המניות עלו בשבוע שעבר לאחר שמשרד המסחר בסין הודיע כי הוא נענה להזמנה מארצות הברית לחדש את שיחות הסחר. סגן שר המסחר בסין, וואנג שואן, ייפגש עם מזכירת משרד האוצר האמריקני, דיוויס מלפס. הפגישה תהיה הפגישה הראשונה ברמה הגבוהה ביותר מאז סוף יוני.
בעוד שהשוק הגיב בחיוב לחדשות, אנליסטים רבים סבורים כי אין זה סביר כי פריצת דרך נובעת מההתחלקות הגוברת בחוסר האיזון בסחר וההבנה שהעימות הפך להיות פוליטי יותר מאשר כלכלי. ארצות הברית צפויה להטיל השבוע מכס נוסף של 16 מיליארד דולר על סחורות סיניות, וסין הצביעה כי תחזור לפעולה.
החדשות הטובות הן שהרווחים של החברה נותרו חזקים מאוד. על פי תמצית הרווחים של FactSet, כמעט 80% מחברות S&P 500 דיווחו על הפתעה חיובית ב- EPS, ויותר מ- 70% דיווחו על הפתעה חיובית במכירות. שיעורי צמיחת הרווחים המעורבים הגיעו ל 24.6% ברבעון, שהוא הקצב השני בגובהו מאז הרבעון השלישי של 2010. (ראה עוד: שוק המניות Nears הארוך ביותר בתור בהיסטוריה .)
לרוע המזל, מרבית S&P 500 החברות (55) פרסמו הנחיות EPS שליליות לעומת הנחיות חיוביות ב- EPS (19). יחס ה- P / E לקדימה של 12 חודשים של 16.6x הוא גם גבוה מהממוצע לחמש שנים של 16.2X והממוצע ל -10 שנים של 14.4x. אינדיקטורים אלה מצביעים על כך שמניות יכולות לראות מעט תיקון, במיוחד בהתחשב בסיכון למלחמת סחר הולכת וגוברת.
בשבוע הבא סוחרים מקרוב אחר מספר אינדיקטורים כלכליים עיקריים, כולל דקות FOMC באוגוסט 22, תביעות חסרי עבודה ומכירות בית חדשות ב23- באוגוסט, והערות יו"ר הפד ג'רום פאוול ב 24- באוגוסט. תגובת סין לתעריפי פוטנציאל בארה"ב ב 23- באוגוסט, השוק ייצפה מקרוב גם לאור הפוטנציאל להפרעה נוספת בסחר.
השוק הרחב נותר גבול
מדד ה- SPDR S&P 500 ETF (SPY) עלה גבוה יותר בשבוע שעבר בערוץ מחירים שקיים מאז תחילת אפריל. על סוחרים לחפש מהלך גבוה יותר לבדיקה מחדש של קו מגמה עליון והתנגדות R1 במחיר של 287.39 $ או מעבר נמוך יותר לבדיקה חוזרת של נקודת ציר ותמיכה ממוצעת נעת 50 יום במחיר 278.77 $. כשמסתכלים על אינדיקטורים טכניים, מדד החוזק היחסי (RSI) נראה נייטרלי יחסית עם קריאה של 59.89, אך הסטייה הממוצעת של ההתכנסות (MACD) עלולה לראות קרוסאובר שורי לטווח הקרוב.
התאוששות מהתעשייה מהתמוטטות
תעודת סל תעודות הסל ממוצא דאו ג'ונס של ה- SPDR (DIA) חזרה לנקודה מנקודת הציר והממוצע הנע של 50 יום במחיר של 249.43 דולר בשבוע שעבר כדי לבחון מחדש את שיא התגובה שלו. על סוחרים להיזהר מפריצה מהתנגדות קו מגמה להתנגדות R1 במחיר של $ 259.25 או פירוט מרמות אלה כדי לבחון מחדש את נקודת הציר וממוצע נע של 50 יום במחיר של $ 249.43. אם מסתכלים על אינדיקטורים טכניים, ה- RSI נראה מעט נשגב על 62.79, אך MACD יכול היה לראות קרוסאובר שורי לטווח הקרוב.
מניות טכניות ניגשות לתמיכה מרכזית
ה- Invesco QQQ Trust (QQQ) התקדם בשבוע שעבר בירידה לעבר קו מגמת מפתח ורמות תמיכה ממוצעות של 50 יום בממוצע במחיר $ 177.33. על סוחרים להשגיח על פירוט מרמות אלה לכיוון תמיכה ב- S1 במחיר של $ 169.77 בחיסרון או ריבאונד לבדיקה חוזרת של התנגדות R1 במחיר של 183.03 $. אם מסתכלים על אינדיקטורים טכניים, ה- RSI נראה ניטראלי ב 52.81, בעוד MACD נוטה לצדדים לאורך רוב החודש.
נקודת החלטה מרכזית בגישה של כובעים קטנים
מניות iShares Russell 2000 ETF (IWM) עלו מעט יותר בשבוע שעבר אך נותרו בטווח מסחר הדוק בתוך תבנית משולש עולה. על סוחרים לחפש פריצה מקו המגמה העליונה והתנגדות R1 במחיר של $ 169.86 או פירוט מקו המגמה התחתון, ממוצע נע של 50 יום ותמיכה בנקודת הציר בסביבות 166.00 $. במבט על אינדיקטורים טכניים, ה- RSI נראה נייטרלי ב -55.06, אך ה- MACD ממשיך לסחור לצדדים.
