מדדי שוק המניות או המניות הם מדידות מורכבות המשקפות את תנועות המחירים של מניות רכיבים. המשקיעים משתמשים במדדים כמדד כדי לאמוד את ביצועי התיקים וכברומטר לסנטימנט השוק הכולל. כאשר מדדי המניות מתכוונים כלפי מעלה, זה משקף שוק שור; כאשר הם מתכוונים להיות נמוכים יותר, זה מסמל שוק דובים. בארצות הברית, שניים מהמדדים הפופולריים ביותר בשוק המניות הם S&P 500 ו- Russell 2000.
Takeaways מפתח
- מדד S&P 500 הוא מדד מניות המורכב מ -500 חברות בעלות שווי גדול גדול. מדד הראסל 2000 הוא מדד שוק המניות המורכב מ -2000 חברות בעלות הון קטן. מדדי שניהם משוקללים כושר שוק, כאשר S&P 500 משמש כמדד גדול- מדד הייצור והרוסל 2000 כמתווך עם כובע קטן.
מדד S&P 500
מדד Standard & Poor's 500, או S&P 500, הוא מדד מניות המורכב מ -500 חברות בעלות שווי גדול שצוינו בבורסות בארה"ב. לחברה שווי שווי גדול או גדול-שווי יש בדרך כלל שווי שוק העולה על 10 מיליארד דולר. S&P 500 הוא אחד המדדים הנפוצים ביותר המתאימים לשוק המניות הרחב בארה"ב. בשל הרכבתם של 500 חברות, S&P 500 הוא מידה רחבה ואולי מדויקת יותר מממוצע התעשייה הפופולרי של דאו ג'ונס (DJIA), המכיל 30 מניות בלבד.
S&P 500 הוצג בשנת 1923 ולבש את צורתו הנוכחית ב- 4 במרץ 1957. ועדה של מדדי S&P דאו ג'ונס - מיזם משותף המורכב מ- S&P Global Inc. (SPGI), קבוצת CME (CME) וחברת החדשות. (NWSA) - בחר בחברות המרכיבות את המדד. המטרה היא לבחור חברות בענפים ופלחי שוק המשקפים את הכלכלה האמריקאית.
S&P 500 שקלול
מניות משוקללות לפי שווי שוק, וכתוצאה מכך מדד משוקלל שווי שווי או משוקלל בו חברות עם שווי שוק גדולים יותר מקבלות משקל גדול יחסית. ליתר דיוק, ה- S&P 500 משוקלל גם לצף, המחושב את שווי השוק של החברה באמצעות מספר המניות העומד לרשות הציבור. זה עוזר לשקף במדויק את הערכת השווי של החברה. ה- S&P מגוון גם בכך שהוא מחזיק במניות צמיחה וגם בערכי ערך.
מעת לעת מותאם איפור המדד לחשבון על מיזוגים ורכישות, פשיטות רגל, דיבידנדים מיוחדים, רכישות חוזרות של מניות והנפקות מניות חדשות. חברות יכולות להיות מוסרות או מוסרות ככל שנוף הכלכלה האמריקנית משתנה, או כאשר חברות אינן עומדות בקריטריוני רישום, כמו הערכת שווי שוק וכדאיות פיננסית.
השקעה ב- S&P 500
S&P 500 הוא מדד הניתן להשקעה, מה שהופך אותו לשימושי כמדד לכל שוק המניות בארה"ב. משקיעים וסוחרים יכולים לשכפל את ה- S&P 500 על ידי רכישת מלאי הרכיבים באמצעות אותם משקלים כמו המדד. צבירת עמדות ב -500 מניות שונות יכולה להיות יקרה וארכת זמן רב, ולכן קיימות חלופות כדי להקל על ההשקעה במדד, לרבות חוזים עתידיים על S&P 500, קרנות נאמנות צמודות וקרנות צמודות למסחר בבורסה (ETF) כמו SPDR S&P 500 ETF Trust (מרגל). יש גם שוק אופציות פעיל ונזיל בחוזים עתידיים של S&P 500 ותעודת הסל של SPY, המאפשרת גידור תיקי כובע גדולים ומגוונים.
S&P 500 רכיבים מובילים
נכון לאוקטובר 2019, 10 האחזקות המובילות ב- S&P 500 לפי שווי שוק כוללות: מיקרוסופט (MSFT), אפל בע"מ (AAPL), אמזון.קום בע"מ (AMZN), אלפבית בע"מ (GOOG), פייסבוק בע"מ. (FB), Berkshire Hathaway (BRK.B), Visa Inc. (V), JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ), ו- Walmart Inc. (WMT).
ראסל 2000
מדד ראסל 2000, שנוצר בשנת 1984 על ידי חברת פרנק ראסל, הוא מדד שוק המניות המורכב מ -2000 חברות בעלות שווי קטן. זה מורכב משני שלישים התחתונים של מדד ראסל 3000, מדד גדול יותר של 3000 חברות הנסחרות בבורסה המייצגות כמעט 98% משוק המניות האמריקני הניתן להשקעה.
בעוד ש- S&P 500 הוא אמת מידה מתאימה לתיקי כובע גדולים, הראסל 2000 הוא המדד הנפוץ ביותר לתיקים בעלי כובע קטן. בדרך כלל המשקיעים עוקבים אחר מדד זה כדי לאמוד את הביצועים של עסקים קטנים יותר וממוקדים מקומיים. 1000 החברות הקטנות ביותר ברוסל 2000 מהוות את מדד המיקרופראפל של ראסל 1000. מדד ראסל 2000 בנוי להיות ייצוג של 2000 החברות הקטנות ביותר בארה"ב
שקלול ראסל 2000
ראסל 2000 הוא מדד נוסף משוקלל היוון שוק, אך הוא לא כולל מניות רשומות מסוימות, כמו אלה הנסחרות מתחת ל -1.00 דולר למניה, אלה הנסחרות בשוק ללא מרשם (OTC) וחברות עם שווי שוק מתחת ל -30 דולר מיליון. שלא כמו S&P 500, רכיבי מדד הראסל 2000 נבחרים על ידי נוסחה - 2000 התחתונה של ראסל 3000 - ולא על ידי ועדה.
השקעה ברוסל 2000
בדומה ל- S&P 500, ניתן להשקיע במדד ראסל 2000 על ידי שכפול המדד באמצעות מניות רכיבים או באמצעות חוזים עתידיים על מדדים, קרנות נאמנות וקרנות מסחר בבורסה כמו תעודת הסל iShares Russell 2000 ETF (IWM). יש גם שוק אופציות רשום פעיל עבור חוזים עתידיים של IWM ו- Russell 2000.
רכיבי הטקסט של רוסל 2000
נכון לאוקטובר 2019, 10 האחזקות המובילות ברוסל 2000 לפי שווי שוק כוללות: NovoCure Limited (NVCR), Haemonetics Corporation (HAE), Trex Company Inc. (TREX), Generac Holdings Inc. (GNRC), Rexford Industrial Realty בע"מ (REXR), חברת החשמל הכללית של פורטלנד (POR), First Industrial Realty Trust Inc. (FR), המדע הבינלאומי של יישומי מדע (SAIC), Southwest Gas Holdings Inc. (SWX) ו- ONE Gas Inc. (OGS).
בשורה התחתונה
מדדי ה- S&P 500 ו- Russell 2000 הם שניהם מדדים אמריקאיים משוקללים בעלי שווי שוק בעלי היוון שוק המשמשים כאמת מידה על ידי מנהלי תיקי השקעות ומשקיעים. ישנם גם כמה הבדלים בין שני המדדים. S&P 500 מורכב אך ורק מחברות עם היוון גדול ומשמש כמדד הנפוץ הגדול ביותר עם כובע גדול. ועדה בוחרת מניות בוחרות, המכילות רק רבע ממספר החברות הרשומות ברוסל 2000. לחלופין, ראסל 2000 הוא אמת מידה מתאימה לתיקים עם כובע קטן, עם נוסחה הקובעת מניות חברות ולא וועדה.
