יהיה לך קשה למצוא סוחר שמעולם לא שמע על ג'ון בולינגר ולהקותיו הדומיינים. מרבית תוכניות התרשימים כוללות Bollinger Bands®. למרות שהלהקות הללו הן חלק מהמדדים הטכניים השימושיים ביותר אם הם מיושמים כראוי, הם גם מהפחות מובנים. דרך אחת טובה להתמודד עם אופן פעולתן של הלהקות היא לקרוא את הספר "בולינגר על להקות בולינגר®", בו האיש עצמו מסביר את הכל.
לדברי בולינגר, יש דפוס אחד שמעלה יותר שאלות מכל היבט אחר של Bollinger Bands®. הוא מכנה זאת "הסחיטה". כלשונו, להקותיו, "מונעות על ידי תנודתיות, והסחיטה היא שיקוף טהור של התנודתיות ההיא."
כאן אנו מסתכלים על הסחיטה וכיצד זה יכול לעזור לכם לזהות פריצות דרך.
היסודות של להקות בולינגר
Bollinger Band®, כפי שהזכרנו לעיל, הוא כלי המשמש בניתוח טכני. זה מוגדר על ידי סדרה של קווים המתווים שתי סטיות תקן - הן חיוביות והן שליליות - הרחק מהממוצע הנע הפשוט (SMA) של מחיר נייר ערך.
Bollinger Bands® מזהה את נקודות התנודתיות הגבוהות והנמוכות של המניה. אמנם זה יכול להיות אתגר אמיתי לחזות מחירים ומחזורי מחירים עתידיים, אך קל מאוד לזהות שינויים ומחזורי תנודתיות. הסיבה לכך היא שמניות מתחלפות בין תקופות של תנודתיות נמוכה ותנודתיות גבוהה - בדומה לרוגע שלפני הסערה והפעילות הבלתי נמנעת אחר כך.
להלן משוואת הסחיטה:
Deen BBW = SMACTBP - BBP איפה: BBW = BollingerBand® רוחבTBP = Top BollingerBand® (20 התקופות המובילות) BBP = BollingerBand® התחתון (20 התקופות התחתונות) SMAC = ממוצע נע פשוט קרוב (20 התקופות האמצעיות)
מועמד לסחוט מזוהה כאשר רוחב הפס הוא בערך נמוך של שישה חודשים.
כאשר Bollinger Bands® רחוקים זה מזה, התנודתיות גבוהה. כשהם קרובים זה לזה, זה נמוך. סחיטה מופעלת כאשר התנודתיות מגיעה לשפל של שישה חודשים ומזוהה כאשר Bollinger Bands® מגיע למרחק מינימלי של שישה חודשים זה מזה.
קביעת כיוון הפריצה
השלב הבא - ההחלטה לאיזה כיוון מניות ילכו ברגע שהם יתפרצו - הוא מעט מאתגר יותר. כדי לקבוע את כיוון הפריצה מציע בולינגר כי יש להסתכל על אינדיקטורים אחרים. הוא מציע להשתמש במדד החוזק היחסי (RSI) יחד עם אינדיקטורים מבוססי נפח אחד או שניים כמו מדד עוצמת התוך יום (שפותח על ידי דייוויד בוסטיאן) או מדד הצבירה / התפלגות (שפותח על ידי לארי וויליאם).
אם יש סטייה חיובית - כלומר אם האינדיקטורים פונים כלפי מעלה בזמן שהמחיר פונה כלפי מטה או ניטרלי - זה סימן שורי. לקבלת אישור נוסף, חפש את אמצעי האחסון שניתן לבנות בו בימים. מצד שני, אם המחיר עולה גבוה יותר אך האינדיקטורים מראים סטייה שלילית, חפש פריצת דרך החיסרון - במיוחד אם חלה עלייה בקצב הנפח בימי השפל. (לפרטים נוספים, ראה: " שימוש ב- Bollinger Bands® למגמות מד .")
אינדיקציה נוספת לכיוון הפריצה היא הדרך בה להקות מתרחבות. כאשר נולדת מגמה עוצמתית, עליית התנודתיות הנפוצה המתקבלת היא לעיתים כה גדולה עד שהפס התחתון יפנה כלפי מטה בפריצה הפוכה, או שהפס העילי יעלה גבוה יותר במתפרצת החיסונית.
ראה איור 1 להלן, מראה דפוס סחיטה שהוגדר בשנה שקדמה לפריצה של KB בית (KBH). רוחב הפס מגיע למרחק מינימלי זה מזה בחודש מאי (מסומן על ידי החץ הכחול בחלון 2), ואחריו פריצה מתפרצת לראש ההפוך. שימו לב למדד הכוח היחסי ההולך וגובר (מוצג בחלון 1), יחד עם עלייה בעוצמת התוך יום (ההיסטוגרמה האדומה בחלון 2) ומדד הצבירה / התפלגות (הקו הירוק בחלון 2), שניהם (מופגנים על ידי קו A) מראים סטייה חיובית עם המחיר (מופג על ידי קו B). שימו לב לבניית הנפח שהתרחשה החל מאמצע אפריל עד יולי.
הראש מזויף
תנאי שלישי לחפש אותו הוא משהו שבולינגר מכנה "זיוף ראש". אין זה יוצא דופן שביטחון פונה לכיוון אחד מיד לאחר הסחיטה, כאילו להערים סוחרים לחשוב שהפריצה תתרחש בכיוון זה, רק כדי להפוך את המסלול ולעשות את המהלך האמיתי והמשמעותי יותר בכיוון ההפוך. סוחרים הפועלים במהירות במתפרצת נתפסים באופיס, דבר שיכול להוכיח יקר במיוחד אם הם לא משתמשים בהפסדי עצירה. המצפים לזיוף הראש יכולים לכסות במהירות את עמדתם המקורית ולהיכנס לסחר בכיוון ההיפוך.
באיור 2 נראה כי אמזון נותנת מערך Squeeze בתחילת פברואר. להקות בולינגר® היו במרחק מינימלי זה מזה, שלא נראו לפחות שנה, ויש רוחב פס נמוך לחצי שנה (ראו שורה A בחלון II). קיימת סטייה שלילית בין ה- RSI (קו 1 של חלון I), העוצמה התוך-יומית (קו 2 של חלון II), מדד הצטברות / חלוקה (קו 3 או חלון II) ומחיר (קו 4 של חלון III) —כל המצביעים על פריצה כלפי מטה.
כשהוא נשבר מעל לממוצע נע של 50 יום (הקו הכתום בחלון הנפח התחתון) על ירידות במחיר המניות, ומציע להצטבר בלחץ המכירה, הנפח מראה מעל לערכים נורמליים על מהלכי מחיר למטה. לבסוף, קו המגמה לטווח הארוך נפרץ לחיסרון בשבוע הראשון של פברואר. פריצת החיסרון תאושר על ידי חדירה בקו התמיכה לטווח הארוך (קו 5 של חלון III) ועלייה מתמשכת בנפח בתנועות החיסרון.
האתגר נעוץ בעובדה שהמלאי הפגין מגמה חזקה, ונדבך אחד של ניתוח טכני הוא שהמגמה הדומיננטית תימשך עד שכוח שווה או גדול יותר יפעל בכיוון ההפוך. משמעות הדבר היא שהמניה יכולה מאוד לגרום לזיוף ראש לאורך קו המגמה, ואז להפוך מיד ולהתפוצץ אל הפוך. זה יכול גם לזייף על הראש ולהתפרק. למרות שנראה שהוא מתכוון להתפשט אל החיסרון יחד עם היפוך מגמה, יש לחכות לאישור שהיפוך מגמה התרחש ובמקרה שיש מזויף, היו מוכנים לשנות כיוון סחר בהתראה של רגע.
לסחוט או לא לסחוט?
ממש כמו כל אסטרטגיה אחרת, סחיטת בולינגר לא צריכה להיות כל הקצה של קריירת המסחר שלך. זכור, כמו כל דבר אחר בעולם ההשקעות, יש לזה מגבלות. אם אתה עוקב אחריו מקרוב ולא שוקל את הסיכונים - ומגביל אותם - אתה יכול לעמוד בהפסד. ערכו את המחקר, דאגו להון שלכם ודעו מתי עליכם ליצור נקודת יציאה, במידת הצורך.
בשורה התחתונה
ה- Squeeze מסתמך על ההנחה שמניות מונות כל הזמן תקופות של תנודתיות גבוהה ואחריה תנודתיות נמוכה. מניות שנמצאות ברמת תנודתיות נמוכה של שישה חודשים, כפי שהוכח על ידי המרחק הצר בין Bollinger Bands®, בדרך כלל מפגינות פריצות נפץ. על ידי שימוש באינדיקטורים לא קולניים, משקיע או סוחר יכולים לקבוע באיזה כיוון המניה צפויה לנוע ככל הנראה במתפרצת הבאה. עם מעט תרגול באמצעות תוכנית התרשימים המועדפת עליך, עליך למצוא את ה- Squeeze כתוספת מבורכת לתיק הטריקים המסחר שלך. (לקריאה נוספת, עיין ב: " סיפורים מהתעלות: אסטרטגיה פשוטה של בולינגר בנד® .")
