השפעת הוצאות ההון על דוח רווח והפסד

מהי הוצאות הון (CAPEX)?

הוצאת הון (CAPEX) היא השקעה בעסק, כגון ציוד ייצור, ציוד משרדי או רכב. בדרך כלל מכוון CAPEX לעבר המטרה של הפצת קו מוצרים חדש או הרחבת הפעילות הקיימת של החברה. הכספים שהוצאו לרכישות CAPEX לא מדווחים מייד בדוח רווח והפסד. במקום זאת, מתייחסים אליו כאל נכס במאזן, המנוכה במהלך מספר שנים כהוצאות פחת, החל מהשנה שלאחר המועד בו נרכש הפריט.

CAPEX ודוח ההכנסה

כל שנה בה מדווחים הוצאות פחת זו על דוח רווח והפסד מקטין למעשה את הרווח של החברה. אם נביא דוגמא, אם בעל חנות פרחים רוכש טנדר משלוחים ב -30, 000 דולר, הרכב הזה נרשם כנכס במאזן באותה שנה, אך דוח ההכנסות של השנה לא נותר מושפע מהרכישה.

נניח עוד שבעל החנות מתכנן להשתמש בטנדר למשך שש שנים, שם הרכב פוחת מדי שנה בכ -5, 000 דולר. בנסיבות אלה, דוח ההכנסה של השנה שלאחר מכן ידווח על הוצאה של 5, 000 דולר. כדי לחזור ולהדגיש: CAPEX אינו משפיע ישירות על דוח רווח והפסד בשנת הרכישה, אך עבור כל שנה שלאחר מכן לאורך אורך השימוש השימוש הצפוי של הנכס, הוצאות הפחת משפיעות על דוח ההכנסה.

הוצאות הקשורות ל- CAPEX

לעתים קרובות יש רכישות הקשורות ל- CAPEX, אשר למעשה משפיעות באופן מיידי על דוח רווח והפסד, תלוי בסוג הנכס שנרכש. באמצעות דוגמת חנות הפרחים, אף על פי שמחיר הרכישה של הטנדר אינו נרשם בדוח ההכנסה לאותה שנה, עלויות נלוות כגון חשבונות גז, ביטוח רכב ותחזוקת רכב נחשבים כהוצאות עסקיות, אשר יופיעו בדוח רווח והפסד של החברה.. עם זאת, ראוי לציין כי הוצאות אלה עשויות להתקזז בגידול בהכנסות שעלולות להיגרם כתוצאה מגידול בפעילות המכירות, בגלל יכולת המסירה המורחבת.

CAPEX לעומת הוצאות תפעוליות

בעוד CAPEX מתייחסת לכסף שהוצא על נכסים מוחשיים שישמשו למשך יותר מ- 12 חודשים, הוצאות תפעוליות מתייחסות לכסף שהוצא לפעילות הרגילה של חברה. בעוד שהשקעות CAPEX מופיעות בדוח תזרים המזומנים תחת פרק ההשקעה, הוצאות תפעוליות מופיעות בדוח רווח והפסד כהוצאות, כאשר הסכום המקביל מופיע במאזן, אם כהפחתה במזומן או כהעלאת חשבונות.

תזרים מזומנים בחינם ו- CAPEX

למרות שלעתים קרובות קיימות CAPEX בדוח תזרים המזומנים, אך יש ערך רב להבנת כל המרכיבים. לשם כך, משקיע רשאי לחשב CAPEX של תקופה עם הנוסחה הבאה:

Deen CAPEX = PPEc −PPEp + DEwhere: PPE = מפעל, רכוש וציוד PPEc = PPE לתקופה הנוכחית PPEp = PPE לתקופה הקודמתDE = הוצאות פחת

במהותה, CAPEX מפחיתה את תזרים המזומנים החופשי, המחושב כתזרים מזומנים תפעולי, בניכוי CAPEX. עם זאת, CAPEX נתפסת כהשקעה המשמשת לרכישה או לשיפור נכס קיים.