מהי קבוצת תעשיה?
קבוצת ענף היא שיטת סיווג עבור חברות או מניות בודדות היוצרת קיבוץ מבוסס על קווי עסקים משותפים. תקן הסיווג העולמי העולמי (GICS), מאמץ משותף של MSCI Inc. ו- Standard & Poor's (S&P), נחשב למערכת הסיווג הסופית לקבוצות התעשייה בארצות הברית. משקיעים לעיתים קרובות עוקבים אחר ביצועי מניות בין קבוצות שונות מכיוון שגורלה של חברה אחת קשור לרוב למגמות רחבות יותר בענף.
הבנת קבוצות תעשיות
על פי נתוני MSCI ו- S&P, מאות מנהלי נכסים, מתווכים מוסדיים וקמעונאים, משמורת, יועצים, אנליסטים מחקריים ובורסות אימצו את GICS. נותני החסות טוענים כי השימוש ב- GICS מאפשר למשתתפי השוק לזהות ולנתח חברות המשתמשות בתקן עולמי משותף.
Takeaways מפתח
- קבוצת ענף היא דרך לקבץ חברות או מניות בודדות על בסיס קווי עסקים נפוצים. GICS מסווג מניות ל -24 קבוצות תעשיות ו -11 מגזרים. מגזרי שוק הם בדרך כלל רחבים יותר מקבוצות ענף, אך חלק מקבוצות התעשייה כמו אנרגיה ושירותים הם גם מגזרי שוק. חלוקת מניות לפי מגזרים או ענפים יכולה לעזור למשקיעים להבין את מהלכי השוק וגם לזהות הזדמנויות השקעה אפשריות.
נותני החסות של GICS בודקים את מרכיבי מערכת הסיווג שלה על בסיס שנתי. עם התפתחות כוללת של הכלכלה לעבר טכנולוגיות ותעשיות מבוססות ידע, שינויים ברמות ה"תעשיות "ו"תת הענפים" אינם נדירים. לפעמים "קבוצות בתעשייה" יכולות להשתנות, כמו שקרה בסוף 2017, כאשר נותני החסות שינו את שם שירותי התקשורת לשירותי תקשורת מתוך הכרה בכך שמידע ותכנים מועברים כעת דרך סוגים רבים נוספים של פלטפורמות.
קבוצות הענפים יחד עם הסיווגים האחרים מאפשרים הבנה בקרב כל משתתפי השוק עם שפה משותפת. נכון לעכשיו, יש 24 קבוצות בענף, וכל אחת מהן (בסדר אלפביתי) מופיעה להלן:
- מכוניות ומרכיביםבנקים ומוצרי מזוןשירותים מסחריים ומקצועייםשירותי תקשורת מוצרים ואביזרים ללקוחשירותים מסחריים פיננסים מגוונים אנרגיהמזון, משקאות וטבק מוצרי מזון וקמעונאות ציוד ושירותים לבטיחות ומוצרי חשמלמוצרי חשמל ומוצרי חשמלמוצרי חשמל ומוצרי חשמלמוצרי חשמל ומוצרי חשמלמוצרי חשמל ומוצרי חשמלמוצרי חשמל וציוד למוצרי חשמל וציוד למוצרי חשמל וציוד למוצרי חשמל וציוד למוצרי חשמל ותקשורת
קבוצת ענף לעומת מגזר שוק
קבוצת ענף אינה זהה למגזר שוק. מערכת הסיווג של GICS כוללת 11 מגזרים, 24 קבוצות תעשיות, 68 תעשיות ו -157 תת-תעשיות. לפיכך, סקטור שוק הוא בדרך כלל רחב יותר מקבוצת תעשיות:
- שירותי תקשורת שיקול דעת לצרכן סיכות צריכה אנרגיה פיננסים כספייםבריאות ותעשייהטכנולוגיית אינפורמציה חומריםנדל"ןשירותים ציבוריים
שימו לב כי חלק מקבוצות הענף הן גם מגזרי שוק. לדוגמה, שירותים, חומרים ואנרגיה הם גם קבוצות תעשיות וגם מגזרי שוק. עם זאת, חלק מהסקטורים כוללים מספר קבוצות ענף שונות. לדוגמא, הסקטור הפיננסי כולל בנקים, ביטוח ופיננסים מגוונים.
הבנת האופן בו קיימות קבוצות התעשייה השונות במגזרי השוק יכולה לעזור למשקיעים למדרג את השוק הכולל ולהבין את פעילות השוק מיום ליום. רכבי השקעה מסוימים נוצרו גם כן כדי להשתתף במניות לפי קבוצות או מגזרים בענף. דוגמאות לכך כוללות קרנות הנסחרות בבורסה כמו SPDR Energy Fund (XLE), VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) וקרן הנדל"ן iShares Trust (IYR).
