה. ישנם גם יתרונות וחסרונות ברורים הקשורים לכל אסטרטגיה שעל המשקיעים לציין.
חיפוש אחר חברות המבוססות על אחזקות תעודות סל הוא ככל הנראה הדרך המהירה ביותר לצמצם את החיפוש. עם זאת, תעודות סל מחזיקות בדרך כלל רק את החברות הגדולות ביותר במרחב, ומתעלמות לרוב מתאגידי מיקרו-כובע קטן. קרנות מסוג זה נוטות להתמקד גם בשווקים מקומיים. סקרני מניות מציעים אלטרנטיבה יעילה מאוד לצמצום רשימת החברות הנתונות לתשומות הרצויות. למרות שמסננים מספקים רשימה מקיפה יותר של ניירות ערך הכוללים חברות בינלאומיות, מדדי ההשקעה לרוב מטעים במקצת. החלפת חוות דעת מומחים באמצעות מקורות חדשות היא האלטרנטיבה הגוזלת זמן רב, אך אין ספק שהיא מביאה יתרונות משמעותיים. ראשית, קריאת קטעי ניתוח מניות תעודד את הבנתך ביסודות התעשייה. שנית, המשקיעים יתקלו לעתים קרובות בחברות זוטרות, שלא ניתן למצוא אותן באמצעות סקרנים או בתוך אחזקות תעודות סל. לבסוף, מחקר בשלב זה מקצר את זמן המחקר העוקב שלך בהמשך בתהליך בחירת המניות.
פנה למצגות ארגוניות
ברגע שאתה משוכנע ש"ענף X "הוא השקעה סולידית ואתה מכיר את השחקנים הגדולים, הגיע הזמן להפנות את תשומת ליבך למצגות המשקיעים. למרות שהמצגות פחות מקיפות מהדוחות הכספיים, הן מספקות סקירה כללית של האופן שבו חברות מרוויחות את הכסף שלהן והרבה יותר קל לדפדף בהן מאשר דוחות 10-Q ו- 10-K. בנוסף, בדוחות המצגת בדרך כלל יהיה מידע צופה פני עתיד על הכיוון הצפוי של החברה והתעשייה שלה. בעוד שהטיפים הקודמים של מעבר להחזקות קרנות או ביצוע מסך יפיקו מספר גדול של אפשרויות השקעה במניות פוטנציאליות, עיון באתרי החברה והמצגות של החברה מאפשר לך לחדד עוד יותר את החיפוש שלך.
המידע בדוח מצגת משקיעים כולל חומרים כמו ביצועי מאזן / דוח רווח והפסד / תזרים מזומנים, דגשים תפעוליים, הזדמנויות צמיחה עתידיות וסקירה כללית בענף. ניתוח מצגות כרוך בבחינה מעמיקה יותר של החברה בפועל על מנת להחליט מדוע סביר להניח שמניה מסוימת תעלה על אחת מתחרותיה. כעת על המשקיעים לקבוע אילו חברות הן האטרקטיביות ביותר על סמך המידע שהוצג ולצמצם את החיפוש שוב. שיקול מרכזי הוא שמטרת דוח הצגת משקיעים היא לתת לחברה הזדמנות לשים את כף רגלה הטובה ביותר.
בשורה התחתונה
בסוף תהליך המחקר שלך לבחירת מניות, אתה עשוי להישאר עם סיכוי השקעה יחיד או רשימה של עשר חברות ויותר. אתה עלול להחליט, אחרי כל המחקר שלך, שהתעשייה הזו לא מתאימה לך. זה בסדר! ייתכן שהמחקר הקפדני שלך עזר לך למנוע השקעה שעלולה להיות חמוצה - לדעת מתי לומר לא הוא היבט מהותי באמנות בחירת המניות.
עם זאת, אם אתה עדיין משוכנע מהתזה המקורית שלך, המחקר שלך צריך להתמקד בניתוח מעמיק של דוחות כספיים. (למדו על מרכיבי הדוח על המצב הכספי וכיצד הם קשורים זה לזה. ראה קריאת המאזן .)
