בקרת הפסד כלשהי צריכה להיות דרישה לסוחרים בשווקים הפיננסיים. יש לשלוט באובדן אם מישהו הוא סוחר לטווח קצר או משקיע לטווח הארוך. עם זאת, בעוד שסוחרים רבים משתמשים בעצירה קבועה כדי לשלוט על הפסדים ולשמור על משמעת, ישנם סגנונות מסחר מסוימים הנהנים משימוש במפסק נפשי או רך.
עצירות נפשיות או רכות
עצירה נפשית היא כאשר אין צו מחשב כדי לצאת מסחר עבורנו, אך במקום זאת אנו משאירים את העמדה פתוחה ללא צו קיזוז לשלוט על אובדןנו. לא נקבע צו עצירה, אך עדיין יש לסוחר רמה בה הוא או היא ייצאו ממיקום מאבד (או ממצב מנצח באמצעות עצירה נפשית נגררת).
עצירה רכה יכולה להתייחס גם לעצירה נפשית שאינה במחיר קבוע. יתכן שלסוחר יש מגוון ערכים שבהם הוא או היא ייצאו בהתבסס על תנאי השוק.
לדוגמא, סוחר עשוי לרכוש מניה במחיר של 25.15 $ ולהפסיק נפשית במחיר של 24.90 $. לא מבצעים הזמנת עצירה במחיר זה; אם המחיר יעבור ל 24.90 $, הסוחר יבצע הזמנת מכירה כדי לצאת מהעסקה. התנאים משתנים כל העת לאורך היום, כך שסוחר עשוי להחליט שהוא או היא ייצאו באזור של 24.90 דולר (גבוה או נמוך יותר), אך היציאה תלויה יותר במה שקורה בשוק באותו רגע נתון ממה שנתפס. כרמת עצירה טובה בזמן מוקדם יותר. זו עצירה רכה.
על מי להשתמש בסטופלים נפשיים או רכים?
עצירות נפשיות ורכות דורשות כי סוחר יפקח על המיקום במקרה שההפסדים יתגברו לעבר אזור העצירה. מסיבה זו משתמשים בדרך כלל בתחנות נפשיות ורכות על ידי סוחרים לטווח קצר, כגון סוחרי יום. אך גם סוחרים לטווח ארוך יכולים לשמש עצירות נפשיות, וניתן להשתמש בהן כאשר נוקטות עמדות מסיבות מהותיות.
סוחרים לטווח קצר מיישמים לעיתים עצירות רכות נפשיות, שכן ישנם גורמים רבים לטווח הקצר שיכולים להתממש לאורך היום. לדוגמה, ייתכן שתעבור פקודה שתביא לרמת עצירה קבועה, אך הסוחר יודע שמדובר בתופעה לטווח קצר, ולכן אין צורך לצאת לסחר. סוחרי יום רואים לעתים קרובות ריצות עצירה (קפיצי מחירים מהירים מעבר אפילו לסכומי דולר או לרמות מחירים שבהם יש בדרך כלל כמות גדולה של הזמנות עצירה), המניבים מחירים מעבר לתמיכה או להתנגדות. עם זאת, אם הגורמים הטכניים או הבסיסיים לא השתנו, מצב זה אינו בהכרח מחייב יציאה.
סוחרי יסוד נהנים גם מעצירות רכות מכיוון שאינם זקוקים לעצירה במחיר שנקבע; הם מבינים שהמחירים משתנים וכל עוד היסודות מצביעים על עמדה רווחית, הם יכולים להישאר עם הסחר. ברגע שהיסודות עוברים, עליהם לצאת מהעמדה. (לפרטים נוספים, ראה: מבוא לסוגי המסחר: סוחרי יסוד .)
היתרון של עצירות רכות
יש יתרון בכך שלא תהיה עצירה קבועה. אחד התסכול הנפוץ עבור הסוחרים הוא קביעת רמת עצירה, ואז הפעלת סדר העצירה (והמיקום שיצא ממנו) רק כדי לראות את המניה זזה במהירות לכיוון שלהם. ניתן להימנע מכך באמצעות עצירה רכה. ניתן להפסיד הפסדים במהירות אם הסוחר רואה שסביר להניח שיש נסיגה גדולה ואינו רוצה להחזיק את המיקום דרכו, או שהסוחר יכול לתת למשרה מקום לנוע על ידי מעקב קפדני אחר המתרחש בשוק.
כאשר מוצבת תחנת עצירה קבועה, היא מבוססת על הנתונים הזמינים בזמן הסחר. ככל שמתפרסמים נתונים חדשים, ניתן להתאים עצירה זו כדי לא להפסיק אותה ברמה בה השוק צפוי להתקדם לפני חידוש הקורס. לפיכך, היתרון העיקרי בכך שלא קיים עצירה קבועה הוא בכך שהסוחר לא יוצא אוטומטית מתפקידים המבוססים על מידע ישן; הסוחר מסוגל להישאר בתפקידים שעדיין מראים הבטחה אך חווים אנומליה טכנית לטווח קצר.
סוחרים רבים מבצעים גם עסקאות מהירות מאוד או עסקאות רבות ביום. קביעת עצירה קבועה בכל מיקום אינה פשוט אפשרית. לכן, אם נלקחים עמדות למטרות רווח מהירות או דורשים פעולה מהירה, אין להגדיר עצירה קבועה. הזמן שמשמש לביצוע הזמנת עצירה עלול לגרום להחמצה של כניסה או יציאה.
החסרון
לעצירות קבועות יש שימושים רבים. הם משמשים להגבלת הפסדים לסכום מסוים, וייתכן כי עצירה רכה תביא להפסד גדול יותר ממה שהתחנה הקבועה הייתה מאפשרת. עצירות רכות נפשיות דורשות סחורה כמות גדולה של משמעת, מכיוון שהן צריכות לקבוע בזמן אמת אם יש לצאת לסחר - הדבר יכול להיות קשה כאשר מדובר באבדן תפקידים. חסרון נוסף הוא שסוחרים חייבים להיות מסוגלים לפקח על עמדות כדי שיוכלו לצאת מהעמדות כאשר גורמים מצביעים עליהם שהם צריכים.
לא כל הסוחרים מסוגלים לעקוב אחר עמדות ללא הרף, או שהם עשויים להיעדר משמעת ליציאה מתפקידים ללא עצירה קבועה. לפיכך, עצירות נפשיות או רכות צריכות לשמש רק סוחרים בעלי תכונות אלה. (לפרטים נוספים, ראה: הורדת עצירה או הזמנת עצירה: באיזה צו להשתמש? )
בשורה התחתונה
סוחרים שעומדים להשתמש בסטופלים רכים צריכים להיות מודעים למספר דברים. ראשית כל, ניתן להשתמש במפסקים רכים ליציאה מתפקידים מוקדם מהצפוי ואין להשתמש בהם רק כדי לתת תנוחה מקום רב יותר. יש מקרים בהם תנאי השוק משתנים ואין סיבה להחזיק בעמדה עוד. שנית, יש להשתמש גם במעצרים רכים ליציאת עסקאות כאשר קריטריוני הכניסה המקוריים כבר אינם תקפים או שנעלמו.
כמו כן, אם עומדים להשתמש בתחנות רכות, על הסוחרים להיות מודעים לאירועים הקרובים שעלולים להשפיע רבות על עמדותיהם. אירועים אלה כוללים אירועים הקשורים למכשירים, כמו חדשות חברות בעת סחר בשוק המניות או פרסום נתונים כלכליים. אירועים אלה עלולים לגרום להפסדים גדולים אם אין מעקב אחר עמדות והסיכון אינו מבוקר כנדרש.
לבסוף, זה נכון גם להציב מחיר מתנתק סופית עם מתווך. במקרים קיצוניים, או אם סוחרים מסיבה כלשהי אינם זמינים לעצמם ממצב מאבד, התחנה הסופית היא המקסימום המוחלט שסוחר מוכן להפסיד בענף. התחנה הסופית משמשת רשת ביטחון לסוחרים, ומונעת מהם לפוצץ את כל חשבונם.
